第一篇：無私奉獻炒股成功人士的經驗總結

詞·清平樂

禁庭春晝，鶯羽披新繡。

百草巧求花下斗，只賭珠璣滿斗。

日晚卻理殘妝，御前閑舞霓裳。誰道腰肢窈窕，折旋笑得君王。

第二篇：驗總結炒股成功人士的經驗總結

,.s , , ，炒股成功人士的經驗總結 實戰技巧

第一講 如何從盤口觀察主力的動向

市場中，投資者經常談論的熱門話題之一便是主力的動向，探尋主力動向的方法很多，但許多投資者都忽視了就在我們身邊，可以較為準確觀察主力動向的窗口，那就是個股交易的買賣盤，具體操作中就是一只股票委托買入的價格、數量及委托賣出的價格、數量的反映。目前我們使用的錢龍交易系統可以為投資者提供三檔的買賣盤情況，即個股當時走勢中買

一、買

二、買三和賣

一、賣

二、賣三。主力得動向在這里經常會暴露。

一、當某只股票長期在低迷狀況中運行，某日股價有所啟動，而在賣盤上掛出巨大拋單（每筆經常上百、上千手），買單則比較少，此時如果有資金進場將掛在賣

一、賣

二、賣三檔的壓單吃掉，可視為是主力建倉動作。

因為此時的壓單并不一定是有人在拋空，有可能是主力自己的籌碼，主力在造量，在吸引投資者注意。此時，如果持續出現賣單掛出便被吃掉的情況，那便可反映出主力的實力。但是投資者要注意，如果想介入，千萬不要跟風追買賣盤，待到大拋單不見了，股價在盤中回調時再介入，避免當日追高被套。主力有時賣單掛出大單，也是為了嚇走那些持股者。無論如何，在低位出現上述情況，介入一般風險不大，主力向上拉升意圖明顯，短線雖有被淺套可能，但終能有所收益。

與上述情況相反，如果在個股被炒高之后，盤中常見巨大拋單，賣盤一、二、三檔總有成百、上千手壓單，而買盤不濟，此時便要注意風險了，一般此時退出，可有效地避險。

二、當某只股票在某日正常平穩的運行之中，股價突然被盤中出現的上千手的大拋單砸至跌停板或停板附近，隨后又被快速拉起

或者股價被盤中突然出現的上千手的大買單拉升然后又快速歸位，出現這些情況則表明有主力在其中試盤，主力向下砸盤，是在試探基礎的牢固程度，然后決定是否拉升。該股如果在一段時期內總收下影線，則主力向上拉升的可能性大；反之，該股如果在一段時期內總收上影線的話，主力出逃的可能性大。

三、某只個股經過連續下跌，出現了經常性的護盤動作，在其買

一、買

二、買三檔常見大手筆買單掛出，這是絕對的護盤動作。

但這不意味著該股后市止跌了。因為在市場中，股價護是護不住的，“最好的防守是進攻”，主力護盤，證明其實力欠缺，否則可以推升股價。此時，該股股價往往還有下降空間。但投資者可留意該股，如果股價處于低位，一旦市場轉強，這種股票往往也會一鳴驚人。

------------------第二講 如何估算主力倉位輕重

一只股票的升幅，在一定程度上是由介入的資金量的大小來決定的，主力動用的資金量越大，持有的籌碼越多，日后的升幅越可觀。如果一些主力持有流通籌碼很少，操作上往往淺嘗輒止，投資者見漲追進時股價已經見頂，參與價值不大。那么，如何估算主力倉位輕重呢？我們可以通過一些方法來幫助判斷。

一、根據吸籌期的長短來判斷。

對吸籌期很明顯的個股，簡單算法是將吸籌期內每天的成交量乘以吸籌期，即可大致估算出主力的持倉量，當然其中忽略了散戶的成交量。吸籌期越長，主力持倉量越大；每天成交量越大，主力吸貨越多。因此，投資者看到上市后長期橫盤整理的個股，其長期的盤整為主力進場提供了充裕的時間，使大部分籌碼流進了主力的手中。而如果啟動前的價位依然維持在盤整時價格的附近，主力尚無任何的獲利空間，由于資本的本質是尋求增值，其后必然向上拓展空間。

有些新股沒有經過充分的吸籌期，其行情往往難以持續，從一些新股短期走勢極強，市場呼聲極高、但很快即走軟的現象可以看出，沒有經過主力充分吸籌期，行情必然難以長久，因此投資者對多數新股不妨等其整理數個月之后再考慮介入。

二、根據換手率來判斷。

在低位成交活躍、換手率高、而股價漲幅不大的個股，通常為主力吸籌。期間換手率越大，主力吸籌越充分。因為“量”與“價”是技術分析的要素，只要“量”先走一步，“價”必會緊緊跟上，投資者可重點關注“價”暫時落后于“量”的個股，抓住其蓄勢待發的機會。

