第一篇：外匯保證金交易思維總結(jié)

外匯保證金交易思維總結(jié)

失敗交易員的心理特征

1.無(wú)法應(yīng)付高度的壓力；

2.對(duì)生活抱持消極的態(tài)度；

3.內(nèi)心存有許多沖突；

4.在事態(tài)出差錯(cuò)時(shí)總是抱怨別人。

5.不會(huì)謹(jǐn)守原則作為其操作的規(guī)范。

6.較容易成為跟隨群眾的人。

7.缺乏組織能力和耐心。

交易知識(shí)建構(gòu)：自身修養(yǎng)

成功交易者的特征：

1.思維清晰，視角敏銳，能早于別人發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會(huì)。

2.向前看，不讓過(guò)去的習(xí)慣主宰未來(lái)的投資行為。

3.從頭再來(lái)的能力──不向失敗或打擊低頭。

4.為自己的行為負(fù)責(zé)，無(wú)論結(jié)果好壞。

5.保持高度自尊。

6.對(duì)成功的不懈追求。

7.積極的態(tài)度──不會(huì)消極地對(duì)待生活中的問題。

8.不靠運(yùn)氣，應(yīng)用一以貫之的策略。

9.相信自己的決策。

10.目標(biāo)導(dǎo)向型的觀點(diǎn)。

11.良好的自我控制能力，抑制任何與成功背道而馳的個(gè)人傾向或特點(diǎn)。

12.非常自信。

13.對(duì)與資金及金融相聯(lián)系的數(shù)字非常敏感。

14.具有投資喜好，不是純粹為錢，投資是一件很愉快的事，符合興趣。

15.不輕易被他人或其他事情影響。

16.對(duì)投資充滿熱情。

交易知識(shí)建構(gòu)：基本分析

基本因素，實(shí)際上就是那些最終影響價(jià)格的事物或者經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)。基本分析派，就是那些以基本因素為基礎(chǔ)交易方法的人們。

當(dāng)以另一國(guó)貨幣估價(jià)一國(guó)貨幣時(shí)，基礎(chǔ)分析包括對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、資產(chǎn)市場(chǎng)以及政治因素的研究。宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率等數(shù)字，由國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、利息率、通貨膨脹率、失業(yè)率、貨幣供應(yīng)量、外匯儲(chǔ)備以及生產(chǎn)率等要素計(jì)算而得。資產(chǎn)市場(chǎng)包括股票、債券及房地產(chǎn)。政治因素會(huì)影響對(duì)一國(guó)政府的信任度、社會(huì)穩(wěn)定氣候和信心度。

匯率的高低(或波動(dòng))三個(gè)基本因素：

一、國(guó)際市場(chǎng)對(duì)這種貨幣的供求關(guān)系。

二、貨幣持有者對(duì)此種貨幣的信心。

三、貨幣發(fā)行國(guó)有意識(shí)地制訂或貶值或升值的政策。

關(guān)注重大數(shù)據(jù)發(fā)布時(shí)間！揣測(cè)參與者行為。

基本分析方法的困惑

1.不是所有的基本因素在任意時(shí)間點(diǎn)上都可以獲知；

2.普通投機(jī)者可能很難收集和解讀在每個(gè)市場(chǎng)上都能提供的信息中的財(cái)富；

3.基本分析經(jīng)常無(wú)法回答多數(shù)投機(jī)者面對(duì)的問題，即時(shí)機(jī)抉擇的問題；

4.大多數(shù)基本因素統(tǒng)計(jì)只在事后可以獲得，不能反映最近的形勢(shì)；

5.基本因素可能因一些突然變化而發(fā)生重大改變，如政治、國(guó)際事件；

6.以長(zhǎng)遠(yuǎn)觀點(diǎn)看，收集、更新和解讀基本因素?cái)?shù)據(jù)所需的巨大努力，可能不會(huì)產(chǎn)生有效率的收獲(在收益的意義上)；

7.大多數(shù)基本分析并不提供根據(jù)價(jià)格行動(dòng)的變化，而是反映基于內(nèi)在條件的變化，這些變化可能很遲緩，當(dāng)事實(shí)上一個(gè)趨勢(shì)上的重大變化可能已經(jīng)開始的時(shí)候，沒有可見的或可理解的變化支持看多或看空立場(chǎng)的理由。

交易知識(shí)建構(gòu)：技術(shù)分析

技術(shù)分析方法就是指根據(jù)外匯交易市場(chǎng)匯率走勢(shì)的過(guò)去表現(xiàn)，借助技術(shù)分析工具預(yù)測(cè)匯率的未來(lái)趨勢(shì)并確定入市出市的策略的預(yù)測(cè)分析方法。它是以評(píng)估市場(chǎng)價(jià)格變化的未來(lái)趨勢(shì)為目的，以市場(chǎng)行為的圖形、圖表、形態(tài)、指標(biāo)為手段，使用數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、價(jià)格學(xué)理論對(duì)市場(chǎng)行為所進(jìn)行的分析研究。其最大宗旨在于掌握價(jià)格的波動(dòng)韻律、脈絡(luò)。

技術(shù)分析理論基礎(chǔ)的三個(gè)假設(shè)：市場(chǎng)行為包容消化一切/價(jià)格以趨勢(shì)方式演變/歷史會(huì)一再重演

主要學(xué)派：①形態(tài)學(xué)派(道氏理論)、②波浪理論學(xué)派、③統(tǒng)計(jì)學(xué)派(一般技術(shù)指標(biāo))、④切線學(xué)派(甘氏理論)、⑤自然數(shù)字學(xué)派(宇宙理論)、⑥K線學(xué)派、⑦玄學(xué)派(占卜、觀星術(shù))

技術(shù)分析問題：道德風(fēng)險(xiǎn)

道德風(fēng)險(xiǎn)，人們做出的可以獲利的決策是以其他人或整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)損失為代價(jià)。

《漫游華爾街》一針見血地指出：技術(shù)理論只會(huì)使準(zhǔn)備提供和銷售技術(shù)服務(wù)的人發(fā)財(cái)，或使經(jīng)紀(jì)人商行獲利。這些商行之所以雇傭技術(shù)專家是希望他們的分析有助于鼓勵(lì)投資者進(jìn)行更多的買進(jìn)賣出交易，從而為商行帶來(lái)更多的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。

技術(shù)分析問題：意會(huì)知識(shí)

知識(shí)是主體在實(shí)踐的基礎(chǔ)上對(duì)客體認(rèn)知的成果。可分為可編碼知識(shí)和意會(huì)知識(shí)。

可編碼知識(shí)，也叫顯知識(shí)，其知識(shí)單元就是概念。(概念是主體對(duì)同一類事物的屬性或特征的抽象的、概括的反映，它具有抽象性、概括性和間接性。)往往通過(guò)一些詞語(yǔ)符號(hào)和圖表數(shù)據(jù)符號(hào)等表現(xiàn)出來(lái)，形成報(bào)刊雜志、書籍和軟件等。

意會(huì)知識(shí)，就是不能明確地用概念加以表述的知識(shí)。存在于人們主觀的見解、直覺、靈感、理解、價(jià)值觀、想象、象征、比喻和類比之中，往往要靠自身的經(jīng)驗(yàn)才能體會(huì)和掌握。

技術(shù)分析問題：形象思維

形象思維，是以概括典型的形象把握事物的本質(zhì)和規(guī)律的思維形式。其特點(diǎn)：形象性、創(chuàng)新性、典型性、聯(lián)系發(fā)展性。

形象思維方法，指思維主體把特定問題創(chuàng)造性轉(zhuǎn)化為整體性的形象思維圖景達(dá)到求解問題的思想工具。主要有：相似思維方法、類比思維方法、想象思維方法。

