第一篇：改革7年之癢：郵儲銀行盈利失衡資產(chǎn)業(yè)務(wù)存短板何去何從

1月15-16日，出任中國郵儲銀行副行長五年后，呂家進(jìn)初次以行長身份亮相2013年中國郵政集團(tuán)公司以及郵儲銀行年度工作會議，他用略帶河南口音的普通話，喊出了毫不動搖地“堅(jiān)持發(fā)展是第一要務(wù)”的口號。

對于這家擁有4.7萬億資產(chǎn)規(guī)模、3.8萬營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，號稱中國第六大銀行的機(jī)構(gòu)而言，在歷經(jīng)2012年股份制改造以及前任行長陶禮明**后，新行長的口號振奮人心。

“堅(jiān)持用加快發(fā)展來解決前進(jìn)中的困難和問題”，這是呂家進(jìn)率領(lǐng)郵儲銀行走出陰霾的“隆中對”，在中國銀行業(yè)紛紛準(zhǔn)備告別速度情結(jié)和規(guī)模沖動的今天，這個策略多少有點(diǎn)與眾不同。

2013年恰是銀監(jiān)會批準(zhǔn)郵儲銀行開業(yè)7年之際，距離國務(wù)院《郵政體制改革方案》已有8年之久。2012年陶禮明案的爆發(fā)，已經(jīng)隱隱折射出鐘情速度的危險性。

本報(bào)記者獲得數(shù)據(jù)顯示，2005-2011年，郵儲銀行存款規(guī)模從1.3萬億躍升至3.9萬億；貸款更是從0一躍至2012年6月末的7521億元，公司凈利潤從2007年底的6.5億元躍至2011年底的231.2億元，5年擴(kuò)張了35倍。

過去7年，在郵政體制改革的統(tǒng)一框架中，郵儲銀行完成了股份制改造，公司治理結(jié)構(gòu)趨向完善，“取得了階段性的成果”，但速度之下，險象環(huán)生。

“過去幾年郵儲銀行大規(guī)模進(jìn)入資產(chǎn)業(yè)務(wù)，合規(guī)和操作風(fēng)險突出，案件頻頻發(fā)生。”1月24日，一位監(jiān)管人士對本報(bào)記者四句話概括了郵政金融改革難點(diǎn)：公司治理存在明顯缺陷，管理體制尚未理順，資本金補(bǔ)充渠道窄、壓力大，信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險隱患突出。

“改革只有進(jìn)行時，沒有完成時。”1月16日銀監(jiān)會副主席蔡鍔生參加郵儲銀行2013年工作會時，如是總結(jié)過去7年的改革之路。

在蔡鍔生對郵儲銀行未來提出的5點(diǎn)要求中，確立清晰的發(fā)展思路以及“加強(qiáng)風(fēng)險管控，運(yùn)用‘底線思維’”，亦可見監(jiān)管機(jī)構(gòu)之期許。

定位之惑：不甘于小貸銀行

1月15日，出席郵儲銀行2013年會的還有一位重量級嘉賓，中國人民銀行副行長劉士余，另有來自貨幣政策司、金融市場司以及金融穩(wěn)定局的多位央行中層官員。

劉士余對郵儲銀行提出三大期許，其中之一便是希望其能“堅(jiān)持城鄉(xiāng)小貸方向、堅(jiān)持零售商業(yè)銀行”的定位；而蔡鍔生的五點(diǎn)要求中，首要一條也是要“確立清晰的發(fā)展戰(zhàn)略，堅(jiān)持服務(wù)‘三農(nóng)’、服務(wù)社區(qū)、服務(wù)小微企業(yè)的定位不動搖”。

這也是過去幾年郵儲銀行的路徑。先是2006年、2007年，銀監(jiān)會先后批準(zhǔn)郵儲銀行開辦定期存單小額質(zhì)押貸款和小額貸款業(yè)務(wù)的試點(diǎn)，2008年開始，該行將小額貸款業(yè)務(wù)從七省試點(diǎn)推廣至全國。

公開數(shù)據(jù)顯示，截至2012年10月末，郵儲銀行小微企業(yè)貸款累計(jì)發(fā)放金額超過1.2萬億元，累計(jì)發(fā)放筆數(shù)超過1200萬筆，累計(jì)服務(wù)超過680萬人。同時，郵儲銀行中西部地區(qū)的小微企業(yè)貸款累計(jì)發(fā)放近5000億元，約占其小微企業(yè)貸款總量的40%，區(qū)域集中度較高。