對剛上市的新股是否值得參與，也可重點關注其上市后的換手率。上市首日換手率最好在65%以上、震幅不大、定位較為合理的新股應重點關注。因為換手率高表明有主力資金看好，較小的震幅排除了主力故意拉抬出貨的可能，與具有可比性的已上市公司比較，其定位不能太離譜，否則投資價值值得懷疑。一般而言，新股上市第一天極高或極低的換手率都暗示該股短線有行情。這里所指的極高換手率是指70%以上，而極低換手率指低于40%。高于70%，表示有大資金介入，而低于40%換手率，往往反映出散戶十分惜售或是上市前籌碼就已經集中于少數人手中，這兩種情況都容易產生短線上揚行情。

三、根據大盤整理期該股的表現來分析。

有些個股吸籌期不明顯，或是主力邊拉邊吸，或是在下跌過程中不斷吸，難以明確劃分吸貨期。這些個股主力持倉量可通過其在整理期的表現來判斷，一般來說跌幅小于大盤，主力介入程度較深。

四、根據上升過程中的放量情況來判斷。

一般來說，隨著股價上漲，成交量會同步放大，某些主力控盤的個股隨著股價上漲，成交反而縮小，股價往往能一漲再漲，這些個股一般后市都有不錯的表現。對這些個股可重勢不重價：由于主力持有大量籌碼，在未放大量之前投資者可以一路持有。

------------------第三講 主力護盤的特征

在大盤下跌時最能體現出個股的強弱，投資者從盤面中觀察有無主力護盤動作，從而可判斷出主力是否有棄莊企圖。有些個股在大盤下跌時一瀉千里，在重要的支撐位、重要的均線位毫無抵抗動作，說明主力已無駐守的信心，后市自然難以樂觀，有些個股走勢則明顯有別于大盤，主力成為“護盤功臣”，此類個股值得重點關注。一般來說，有主力護盤動作的個股都有以下特征：

一、以橫盤代替下跌

主力護盤積極的個股，在大盤回調、大多數個股拉出長陰時，不愿隨波逐流，而是保持縮量整理態勢，等待最佳的拉抬時機。例如大盤大起大落，不少個股連拉長陽之后再連續跳空下跌，但有的個股走勢明顯有別于大盤，連續數天收盤收在某個價位附近，不理會大盤的漲跌，日K線類似十字星，這一般應該是主力護盤資金的行為。

二、收盤拉尾市

拉尾市情況較復雜，應區別來分析。

一般來說，如果股價漲幅已大，當天股價一路走低，在尾市卻被大筆買單拉起的個股需要警惕。此類個股通常是主力在派發之后為保持良好的技術形態而刻意而為。對此類個股要投資者注意規避風險。

有些個股漲幅不大，盤中出現較大的跌幅，尾市卻被買單收復失地，則應為主力護盤的一種形式。例如大盤走勢良好，該股開盤后直線下挫，而接近收盤時卻在大單介入下快速止跌回升，當天收一根帶有長的下影線的小陽線，從日線圖上分析，如果該股整體漲幅不大，當天若收出長陰會將日線圖上的整理形態破壞。尾市頑強地收出陽線，一般為主力的護盤形成，投資者對此類個股可以進一步跟蹤觀察。

三、順勢回落、整體升勢未改

有些主力錯誤地估計了大盤走勢，在大盤回調之際逆市拉抬，受拖累后回落，日線圖上收的是帶有長的上影線的K線，但整體升勢未被破壞，此類“拉升未遂”的個股短期有望卷土重來。前提是此類個股沖高回落，但收市依然企穩在短期均線之上，整體升勢未改，股價依然在中期均線之上運行，仍處于上升軌道之中。這樣的股票一般來說短線的回調，難以改變其中期向上的趨勢。

------------------第四講 判斷主力建倉的跡象

如果能較為準確判斷主力的建倉跡象，在其即將拉升時介入，必將有所收獲。主力建倉后一般來說主要有以下幾個特征：

其一，低位時放很小的量就能拉出長陽或封死漲停。

主力進場吸貨，經過一段時間收集，如果主力用很少的資金就能輕松地拉出漲停，那就說明主力籌碼收集工作已近尾聲，具備了控盤能力，可以隨心所欲地控制盤面。

其二，K線走勢我行我素，不理會大盤走出獨立行情。

有的股票，大盤漲它不漲，大盤跌它不跌。這種情況通常表明大部分籌碼已落入主力囊中：當大勢向下，有浮籌砸盤，主力便把籌碼托住，封死下跌空間，以防廉價籌碼被人搶了去；大勢向上或企穩，有游資搶盤，但主力由于種種原因此時仍不想發動行情，于是便有兇狠的砸盤出現，封住股價的上漲空間，不讓短線熱錢打亂炒作計劃。股票的K線形態就橫向盤整，或沿均線小幅震蕩盤升。

其三，K線走勢起伏不定，分時走勢劇烈震蕩，成交量極度萎縮。

主力到了收集籌碼的后期，為了洗掉短線獲利盤，消磨散戶投資者持股信心，便會用少量籌碼做圖。從日K線上看，雖然股價起伏不定，但總是沖不破箱頂也跌不破箱底。而當日分時走勢圖上更是大幅震蕩。委買、委賣之間價格差距也非常大，成交量卻極度萎縮。上檔拋壓輕，下檔支撐有力，浮動籌碼較少。