K線圖的寓意：

除了可以具體記錄行情的歷史之外，更可以辨別行情力道的多空消長(zhǎng)，籍以判斷行情未來(lái)的漲跌。

傳統(tǒng)的教育方式導(dǎo)致人類邏輯思維方式根深蒂固！

技術(shù)分析問題：交易成本

交易成本，是操作價(jià)格與無(wú)交易情況下應(yīng)有價(jià)格的差額。其構(gòu)成：顯性成本和隱性成本。

顯性成本：指交易時(shí)發(fā)生的傭金和稅負(fù)。

隱性成本：由買賣價(jià)差、價(jià)格影響、等待成本構(gòu)成。

買賣價(jià)差，購(gòu)買資產(chǎn)時(shí)的價(jià)格與同時(shí)出售同一資產(chǎn)的價(jià)格之間的差額。反之亦然。

價(jià)格影響，投資者交易時(shí)造成的價(jià)格差異，購(gòu)買資產(chǎn)時(shí)抬高價(jià)格，出售資產(chǎn)時(shí)壓低價(jià)格。尤其是想法相似的市場(chǎng)參與者操作行為會(huì)造成很大的交易成本。

等待成本，取決于投資者等待買進(jìn)(賣出)時(shí)價(jià)格上漲(下跌)的概率。

窺視外匯市場(chǎng)交易量

當(dāng)今外匯市場(chǎng)日交易量25000億美元，按招行外匯通報(bào)價(jià)系統(tǒng)有65個(gè)貨幣對(duì)，每個(gè)貨幣對(duì)平均日385億美元，1小時(shí)16億美元，5分鐘1.3億美元。誠(chéng)然，活躍品種交易量要多一些。保證金短線交易(1：100)，如果5分鐘投入10萬(wàn)美元，想一想對(duì)市場(chǎng)有沒有影響？如果是1個(gè)小時(shí)呢？

如果不能對(duì)交易成本有清晰認(rèn)識(shí)，想幾千、幾萬(wàn)起步數(shù)年后身價(jià)百萬(wàn)、千萬(wàn)，豈不異想天開？

使用技術(shù)分析體會(huì)

成功運(yùn)用的前提條件是市場(chǎng)供求雙方必須自由發(fā)揮作用。

技術(shù)分析與基本分析相比較，技術(shù)分析似乎較為短視、投機(jī)，純屬于為中短期的交易進(jìn)出服務(wù)的；而基本分析主要是為中長(zhǎng)期的投資行為服務(wù)的；技術(shù)分析相對(duì)易學(xué)，但不易精通，更涉及到投機(jī)學(xué)的藝術(shù)。

技術(shù)分析超過(guò)基本分析的優(yōu)勢(shì)在于：它能對(duì)數(shù)據(jù)資料和信息的明顯錯(cuò)誤的理解做出反應(yīng)，而以基本分析研究為指導(dǎo)原則的市場(chǎng)交易者則認(rèn)為市場(chǎng)會(huì)嚴(yán)格按照經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)邏輯的變化來(lái)變化，往往會(huì)造成短期賬面損失；能確認(rèn)對(duì)市場(chǎng)的均衡造成扭曲的早期信號(hào)。

技術(shù)分析僅有一個(gè)機(jī)會(huì)長(zhǎng)期生存下去，那就是建立于心理分析基礎(chǔ)上，即去研究行為金融理論的分析結(jié)論。——《行為金融》〈德〉喬齊姆·高德伯格)

交易知識(shí)建構(gòu)：市場(chǎng)理論

全球性投資關(guān)注四個(gè)層次：

一、國(guó)際政治、地緣政治和大國(guó)戰(zhàn)略的問題，這個(gè)層面的問題是形成投資市場(chǎng)中長(zhǎng)期趨勢(shì)的因素。

二、國(guó)際經(jīng)濟(jì)，其總體運(yùn)轉(zhuǎn)的好與壞，一方面是和投資市場(chǎng)相關(guān)，另一方面和資源的需求和供求均衡相關(guān)，這一塊會(huì)創(chuàng)造投資價(jià)值。

三、國(guó)際金融形勢(shì)，其相對(duì)穩(wěn)定，游資的結(jié)構(gòu)分布、總量和規(guī)模也會(huì)相對(duì)穩(wěn)定，從而投資市場(chǎng)中常規(guī)的機(jī)制會(huì)顯現(xiàn)的更充分一些，異常的機(jī)制會(huì)顯現(xiàn)的更少一點(diǎn)，反之則多些。

四、游資(指脫離經(jīng)濟(jì)資源分割和配置循環(huán)、以逐利為特征的資金。)在不同的金融市場(chǎng)里面的結(jié)構(gòu)分布。交易知識(shí)建構(gòu)：交易理念

交易理念是市場(chǎng)理論的應(yīng)用理念，基于同一個(gè)市場(chǎng)理論，可以發(fā)展出不同的交易理念；交易理念具有個(gè)性化的趨勢(shì)；正確的交易理念是開發(fā)一個(gè)優(yōu)秀的交易系統(tǒng)的基礎(chǔ)。

交易理念，是指投資者根據(jù)自己的實(shí)際情況，例如性格、經(jīng)濟(jì)條件、人生觀、價(jià)值觀等眾多個(gè)人因素為支點(diǎn)，在金融產(chǎn)品交易中所采用的、能夠使自己長(zhǎng)期獲利的總的指導(dǎo)思想。它是投資中大方向上的東西，并非具體的投資技巧，是戰(zhàn)略上的東西，而非戰(zhàn)術(shù)上的東西。

交易是一種信仰

“買進(jìn)、持有”或“買進(jìn)、交易”(投資人/交易員)

“交易與賭博”同異

不玩自己不懂的游戲

避免投入勝算不大的戰(zhàn)局

掌握最佳交易時(shí)機(jī)

不下輸不起的賭注(心理資本、身體資本、金錢資本)

掌握主流脈動(dòng)

專心執(zhí)行正確的游戲規(guī)則(交易品種少而精)

贏利時(shí)采取積極攻勢(shì)

憑直覺而非沖動(dòng)做交易

交易中的“非戰(zhàn)即逃”

交易知識(shí)建構(gòu)：交易系統(tǒng)

交易系統(tǒng)是集交易規(guī)則于大成的系統(tǒng)，執(zhí)行建立多頭(或空頭)頭寸，結(jié)清多頭(或空頭)頭寸。

主要條件：

1.趨勢(shì)(上升、下跌、盤整)如何？

2.支撐和阻力線何位何在？

3.震蕩指數(shù)(諸如：MACD、KDJ、RSI、乖離率)給出什么信號(hào)？

4.K線組合說(shuō)明了什么？

5.最近時(shí)間的基本面分析說(shuō)明了什么問題？

6.現(xiàn)在建立頭寸是合適的時(shí)機(jī)嗎？

建立交易系統(tǒng)基本規(guī)則

1.一定要獲利，充分考慮資金規(guī)模。

2.應(yīng)簡(jiǎn)便易用。

3.穩(wěn)定可靠。

4.只有在獲利的情況下才能增加頭寸。

5.考慮相關(guān)貨幣對(duì)聯(lián)系，遞交止損訂單。

6.要對(duì)資金加以控制。

7.應(yīng)非常嚴(yán)謹(jǐn)，建立、結(jié)清頭寸，結(jié)論唯一。

8.要經(jīng)真實(shí)交易持續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間檢驗(yàn)。

交易知識(shí)建構(gòu)：資金管理

交易成功的關(guān)鍵是要如何控制損失，使其金額不超過(guò)贏利。在非常不好的交易或連續(xù)虧損之后,仍然有能力在市場(chǎng)里從事交易。

資金管理：整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，每筆交易承擔(dān)的最大風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)暴露程度，何時(shí)應(yīng)該認(rèn)賠，如何設(shè)定部位規(guī)模，如何進(jìn)行加單等。此外務(wù)必要有充足的資金從事交易,如杠桿放大則資金投放相應(yīng)縮小。

在市場(chǎng)中交易體系分為“趨勢(shì)型”和“盤整型”兩套。資金管理原則：贏利的時(shí)候增加交易量，虧損的時(shí)候減少交易量。

推薦模式：杠桿1：100，每次投入10%，贏利/止損=50/35，即日交易(適時(shí)提高贏利/止損)。最好是用股票部分贏利做為保證金“以小博大”。

虧損單形成原因

方向/止損位不合適/入市價(jià)不合適(追單)/止贏盤放的過(guò)遠(yuǎn)。

交易知識(shí)建構(gòu)：風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)控制主要是指關(guān)于限制虧損、保護(hù)利潤(rùn)的理論和實(shí)踐。使投資者能在市場(chǎng)中長(zhǎng)久生存下去，在機(jī)會(huì)最好的時(shí)候還能在市場(chǎng)中有資金交易。