2010年底郵儲小額貸款發(fā)放突破千億之時，時任副行長的呂家進(jìn)對外表示，早在2004年，郵儲就已開始關(guān)注尤努斯及孟加拉鄉(xiāng)村銀行，此后又與世界銀行、亞洲開發(fā)銀行進(jìn)行了交流，認(rèn)定小額貸款市場潛力巨大，競

爭相對薄弱。同時，客戶分散、風(fēng)險也相對分散，與郵儲銀行的機(jī)構(gòu)、人員能力匹配性較好；遂將該業(yè)務(wù)確立為郵儲銀行戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)。

“郵儲銀行3.8萬多個網(wǎng)點(diǎn)中，70%以上分布在縣及縣以下地區(qū)，同時擁有超過2萬名的農(nóng)村小額貸款業(yè)務(wù)信貸員，因而有著服務(wù)‘三農(nóng)’的天然優(yōu)勢。”1月24日，郵儲銀行西部分行一位人士表示，以其農(nóng)戶聯(lián)保貸款、商戶聯(lián)保貸款等產(chǎn)品為例，農(nóng)戶貸款上限一般為5萬元，商戶貸款上限一般為10萬元，這是一片空白地帶。

只不過，擁有巨大資金優(yōu)勢的郵儲銀行并不甘心于做一家小貸銀行和零售銀行。隨著銀監(jiān)會對其貸款業(yè)務(wù)許可的逐步放開，郵儲銀行試圖進(jìn)入批發(fā)類信貸領(lǐng)域。近年來，在地方政府融資平臺、鐵公基等項(xiàng)目中，不乏郵儲的身影。

2008年，銀監(jiān)會允許郵儲銀行開辦對公業(yè)務(wù)，但在業(yè)務(wù)開展初期，由于客戶資源以及對公業(yè)務(wù)人員稀缺，郵儲只能以信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、信貸資產(chǎn)置換、銀團(tuán)貸款的方式參與到市場廣袤的批發(fā)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

“郵儲一開始資產(chǎn)置換做得很兇。”國開行一位人士表示，郵儲第一步就是向國開行取經(jīng)，在銀團(tuán)貸款、聯(lián)合貸款和委托貸款領(lǐng)域雙方都有合作。

以2008年6月國開行與郵儲湖南分行簽署的合作協(xié)議為例，根據(jù)協(xié)議，2008年-2011年，國開行湖南分行將選擇300億元的存量和增量貸款與郵儲開展全面業(yè)務(wù)合作。

2009年下半年后，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)厲的信貸額度管控之下，國有大行和股份行向城商行等中小金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓貸款的現(xiàn)象增加，郵儲成為一支不可忽視的力量。僅2009年4月，郵儲與民生銀行簽訂的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)合作協(xié)議，雙方在銀團(tuán)貸款及信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)計(jì)劃合作額度就高達(dá)300億元。

只不過，隨著2010年底銀監(jiān)會《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的“虛火”被堵。上述國開行人士說，“銀監(jiān)會嚴(yán)禁拆分貸款和雙賣斷的方式，對信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓市場起到了規(guī)范的作用，此后，各家銀行優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)不愿意轉(zhuǎn)讓，劣質(zhì)資產(chǎn)郵儲也不愿意接。”

然而，在2009-2011年地方政府融資平臺雨后春筍般崛起的時代，郵儲銀行各地富有進(jìn)取精神的分行顯然希望能在銀政合作當(dāng)中分得一杯羹。于是，郵儲銀行推出了專項(xiàng)融資服務(wù)，適用于信用評級高的國家級涉農(nóng)公用企業(yè)和公用工程，專項(xiàng)用于農(nóng)村能源、公路、水利等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

“對于優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，一般商業(yè)銀行下浮10%，但郵儲銀行有時能提供更加優(yōu)惠的利率。”上述開行人士介紹，在區(qū)縣級平臺爭奪中，郵儲優(yōu)勢很明顯，只不過，按照批發(fā)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入原則，并非所有的省分行都可以進(jìn)入相關(guān)領(lǐng)域，省一級分行進(jìn)入的則更少一些。

進(jìn)入2010年后，在云南省二級公路專項(xiàng)融資、深圳市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、重慶“兩翼”地區(qū)等領(lǐng)域均能看到郵儲的身影。