界定潛在風(fēng)險(xiǎn)；避免過(guò)度交易；不要對(duì)沖或鎖單；

處理虧損；虧損是很自然的現(xiàn)象；為了避免重大的損失，最好立即接受損失；如果遵從

系統(tǒng)指示，就是具備自律精神的交易者，將來(lái)可以得到更好的回報(bào)；獲勝的關(guān)鍵在于方法而不是輸贏，能夠及時(shí)認(rèn)賠，正說(shuō)明方法正確。

建立風(fēng)險(xiǎn)控制制度，由第三方人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

市場(chǎng)的運(yùn)行特征

外匯市場(chǎng)是一個(gè)由千千萬(wàn)萬(wàn)個(gè)競(jìng)爭(zhēng)性個(gè)體所組成的復(fù)雜性系統(tǒng)，通常運(yùn)行于有序與無(wú)序之間的一個(gè)中間狀態(tài)(價(jià)格走勢(shì)大部分時(shí)間運(yùn)行于模棱兩可的狀態(tài))；在一定條件之下，可以從有序(單邊趨勢(shì))變成混沌(盤整趨勢(shì))，也可以從混沌變成有序，還可以從一種有序變?yōu)榱硪环N有序而導(dǎo)致狀態(tài)突變(反轉(zhuǎn))；混沌是系統(tǒng)對(duì)初始條件和邊界條件異常敏感產(chǎn)生的貌似無(wú)序的運(yùn)動(dòng)。

復(fù)雜性系統(tǒng)一般具有自組織性、自我調(diào)整、自我演化的特征。

投機(jī)的理解

用小的頭寸捕捉到一次大的價(jià)格波動(dòng)；或者用大的頭寸捕捉一次小的價(jià)格波動(dòng)。基于利用各種交易系統(tǒng)與思考及控制心態(tài)。

投機(jī)的藝術(shù)是發(fā)現(xiàn)將來(lái)最可能發(fā)生的方向，其三要素：預(yù)測(cè)的選擇、時(shí)機(jī)、管理。

預(yù)測(cè)的選擇：選擇準(zhǔn)備好的市場(chǎng)，或能夠關(guān)注的市場(chǎng)。

時(shí)機(jī)的選擇：精髓是讓市場(chǎng)證明在選擇好的方向上發(fā)生突破。

交易管理：投入的資金、交易的頻率、交易的時(shí)間。

如何理解“金融市場(chǎng)交易公式：2×2=5-1=4”？

交易知識(shí)建構(gòu)：心理控制

情緒狀態(tài)：心境、激情、應(yīng)激。

心境是微弱、持久，具有沉浸性的情緒狀態(tài)。主要特點(diǎn)是渲染性和彌散性，渲染性是指當(dāng)個(gè)體處于某種心境之中時(shí)，他的言行舉止、心理活動(dòng)都會(huì)蒙上一層相應(yīng)的情緒色彩。彌散性，是指心境不具有特定的對(duì)象，而是作為人的情緒的總背景起作用的。

激情是猛烈爆發(fā)而短暫的情緒狀態(tài)。具有爆發(fā)性和沖動(dòng)性的特點(diǎn)。爆發(fā)性，是指整個(gè)激情的發(fā)生過(guò)程十分迅速，大量心理能量極短時(shí)間內(nèi)噴薄而出強(qiáng)度極大。沖動(dòng)性，是指?jìng)€(gè)體處于激情狀態(tài)時(shí)，往往失去意志力對(duì)行為的控制。

應(yīng)激是在出乎意料的緊急情況下所引起的情緒狀態(tài)。

成功 = 20%IQ + 80%EQ

智商(IQ)，某個(gè)人的智力在同齡人中的相對(duì)位置。

情商(EQ)，是一個(gè)組合的內(nèi)涵，主要由幾個(gè)平行部分組成──自我意識(shí)、設(shè)計(jì)自我、自我管理、自我實(shí)現(xiàn)、識(shí)別他人、處理人際關(guān)系等。

哈佛大學(xué)心理學(xué)教授丹尼爾·戈?duì)柭扒樯獭备拍睿?/p>

情緒控制力；

自我認(rèn)識(shí)能力，即對(duì)自己的感知力；

自我激勵(lì)能力；

認(rèn)知他人的能力；

人際交往的能力。

智商與情商

如果智商很高，通過(guò)周密的基本分析、技術(shù)分析或經(jīng)典理論分析，對(duì)行情的發(fā)展趨勢(shì)有清醒的認(rèn)識(shí)，但是實(shí)際操作中買入時(shí)舉棋不定，持單時(shí)患得患失，賣出時(shí)優(yōu)柔寡斷，價(jià)格符合預(yù)期就貪心，不符合預(yù)期又恐慌，怎么能獲利呢？

同樣，如果僅僅情商高，而對(duì)行情運(yùn)行方向的研究出現(xiàn)錯(cuò)誤，即使心態(tài)再平和、心理素質(zhì)有多么良好也沒用。

在金融投資操作中，智商往往決定著投資者看對(duì)行情，而情商決定著投資者做對(duì)行情；在投資品選擇上，智商可以幫助發(fā)現(xiàn)價(jià)值低估品種，情商可以幫助投資者獲取更多的利潤(rùn)。

第二篇：外匯保證金交易

外匯交易介紹

外匯交易就是一國(guó)貨幣與另一國(guó)貨幣進(jìn)行兌換。外匯是世界上最大交易，每天成交額逾 15000 億美元。與其它金融市場(chǎng)不同，外匯市場(chǎng)沒有具體地點(diǎn)，也沒有中央交易所，而是通過(guò)銀行、企業(yè)和個(gè)人間的電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易。由于缺少具體的交易所，因此外匯市場(chǎng)能夠 24 小時(shí)運(yùn)作。在交易過(guò)程中的討價(jià)及還價(jià)，則經(jīng)由各大信息公司傳遞出來(lái)，各投資者實(shí)時(shí)得知外匯交易的行情。

外匯保證金

在各項(xiàng)投資之中，外匯保證金可算是最公平和最吸引人的投資方式之一。

保證金交易就是投資者以銀行、造市商或經(jīng)紀(jì)商提供的融資來(lái)進(jìn)行外匯交易。一般的融資比例都在20倍以上，即投資者的資金可以放大20倍來(lái)進(jìn)行交易。融資的比例越大，客戶需要付出的資金也越少，例如，匯知Huge Forex提供的保證金融資比例是400倍，即最低的保證金要求是0.25%，投資者只要25美圓，就可以進(jìn)行高達(dá)10,000美圓的交易，充分利用了以小搏大的杠桿效用。

除了資金放大之外，外匯保證金投資另一項(xiàng)最吸引人的特色是可以雙向操作，您可以在貨幣上升時(shí)買入獲利（做多頭），也可以在貨幣下跌時(shí)賣出獲利（做空頭），從而不必受到所謂的熊市中無(wú)法賺錢的限制。

在市場(chǎng)中獲利

各個(gè)貨幣組合之間因?yàn)檎谓?jīng)濟(jì)等原因不停變化，有時(shí)變化極為巨大，因此，投資者也能在其中得到獲利的機(jī)會(huì)。例如，日?qǐng)A每天的波動(dòng)大概在0.7%到1.5%，投資者可以通過(guò)買入或賣出獲利。所有交易瞬間完成，交易策略可以根據(jù)市場(chǎng)情況隨時(shí)下達(dá)，極為靈活，即使方向看錯(cuò)，立即止損反手，損失有限，獲利仍然極為巨大。因此，外匯保證金可謂最靈活可靠的投資方式。

外匯保證金交易基本知識(shí)

貨幣名稱

美圓 USD 歐元 EUR 日?qǐng)A JPY 英鎊 GBP 瑞士法郎 CHF 澳圓 AUD 新西蘭圓 NZD 加拿大圓 CAD

歐元/美圓的報(bào)價(jià)就顯示為EUR/USD，美圓/日?qǐng)A報(bào)價(jià)為USD/JPY

匯率顯示

在國(guó)際市場(chǎng)上，匯率是以五位數(shù)字來(lái)顯示的，如： EUR/USD 1.0653 USD/JPY 117.6

5GBP/JPY 193.0

3匯率的變化

匯率的最小變化為最后一位數(shù)字的變化（即為1點(diǎn)變化），如：

EUR/USD的最小變化是0.000

1USD/JPY的最小變化是0.01

報(bào)價(jià)

外匯保證金的買入和賣出價(jià)格均由銀行或造市商、經(jīng)紀(jì)商自行決定，客戶決定買賣方向。以匯知 Huge Forex為例，EUR/USD報(bào)價(jià)一般顯示為1.0653/56，即表示經(jīng)紀(jì)商愿意以1.0053買入您的歐元，愿意以1.0056賣出歐元給您。此時(shí)，買入和賣出的差價(jià)（點(diǎn)差）為3點(diǎn)，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，點(diǎn)差越小，交易成本也越小，獲利的機(jī)會(huì)就越大。

所有報(bào)價(jià)均分為直接報(bào)價(jià)和間接報(bào)價(jià)，如

直接報(bào)價(jià)的貨幣包括：EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD、NZD/USD…… 間接報(bào)價(jià)的貨幣包括：USD/JPY、USD/CHF、USD/CAD……

如 EUR/USD報(bào)價(jià)為1.0653，即表示每歐元兌換1.0653美圓，USD/JPY報(bào)價(jià)為117.65，即表示每美圓兌換117.65日?qǐng)A

合約大小

外匯保證金的合約單位類似股票交易，均為固定的數(shù)目作為一個(gè)單位來(lái)進(jìn)行，通常叫做1手（1口）合約。在匯知 Huge Forex中，一般以100,000基本貨幣單位來(lái)作為1手。

盈虧計(jì)算

盈虧計(jì)算就是要計(jì)算買入或賣出的貨幣組合每點(diǎn)的價(jià)值，如投資者在1.0640買入歐元，在1.0655賣出，盈利為15點(diǎn)。而每點(diǎn)價(jià)值，則根據(jù)貨幣報(bào)價(jià)方式而不同，對(duì)于直接報(bào)價(jià)的貨幣，無(wú)論或率如何變動(dòng)，每點(diǎn)價(jià)值均為固定，而對(duì)于間接報(bào)價(jià)的貨幣，則可能因?yàn)閰R率的變化而影響每點(diǎn)價(jià)值。

對(duì)于直接報(bào)價(jià)的貨幣，計(jì)算公式如下：

每點(diǎn)價(jià)值（以被報(bào)價(jià)貨幣計(jì)算）=(最小變化單位/匯率)*100,000*手?jǐn)?shù)如上述中的歐元每點(diǎn)價(jià)值計(jì)算為：

(0.0001/1.0655)*100,000*1=9.3853歐元，而保證金中的盈虧均以美圓計(jì)算，換算成美圓就是10美圓。因此，所有直接報(bào)價(jià)的貨幣，每點(diǎn)價(jià)值均為10美圓。間接報(bào)價(jià)的貨幣計(jì)算公司如下：

每點(diǎn)價(jià)值（以美圓計(jì)算）=(最小變化單位/匯率)*100,000*手?jǐn)?shù)

如在117.64處日?qǐng)A每點(diǎn)價(jià)值為(0.01/117.64)*100,000*1=8.5美圓，而在119.50處日?qǐng)A每點(diǎn)價(jià)值為(0.01/119.50)*100,000*1=8.37美圓

可以看出，間接報(bào)價(jià)的貨幣每點(diǎn)價(jià)值是隨著匯率的變化而變化的。

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外匯交易介紹

外匯交易就是一國(guó)貨幣與另一國(guó)貨幣進(jìn)行兌換。外匯是世界上最大交易，每天成交額逾 15000 億美元。與其它金融市場(chǎng)不同，外匯市場(chǎng)沒有具體地點(diǎn)，也沒有中央交易所，而是通過(guò)銀行、企業(yè)和個(gè)人間的電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行交易。由于缺少具體的交易所，因此外匯市場(chǎng)能夠 24 小時(shí)運(yùn)作。在交易過(guò)程中的討價(jià)及還價(jià)，則經(jīng)由各大信息公司傳遞出來(lái)，各投資者實(shí)時(shí)得知外匯交易的行情。

外匯保證金

在各項(xiàng)投資之中，外匯保證金可算是最公平和最吸引人的投資方式之一。

保證金交易就是投資者以銀行、造市商或經(jīng)紀(jì)商提供的融資來(lái)進(jìn)行外匯交易。一般的融資比例都在20倍以上，即投資者的資金可以放大20倍來(lái)進(jìn)行交易。融資的比例越大，客戶需要付出的資金也越少，例如，匯知Huge Forex提供的保證金融資比例是400倍，即最低的保證金要求是0.25%，投資者只要25美圓，就可以進(jìn)行高達(dá)10,000美圓的交易，充分利用了以小搏大的杠桿效用。

除了資金放大之外，外匯保證金投資另一項(xiàng)最吸引人的特色是可以雙向操作，您可以在貨幣上升時(shí)買入獲利（做多頭），也可以在貨幣下跌時(shí)賣出獲利（做空頭），從而不必受到所謂的熊市中無(wú)法賺錢的限制。

在市場(chǎng)中獲利

各個(gè)貨幣組合之間因?yàn)檎谓?jīng)濟(jì)等原因不停變化，有時(shí)變化極為巨大，因此，投資者也能在其中得到獲利的機(jī)會(huì)。例如，日?qǐng)A每天的波動(dòng)大概在0.7%到1.5%，投資者可以通過(guò)買入或賣出獲利。所有交易瞬間完成，交易策略可以根據(jù)市場(chǎng)情況隨時(shí)下達(dá)，極為靈活，即使方向看錯(cuò)，立即止損反手，損失有限，獲利仍然極為巨大。因此，外匯保證金可謂最靈活可靠的投資方式。

外匯保證金交易基本知識(shí)

貨幣名稱

美圓 USD 歐元 EUR 日?qǐng)A JPY 英鎊 GBP 瑞士法郎 CHF 澳圓 AUD 新西蘭圓 NZD 加拿大圓 CAD

歐元/美圓的報(bào)價(jià)就顯示為EUR/USD，美圓/日?qǐng)A報(bào)價(jià)為USD/JPY

匯率顯示

在國(guó)際市場(chǎng)上，匯率是以五位數(shù)字來(lái)顯示的，如： EUR/USD 1.06

53USD/JPY 117.65

GBP/JPY 193.03

匯率的變化

匯率的最小變化為最后一位數(shù)字的變化（即為1點(diǎn)變化），如：

EUR/USD的最小變化是0.000

1USD/JPY的最小變化是0.01

報(bào)價(jià)

外匯保證金的買入和賣出價(jià)格均由銀行或造市商、經(jīng)紀(jì)商自行決定，客戶決定買賣方向。以匯知 Huge Forex為例，EUR/USD報(bào)價(jià)一般顯示為1.0653/56，即表示經(jīng)紀(jì)商愿意以1.0053買入您的歐元，愿意以1.0056賣出歐元給您。此時(shí)，買入和賣出的差價(jià)（點(diǎn)差）為3點(diǎn)，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，點(diǎn)差越小，交易成本也越小，獲利的機(jī)會(huì)就越大。

所有報(bào)價(jià)均分為直接報(bào)價(jià)和間接報(bào)價(jià)，如

直接報(bào)價(jià)的貨幣包括：EUR/USD、GBP/USD、AUD/USD、NZD/USD…… 間接報(bào)價(jià)的貨幣包括：USD/JPY、USD/CHF、USD/CAD……

如 EUR/USD報(bào)價(jià)為1.0653，即表示每歐元兌換1.0653美圓，USD/JPY報(bào)價(jià)為117.65，即表示每美圓兌換117.65日?qǐng)A

合約大小

外匯保證金的合約單位類似股票交易，均為固定的數(shù)目作為一個(gè)單位來(lái)進(jìn)行，通常叫做1手（1口）合約。在匯知 Huge Forex中，一般以100,000基本貨幣單位來(lái)作為1手。

盈虧計(jì)算

盈虧計(jì)算就是要計(jì)算買入或賣出的貨幣組合每點(diǎn)的價(jià)值，如投資者在1.0640買入歐元，在1.0655賣出，盈利為15點(diǎn)。而每點(diǎn)價(jià)值，則根據(jù)貨幣報(bào)價(jià)方式而不同，對(duì)于直接報(bào)價(jià)的貨幣，無(wú)論或率如何變動(dòng)，每點(diǎn)價(jià)值均為固定，而對(duì)于間接報(bào)價(jià)的貨幣，則可能因?yàn)閰R率的變化而影響每點(diǎn)價(jià)值。

對(duì)于直接報(bào)價(jià)的貨幣，計(jì)算公式如下：

每點(diǎn)價(jià)值（以被報(bào)價(jià)貨幣計(jì)算）=(最小變化單位/匯率)*100,000*手?jǐn)?shù)如上述中的歐元每點(diǎn)價(jià)值計(jì)算為：

(0.0001/1.0655)*100,000*1=9.3853歐元，而保證金中的盈虧均以美圓計(jì)算，換算成美圓就是10美圓。因此，所有直接報(bào)價(jià)的貨幣，每點(diǎn)價(jià)值均為10美圓。間接報(bào)價(jià)的貨幣計(jì)算公司如下：

每點(diǎn)價(jià)值（以美圓計(jì)算）=(最小變化單位/匯率)*100,000*手?jǐn)?shù)

如在117.64處日?qǐng)A每點(diǎn)價(jià)值為(0.01/117.64)*100,000*1=8.5美圓，而在119.50處日?qǐng)A每點(diǎn)價(jià)值為(0.01/119.50)*100,000*1=8.37美圓 可以看出，間接報(bào)價(jià)的貨幣每點(diǎn)價(jià)值是隨著匯率的變化而變化的。

第三篇：外匯保證金交易

外匯保證金交易

【交易原理】

外匯保證金交易，是利用杠桿投資的原理，在金融機(jī)構(gòu)之間及金融機(jī)構(gòu)與投資者之間進(jìn)行的一種遠(yuǎn)期外匯買賣方式。在交易時(shí)，交易者只付出 1 ％－ 10% 的保證金（保證金，下同），就可進(jìn)行 100 ％額度的交易。使得每一位小額投資人亦也可在金融市場(chǎng)中買賣外國(guó)貨幣，而賺取利益。

舉例而言，今天彼德 先生要做等值 100,000 美金的交易，透過(guò)保證金交易，假設(shè)保證金比例為 1 ％，彼德 先生只需要有 100,000* 1 ％＝ 1000 的美金資金，便可以進(jìn)行此交易。換句話說(shuō)，只要 1,000 元的資金便可以進(jìn)行 100,000 元的交易，意即資金放大了 100 倍。因此，若投資 1 萬(wàn)美金，即可從事 100 萬(wàn)美金的交易。

但是，當(dāng)損失超過(guò)一定額度后，交易商都有有權(quán)停止損失的機(jī)制，意同股票市場(chǎng)中所謂的「斷頭」。因此，當(dāng)帳戶中金額低于交易金額的一定百分比時(shí)，就會(huì)開始執(zhí)行反向強(qiáng)制性平倉(cāng)的行動(dòng)。

【交易特點(diǎn)】

這種外匯交易方式 80 年代產(chǎn)生于倫敦，后流行于全世界。除了與期貨交易一樣也實(shí)行保證金制度外，外匯保證金交易還有不同于期貨交易的特點(diǎn)：

（1）、是外匯保證金交易的中場(chǎng)是無(wú)形的、不固定的，在客戶與銀行之間直接進(jìn)行、中間沒有交易所這樣的中介機(jī)構(gòu)；

（2）、是外匯保證金交易沒有到期日．交易者可以無(wú)限期持有頭寸；（3）、是外匯保證金交易的市場(chǎng)規(guī)模巨大，參與者為多；

（4）、是外匯保證金交易的幣種豐富，所有可兌換貨幣都可作為交易品種；（5）、是外匯保證金的交易時(shí)間是 24 小時(shí)不間斷的；

（6）、是外匯保證金交易要計(jì)算各種貨幣之間的利率差，金融機(jī)構(gòu)須向客戶支付或從客戶保證金中扣除。

【交易風(fēng)險(xiǎn)】

保證金交易屬于一種高風(fēng)險(xiǎn)的金融杠桿交易工具，從其自身特點(diǎn)來(lái)分析，風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于三個(gè)方面：

（1）、高杠桿性。由于保證金交易的參與者只支付一個(gè)很小比例的保證金，這樣外匯價(jià)格的正常波動(dòng)都被放大幾倍甚至幾十倍，這種高風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的回報(bào)和虧損都是驚人的。（2）、外匯市場(chǎng)頻繁波動(dòng)的背景。國(guó)際外匯市場(chǎng)的日成交金額可以達(dá) 1 萬(wàn)五千億美元以上，眾多的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)和基金參與其中，各國(guó)經(jīng)濟(jì)政策隨時(shí)變化，各種突發(fā)性因素時(shí)有發(fā)生。這些都可能成為導(dǎo)致匯率大幅度波動(dòng)的原因。

（3）、監(jiān)控的難度。無(wú)論是交易者還是市場(chǎng)監(jiān)管者，在介入保證金交易之后都充分認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的難度。由于沒有固定的交易場(chǎng)所以及匯率的大幅波動(dòng)。客戶經(jīng)常發(fā)生巨額虧損。這固然有交易者自身的原因，同時(shí)也有許多問題是來(lái)自于種松散型的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。香港證監(jiān)會(huì)在通過(guò)一段時(shí)間的摸索之后制定出《保證金外匯買賣條例》及相關(guān)規(guī)則，可以認(rèn)為是到目前為止較為完備的規(guī)章制度。

【保證金操作】

實(shí)盤交易與保證金交易的不同，由于運(yùn)作時(shí)所需金額較小，因此可以大幅度的執(zhí)行各種交易策略。

例 1.假設(shè)彼德、威廉 先生皆買進(jìn)歐元 / 美元一百萬(wàn)，買進(jìn)價(jià)位在 0.8500，賣出價(jià)位在 0.8700，不過(guò)彼德 先生的操作方式為實(shí)盤交易，本金需要 1,000,000 歐元，而威廉先生采用杠桿式保證金交易方式，本金只需 10,000 歐元（假設(shè)保證金比例為 1 ％），而他

們的獲利分別為：

彼 德 先生： 1,000,000*(0.8700-0.8500)=20,000(來(lái)源：中國(guó)股票網(wǎng))

威 廉 先生： 1,000,000*(0.8700-0.8500)=20,000

例 2.假設(shè)同前例彼德、威廉 先生皆買進(jìn)歐元 / 美元一百萬(wàn)，買進(jìn)價(jià)位為 0.8700，賣出價(jià)位為 0.8500，他們的損失分別為：

彼 德 先生： 1,000,000*(0.8500-0.8700)=-20,000

威 廉 先生： 1,000,000*(0.8700-0.8500)=-10,000（因?yàn)?威廉先生的本金為 10,000）由前兩個(gè)例子，我們不難發(fā)現(xiàn)，采用保證金交易的方式來(lái)進(jìn)行操作，更可以發(fā)揮杠桿作用，而且損失最大金額最多也為保證金的金額，故保證金交易更可以易于管理您的資產(chǎn)，讓您的投資更靈活。

外匯保證金于股票相比較的優(yōu)點(diǎn)

國(guó)際外匯市場(chǎng)交易旺盛，吸引了不少人參與，買賣外匯已成為普通大眾的一種重要的投資工具。

投資外匯的九大優(yōu)點(diǎn)：

1、投資目標(biāo)是國(guó)家經(jīng)濟(jì)，而不是上市公司的業(yè)績(jī)。

2、外匯是雙邊買賣，可買漲可買跌。（漲了能掙到錢，跌了也可以掙到錢）

3、保證金交易，投資成本輕。

4、成交量大，不容易為大戶所控制。

5、T+0交易（隨買隨賣，不用隔夜）

6、沒有漲停，跌停板。

7、能掌握盈利和虧損的幅度，不會(huì)因?yàn)闆]有買家或賣家而遭受更大損失。

8、24小時(shí)交易，買賣可隨時(shí)進(jìn)行。

9、利息回報(bào)率高（股票每年最多只派息四次，而外匯則是若投資者持有高息貨幣合 約者，每天都可享有利息）。

外匯保證金（外匯期權(quán)）買賣優(yōu)點(diǎn)：

A、世界性金融市場(chǎng)

國(guó)際性外匯市場(chǎng)不可能被部分人士、銀行、外匯商、基金、外匯供需者或國(guó)家操縱。根據(jù)“國(guó)際貨幣基金會(huì)”直通即每日全球成交量接近二兆億美元。

B、全球性的買賣

每日國(guó)際間之外匯買賣以一日24小時(shí)，由東方之西方不間斷地進(jìn)行。就投資則言，幾乎可在任何時(shí)刻，隨時(shí)根據(jù)新的走勢(shì)變化，進(jìn)行外匯的買賣操作，可絕對(duì)的掌握匯率之漲跌，極具投資的方便性。

C、大眾化的市場(chǎng)

外匯買賣的參與者，有各國(guó)之大小銀行，中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、進(jìn)出口貿(mào)易商、企業(yè)的投資部門、基金公司甚至與個(gè)人，因此不論貧富均有參與買賣的機(jī)會(huì)。

D、資金靈活度高，變現(xiàn)行高

在長(zhǎng)達(dá)近24小時(shí)的時(shí)段，投資者根據(jù)匯率的波動(dòng)進(jìn)行買賣，無(wú)論是進(jìn)場(chǎng)或出場(chǎng)均無(wú)時(shí)間的限制，而且可因個(gè)人的資金調(diào)動(dòng)隨進(jìn)將資金匯入或匯出市場(chǎng)，極具變現(xiàn)行和靈活性。

E、雙向買賣，操作靈活

保證金方式可先買后賣，亦可先賣后買，買賣可設(shè){止損單一控制風(fēng)險(xiǎn)}及{ 獲利單一保障利潤(rùn)}，除了匯率波動(dòng)質(zhì)獲利外，投資者亦可買進(jìn)利率較高之貨幣或賣出利率較低的貨幣，以賺取利息。

F、成本量低，獲利率最大

外匯保證金之額度可擴(kuò)充至數(shù)十倍大，因此可充分利用財(cái)務(wù)杠桿之原理，便利資金的靈活運(yùn)用。

G、交易方便，無(wú)套牢之苦

外匯保證金的買賣是以電話買賣或網(wǎng)上買賣，因此在近24小時(shí)的時(shí)間內(nèi)，投資者可任意的選擇出場(chǎng)，不會(huì)發(fā)生無(wú)法出場(chǎng)而被套牢的風(fēng)險(xiǎn)，從而有效控制投資

外匯保證金交易

目錄

外匯保證金的交易原理

外匯保證金交易的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)

外匯保證金交易與實(shí)盤交易的比較操作

警示外匯保證金業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)

[編輯本段]

外匯保證金的交易原理

外匯保證金交易最初產(chǎn)生于80年代的倫敦。

外匯保證金交易就是投資者以銀行或經(jīng)紀(jì)商提供的信托進(jìn)行外匯交易。它充分利用了杠桿投資的原理，在金融機(jī)構(gòu)之間及金融機(jī)構(gòu)與投資者之間進(jìn)行的一種遠(yuǎn)期外匯買賣方式。在交易中投資者只需支付一定的保證金就可以進(jìn)行100%額度的交易，使得那么擁有少額資金的投資者也能參與到金融市場(chǎng)上進(jìn)行外匯交易。按照國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的水平來(lái)看，一般的融資比例維持在10-20倍以上。換言之如果融資比例在20倍，那么投資者只要需要支付5%左右的保證金就能夠進(jìn)行外匯交易了。即投資者只需要支付500美元就能進(jìn)行100,000美元的外匯交易。

舉個(gè)例子，投資者A進(jìn)行外匯保證金交易，保證金比例為1%，如果投資者預(yù)期

日元將上漲，那么其實(shí)際投入10萬(wàn)美元（1000×1%）的保證金，就可以買入合同價(jià)值為1000萬(wàn)美元的日元。當(dāng)日元兌美元的匯率上漲1%，那么投資者就能夠獲利10萬(wàn)元美元，實(shí)際的收益率達(dá)到了100%。但是如果日元下跌了1%，那么投資者將血本無(wú)歸，其投入的本金將全部虧光。一般當(dāng)投資者的損失超過(guò)了一定額度后，交易商就有有權(quán)停止損失的機(jī)制。

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外匯保證金交易的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)

1.匯保證金的最大一個(gè)特點(diǎn)就是采取的是保證金方式，充分利用杠桿原理做到以小博大。

2.外匯保證金交易可以雙向操作，就是投資者既可以看漲也可以看跌，這樣操作起來(lái)十分靈活。貨幣的匯率在一天之內(nèi)會(huì)有一定的起伏，基于雙向操作的原理，投資者不但可以在低價(jià)買入，高價(jià)賣出中獲利；也可以在高價(jià)先賣出，然后在低價(jià)買入而獲利。

以上這個(gè)兩個(gè)特點(diǎn)和期貨交易非常相似。

3.24小時(shí)和T+0的交易模式，也就是說(shuō)外匯保證金交易時(shí)24小時(shí)不間斷的進(jìn)行交易（除周末全球休市）。而且加上T+0的模式也使得投資者的交易變得非常隨意便捷。投資者可以在任何一個(gè)時(shí)間段都能進(jìn)入外匯市場(chǎng)進(jìn)行買賣，投資者可以隨意進(jìn)出市場(chǎng)改變投資策略。

4.外匯保證金交易沒有到期日，因此投資者可以無(wú)限期持有頭寸，當(dāng)然投資者首先要保證賬戶上有足額的資金，否則當(dāng)資金額度不夠時(shí)，會(huì)面臨強(qiáng)行平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)。

5.投資者進(jìn)行外匯保證金交易時(shí)選擇的幣種種類豐富，所有的可兌換的貨幣都能成為交易品種。

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外匯保證金交易與實(shí)盤交易的比較操作

假設(shè)有A、B兩個(gè)投資者，他們分別以保證金方式和實(shí)盤方式，按歐元:美元=0.653的價(jià)位買入100萬(wàn)美元。由于A采用的是外匯保證金交易方式，其本金就需要6500歐元（假設(shè)保證金比例為1%）。B采取的是實(shí)盤交易模式，那么其就需要65萬(wàn)歐元。由于賣出時(shí)的匯率為歐元:美元=0.648，因此A、B兩個(gè)投資者可以分別獲利：A：100×（0.653-0.648）=5000歐元

B：100×（0.653-0.648）=5000歐元

相反如果賣出時(shí)候的匯率變?yōu)榱藲W元:美元=0.668，那么他們的損失分別為：Ａ：100×（0.668-0.653）=1.5萬(wàn)歐元>6500歐元，損失為6500歐元Ｂ：100×（0.668-0.653）=1.5萬(wàn)歐元

通過(guò)對(duì)外匯保證金和實(shí)盤交易的比較，很明顯外匯保證金很好的發(fā)揮了杠桿作用，投入較少的金額就能夠達(dá)到較高的投資收益率，而且在保證金交易中即使有損失，其損失的最大金額就是保證金的金額。

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警示外匯保證金業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)

外匯保證金交易雖然能有效的控制投資者的損失額度，也能放大投資者的收益率，充分體現(xiàn)了其以小博大的杠桿效應(yīng)。但是正因?yàn)檫@種高杠桿性，也使其具有較高風(fēng)險(xiǎn)性。由于保證金交易的參與者只支付了一個(gè)很小比例的保證金，這樣外匯價(jià)格的正常波動(dòng)都被放大幾倍甚至幾十倍，這種高風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的收益和虧損都是驚人的。但是很多投資者都盲目地被其高盈利性所蒙蔽，忽視了保證金交易同時(shí)也會(huì)擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，一味地追求投機(jī)獲利。在國(guó)內(nèi)保證金交易時(shí)一種比較新型的投資產(chǎn)品。即使在比較發(fā)達(dá)的國(guó)家，外匯保證金業(yè)務(wù)也被普遍地認(rèn)為是一種具有投機(jī)性很高的、高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。

其次在外匯市場(chǎng)上，各國(guó)經(jīng)濟(jì)政策的變化都會(huì)導(dǎo)致貨幣匯率頻繁的大幅度波動(dòng)，而且外匯保證金交易通常會(huì)涉及到多種貨幣的波動(dòng)，因此這項(xiàng)業(yè)務(wù)在一定程度上加大了對(duì)投資者自身素質(zhì)的要求。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)調(diào)查顯示，雖然國(guó)內(nèi)銀行開辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)均能盈利，但參與這項(xiàng)業(yè)務(wù)的普通投資者虧損比例卻很高，當(dāng)前80%甚至90%的投資者都處于虧損狀態(tài)。

同時(shí)還有些銀行在提供這種新型產(chǎn)品服務(wù)的時(shí)候涉嫌一定的違規(guī)操作。在一般的發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)上，外匯保證金交易的杠桿倍數(shù)維持在10到20左右，但是據(jù)了解目前國(guó)內(nèi)有些銀行的杠桿倍數(shù)居然達(dá)到30-50倍，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了國(guó)際上印哈根普遍所能接受的杠桿倍數(shù)，也超出了銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。另外為了拓展客戶，有些銀行還擅自降低客戶準(zhǔn)入門檻，未能有效的選擇客戶或向客戶推薦合適的產(chǎn)品。最終導(dǎo)致整個(gè)外匯保證金業(yè)務(wù)出現(xiàn)了高虧損、低盈利的局面。

基于以上種種，出于對(duì)投資者利益的保護(hù)，同時(shí)促進(jìn)銀行的穩(wěn)健發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管控，近日銀監(jiān)會(huì)發(fā)布文件正式叫停了外匯保證金交易業(yè)務(wù)。

如何規(guī)避高杠桿比的風(fēng)險(xiǎn)

目前國(guó)外主流的外匯經(jīng)紀(jì)商的標(biāo)準(zhǔn)賬戶一般采用的是100：1的高杠桿比，也就是說(shuō)若賬戶滿倉(cāng)操作，反向波動(dòng)達(dá)到1%就會(huì)造成爆倉(cāng)，因此對(duì)于如何規(guī)避高杠桿比的風(fēng)險(xiǎn)顯得非常重要。要做到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，必須要首先認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，高杠桿比其實(shí)是把雙刃劍，用好了可以所向披靡，用的不好只能傷人傷己。所謂不同的杠桿比，其實(shí)只是規(guī)定了您的賬戶的最大滿倉(cāng)手?jǐn)?shù)不同而已，當(dāng)您認(rèn)識(shí)到這個(gè)本質(zhì)之后，就知道該如何應(yīng)對(duì)了。您完全可以通過(guò)自己控制最大持倉(cāng)手?jǐn)?shù)來(lái)調(diào)節(jié)杠桿比。比如在100：1的杠桿比之下，您的賬戶資金讓你能夠滿倉(cāng)50手，此時(shí)若您控制最大持倉(cāng)手?jǐn)?shù)永遠(yuǎn)都不超過(guò)5手，則您的真實(shí)杠桿比就下降到了10：1。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前能保持盈利的賬戶一般真實(shí)杠桿比是控制在4：1到20：1之間，因此您嚴(yán)格的將自己的杠桿比控制在這個(gè)區(qū)間就很大限度的控制住了自己的風(fēng)險(xiǎn)，以保證在低風(fēng)險(xiǎn)的情況下獲得高收益。外匯保證金目前在國(guó)內(nèi)的發(fā)展和展望

外匯保證金雖然在全球范圍內(nèi)屬于個(gè)人理財(cái)理財(cái)產(chǎn)品中的頂級(jí)產(chǎn)品，但由于國(guó)內(nèi)還沒有建立完善規(guī)范體系，從07年6月份開始國(guó)內(nèi)的工商，民生，建設(shè)三個(gè)銀行曾經(jīng)分別推出過(guò)低倍杠桿的試運(yùn)行業(yè)務(wù)，但均已在今年6月暫時(shí)叫停。從我們的角度分析，認(rèn)為目前該業(yè)務(wù)對(duì)普通散戶的吸引力和殺傷力巨大，如果不經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的培訓(xùn)和規(guī)

范的管理，將迅速吸引目前國(guó)內(nèi)家庭存款在股市、房市等各方面資金投入，相應(yīng)之下會(huì)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)金融商業(yè)結(jié)構(gòu)的失衡，而且目前三行推出的試運(yùn)行業(yè)務(wù)在國(guó)家稅收等方面也均無(wú)明確規(guī)范。

基于以上的分析：我們相信在不久的將來(lái)（快則1年之內(nèi)，慢則3-5年），外匯杠桿式交易一定會(huì)正式在國(guó)內(nèi)開放，并迅速成長(zhǎng)為國(guó)內(nèi)家庭理財(cái)投資中的生力軍。這也是我們目前成立“諾實(shí)-外匯投資興趣研究小組”的初衷，我們的目標(biāo)定位于將來(lái)成為這個(gè)外匯交易行業(yè)中的國(guó)內(nèi)最有影響力的私募基金組織之一，致力于幫助中國(guó)人通過(guò)國(guó)際間匯率波動(dòng)獲取穩(wěn)定的投機(jī)收益，對(duì)沖全球一體化的金融體系以國(guó)內(nèi)通脹等諸多不利因素給家庭資產(chǎn)帶來(lái)的侵蝕。

第四篇：外匯保證金交易-思考交易

思考交易

如果問大家，任何一筆外匯保證金交易的成功最主要的因素是什么？答案取決于你如何思考。諷刺的是，外匯保證金交易可以像你體驗(yàn)的那樣輕松有趣，但持續(xù)一致性是你的外匯保證金觀點(diǎn)、你的外匯保證金信念、你的外匯保證金態(tài)度或你的外匯保證金交易思想的功能。選擇你感覺最舒服的單詞，它們都是一個(gè)意思：外匯保證金贏家思想和持續(xù)一致性是思想狀態(tài)，和幸福、有趣和滿足都是一樣的外匯保證金交易思想狀態(tài)。你的外匯保證金交易思想狀態(tài)是你的信念和態(tài)度的副產(chǎn)品。你可以不需要合適的外匯交易信念和態(tài)度，盡力制造持續(xù)一致性，但是你的結(jié)果和你玩樂時(shí)一樣。當(dāng)你沒有玩樂時(shí)，很難把你的外匯交易觀點(diǎn)突然變成開始享受的樣子。當(dāng)然，你的外匯保證金交易環(huán)境會(huì)突然改變，讓你去體驗(yàn)歡樂。那么你的外匯保證金交易思想狀況是外部環(huán)境變化的結(jié)果，不是內(nèi)部態(tài)度改變的結(jié)果。如果你依靠外匯保證金交易外部狀況和外匯保證金交易環(huán)境以讓你快樂（這樣你就能永遠(yuǎn)享受自己），那么你幾乎沒可能持續(xù)地體驗(yàn)快樂。然而，你可以通過(guò)改變外匯保證金交易信念和外匯保證金態(tài)度的方法來(lái)增加讓你更快樂的可能。制造持續(xù)一致的外匯交易成功是一個(gè)道理。你不能指望外匯交易市場(chǎng)讓你持續(xù)一致性地成功，就像你不能指望外匯交易外部世界讓你持續(xù)地快樂一樣。快樂的人不需要為了做什么才快樂。他們就是快樂做事的人。

持續(xù)一致性成功的外匯保證金交易者是在持續(xù)一致地，自然地表達(dá)他們。他們不需要盡力做到持續(xù)一致性，他們就是持續(xù)一致性。也許這個(gè)差別看起來(lái)很深?yuàn)W，但明白這個(gè)差別是非常重要的。你無(wú)法努力實(shí)現(xiàn)持續(xù)一致性，因?yàn)槟愕呐?huì)通過(guò)錯(cuò)失機(jī)會(huì)而打消你的意愿，導(dǎo)致你很可能要虧，而不是要贏。詳見（http://www.tmdps.cn/）

你的一些非常非常好的外匯保證金交易必定是簡(jiǎn)單輕松的。你不必讓它們變得輕松，它們本來(lái)就輕松。沒有爭(zhēng)斗。你看見的外匯交易就是你想看見的外匯交易，你根據(jù)看見的行動(dòng)。機(jī)會(huì)在，你就在。當(dāng)你在的時(shí)候，你不必努力，因?yàn)槟懔私馔鈪R交易市場(chǎng)，它們就在你眼前。沒有什么能蒙蔽你，躲過(guò)你的意識(shí)，因?yàn)闆]有爭(zhēng)斗和阻力，你的行動(dòng)很輕松。

另一方面，如果要努力，那就意味著有外匯交易某種程度的阻力或爭(zhēng)斗。要不然，你僅僅去做就行了，不必努力。它還意味著你想盡力從外匯交易市場(chǎng)得到你想要的。當(dāng)你很自然地這么想時(shí)，你的觀點(diǎn)充滿了不快和困難。最優(yōu)秀的外匯保證金交易者利用機(jī)會(huì)因?yàn)樗麄儾粡氖袌?chǎng)得到什么，他們只是在外匯保證金市場(chǎng)提供機(jī)會(huì)的任何時(shí)候顯身以占到優(yōu)勢(shì)。這兩個(gè)觀點(diǎn)有巨大的區(qū)別。

在前面，我簡(jiǎn)單地說(shuō)明了我們的外匯交易思想如何同時(shí)避免身體痛苦和精神痛苦。如果你交易的目的是盡力得到你想要的，或者希望外匯保證金市場(chǎng)給你想要的，那么如果外匯保證金市場(chǎng)并沒有如你所愿，會(huì)如何？你精神上的外匯交易自衛(wèi)系統(tǒng)會(huì)起作用，以補(bǔ)償你想要的和你沒得到的之間的落差，這樣你就不會(huì)感到精神痛苦。當(dāng)我們沒有得到我們想要的，我們的精神就會(huì)感覺不舒服，我的思想天生可以自動(dòng)阻擋對(duì)我們不利的信息或掩飾信息，目的是為了避免我們感覺不舒服。

然而，在盡量維持沒有痛苦的外匯交易思想狀態(tài)的過(guò)程中，你自己錯(cuò)過(guò)了機(jī)會(huì)流，進(jìn)入了應(yīng)該、本該、要是那樣、如果那樣的外匯交易心理狀態(tài)。所有你當(dāng)時(shí)看起來(lái)應(yīng)該、本該、要是那樣、如果那樣的事物都是不可見的，那么當(dāng)事實(shí)和機(jī)會(huì)過(guò)去以后，都變成了痛苦事件。你的外匯交易意識(shí)或潛意識(shí)為了讓你快樂，給你想要的或避免痛苦，在外匯交易思想過(guò)程中會(huì)導(dǎo)致你看不清、阻止或選擇信息。要想實(shí)現(xiàn)持續(xù)外匯交易一致性，你的外匯交易交易思想過(guò)程必須不能受這種意識(shí)或潛意識(shí)的影響。外匯保證金痛苦的威脅產(chǎn)生恐懼，恐懼是你95%的錯(cuò)誤的根源。當(dāng)然，如果你總是在犯錯(cuò)，你不能實(shí)現(xiàn)外匯保證金交易持續(xù)一致性或利用機(jī)會(huì)，只要你害怕或擔(dān)心你希望的事不會(huì)發(fā)生，你就會(huì)犯錯(cuò)。而且，你為外匯保證金交易所做的事都是在爭(zhēng)斗，看起來(lái)你在和外匯保證金交易市場(chǎng)斗，或外匯保證金交易市場(chǎng)也在和你斗。但實(shí)際上是你的內(nèi)心在斗。外匯保證金交易市場(chǎng)并不知道它產(chǎn)生的信息，你明白這個(gè)道理。如果有爭(zhēng)斗，那是你在和自己內(nèi)心的阻力、沖突和恐懼爭(zhēng)斗。

也許你會(huì)問自己，我如何才能做到外匯交易時(shí)不害怕，因此，我再也不受外匯交易精神影響，導(dǎo)致我阻止、看不清或選擇外匯交易信息？答案是：學(xué)習(xí)接受外匯交易風(fēng)險(xiǎn)。文章來(lái)源 http://www.tmdps.cn/

第五篇：API外匯保證金交易

API外匯保證金交易

目前市場(chǎng)上炒作API外匯的教程和方法很多，有些側(cè)重于基本面，有些側(cè)重于技術(shù)面，但無(wú)論從消息面還是技術(shù)面來(lái)看，都有其局限性，首先：消息面的影響層面較弱，只能局部影響到匯率的波動(dòng)，但日常的震蕩和走勢(shì)更多的取決于全球投資人的預(yù)判；技術(shù)面則更為復(fù)雜，而且外匯交易市場(chǎng)本質(zhì)上是一個(gè)混沌狀態(tài)，沒有100%的自然規(guī)律可言，如果一味誤信技術(shù)則可能導(dǎo)致判斷完全失誤；，目前市場(chǎng)比較高端的交易方式為自發(fā)式針對(duì)性交易系統(tǒng)的打造：也就是打造一套屬于自己的個(gè)人風(fēng)格的外匯交易系統(tǒng)，系統(tǒng)即一系列規(guī)則綜合，考慮了所有的資本投入比與風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，而不僅僅是某個(gè)技巧，利用外匯交易系統(tǒng)，普通人做外匯也可以賺的盆滿缽滿，而交易系統(tǒng)里公認(rèn)做的最好的目前就是API外匯理財(cái)平臺(tái)，在2012被評(píng)為“最佳外匯交易系統(tǒng)”

若保證金融資比例為100倍，即最低的保證金要求是1%，投資者只要1000美元，就可以進(jìn)行高達(dá)100,000美元的交易，充分利用了以小搏大的杠桿效用。除了資金放大之外，外匯保證金投資另一項(xiàng)最吸引人的特色是可以雙向操作，您可以在貨幣上升時(shí)買入獲利（做多頭），也可以在貨幣下跌時(shí)賣出獲利（做空頭），從而不必受到所謂的熊市中無(wú)法賺錢的限制，提供了更大的盈利空間和機(jī)會(huì)。隨著國(guó)際間的貿(mào)易接觸日趨頻繁以及全球金融市場(chǎng)之整合，外匯市場(chǎng)實(shí)際上已成為全球最大的金融交易市場(chǎng)，在資金跨國(guó)性的流動(dòng)程序中扮演著關(guān)鍵性的角色。因其連貫全球五大洲，24小時(shí)不停的交易型態(tài)，公平透明的市場(chǎng)行為及順暢的流動(dòng)性，T+0的清算制度，早已成為2013年以來(lái)熱門的投資理財(cái)工具，以及廠商因應(yīng)對(duì)匯率變化，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)之最佳通道。然而匯率如以全額交易波動(dòng)幅度不大（平均每日振幅0.7-1.5%），投資報(bào)酬較小，故一般外匯交易金額很大，而非多數(shù)小額投資人所能運(yùn)用。而外匯保證金制度，以杠桿原理，使外匯市場(chǎng)日趨活絡(luò)，成交量劇增。無(wú)論做為企業(yè)的資本投資還是個(gè)人理財(cái)?shù)亩嘣疾灰暈橐环N全新的理念。

保證金交易就是投資者以銀行、造市商或經(jīng)紀(jì)商提供的融資來(lái)進(jìn)行外匯交易。一般的融資比例都在20倍以上，即投資者的資金可以放大20倍來(lái)進(jìn)行交易。融資的比例越大，客戶需要付出的資金也越少，例如，交易商提供的保證金融資比例是400倍，即最低的保證金要求是0.25%,投資者只要25美圓，就可以進(jìn)行高達(dá)10,000美圓的交易，充分利用了以小搏大的杠桿效用。

除了資金放大之外，外匯保證金投資另一項(xiàng)最吸引人的特色是可以雙向操作，您可以在貨幣上升時(shí)買入獲利（做多頭），也可以在貨幣下跌時(shí)賣出獲利（做空頭），從而不必受到所謂的熊市中無(wú)法賺錢的限制。

在市場(chǎng)中獲利各個(gè)貨幣組合之間因?yàn)檎谓?jīng)濟(jì)等原因不停變化，有時(shí)變化極為巨大，因此，投資者也能在其中得到獲利的機(jī)會(huì)。例如，日?qǐng)A每天的波動(dòng)大概在0.7%到1.5%,投資者可以通過(guò)買入或賣出獲利。所有交易瞬間完成，交易策略可以根據(jù)市場(chǎng)情況隨時(shí)下達(dá)，極為靈活，即使方向看錯(cuò)，立即止損反手，損失有限，獲利仍然極為巨大。因此，外匯保證金可謂最靈活可靠的投資方式。