其四，遇利空打擊股價不跌反漲或當天雖有小幅無量回調但第二天便收出大陽，股價迅速恢復到原來的價位。

突發性利空襲來，主力措手不及，散戶籌碼可以拋了就跑，而主力卻只能兜著。于是盤面可以看到利空襲來當日，開盤后拋盤很多而接盤更多，不久拋盤減少，股價企穩。由于害怕散戶撿到便宜籌碼，第二日股價又被主力早早地拉升到原來的水平。

------------------第五講 識別主力的欺騙手法

一般而言，主力炒作股票，都是為了低位買進，高位賣出，從而獲取買賣差價。這就要盡其所能在股票低價時誘騙散戶賣出；在股票價格被拉高后，使散戶高位接貨。下面主要談一下當股票價格被拉高后，主力需要出貨，可能采用的欺騙手段，主要有以下幾種：

一、尾市拉高，真出假進

主力利用收市前幾分鐘用幾筆大單放量拉升，刻意做出收市價。此現象在周五時最為常見，主力把圖形做好，騙投資者以為主力拉升在即，周一開市，大膽跟進。此類操盤手法證明主力實力較弱，資金不充裕。尾市拉高，投資者連打單進去的時間都來不及，這也是主力出貨的一個前兆。

二、漲跌停板出貨

主力把股價拉到漲停板上，然后在漲停價上封幾十萬的買單，由于買單封得不大，于是各種的短線跟風盤蜂踴而來，你一千股，我一千股，會有一兩百萬的跟風盤，然后主力就把自己的買單逐步撤單，然后在漲停板上偷偷的出貨。當下面買盤漸少時，主力又封上幾十萬的買單，再次吸引最后的一批跟風盤追漲，然后又撤單，再次派發。因此放巨量漲停，十之八九是出貨。

有時早上一開盤有的股票以跌停板開盤，把所有集合競價的買單都打掉，許多人一看見就會有許多抄底盤出現，如果不是出貨，股價會立刻復原，如果在跌停板上還能從容買進股票，證明主力用跌停出貨。

三、買賣盤委托騙術

在證券分析系統中的三個委買委賣的盤口，當三個委買單都是三位數的大買單，而委賣盤則是兩位數的小賣單時，一般人都會以為主力又要往上拉升了。如果沒有大筆的主動性買入，而只是被動性的護盤行為，有可能就是主力想要引導投資者去掃貨，從而達到主力出貨的目的。

四、高位放巨量假突破

巨量是指超過10%的換手率。這種突破，十有八九是假突破，既然在高位，那么主力獲利豐厚，為何突破會有巨量，這個量是哪里來的？很明顯，巨量是短線跟風盤掃貨以及主力邊拉邊派共同成交的，主力利用放量上攻來欺騙投資者。細細分析，連主力都減倉操作了，證明了籌碼的鎖定程度已不高了。

其他還有主力利用目前技術分析方法制造騙線、制造虛假成交量等等，這都需要投資者倍加注意。

------------------第六講 多空陷阱的應對策略

主力機構為了達到洗盤或出貨的目的，一般會想方設法引誘中小投資者進場追漲或殺跌。隨著廣大投資者對主力操作手法的認識，其制造陷阱的手法也越來越隱蔽，越來越多變。投資者只有正確的區分多頭陷阱和空頭陷阱，才能正確把握主流行情。

多頭陷阱往往發生在行情盤整形成頭部時，成交量已開始萎縮，但多數投資者對后勢尚未死心，不愿殺跌出場，因而其形態完成時間相對較長，同時具有以下特點：

1.在多頭市場形成多頭陷阱往往是在中段整理過程中；而在空頭市場中，則必然是出現在大舉反彈之后的盤頭階段。

2.主要均價線的支撐有愈來愈靠近市場行情價格的趨勢，原上升角度逐漸從陡峭趨于緩和，這種情形暗示只要未來有一根長陰，則均線的支撐系統將悉數被破壞。

3.量的萎縮期開始形成，且中短期均量線有形成下降的趨勢，甚至可能略微形成M頭的態勢。

空頭陷阱則往往發生在行情盤整形成底部時，成交量同樣極度萎縮，但多數投資者因極端看淡后市而不愿買多介入，故其形態完成也相對較長，并具有以下特點：

1.在多頭市場中的空頭陷阱是行情價格往往處于大回檔調整后的盤整階段；或者在空頭市場中的階段性下挫之后的盤底階段。2.主要均價線的壓力有越來越接近市場行情價格的趨勢，原下跌角度逐漸從陡峭趨于緩和。這種情形只要未來有一根長陽，則均線的反壓系統將可能被克服。

3.量雖是萎縮，但中短期均量線有形成上翹之勢，甚至可能略微形成W底態勢。

在判斷市場是多頭陷阱還是空頭陷阱時，盤面表現是關鍵，在一些主力手法很隱蔽時，判斷會比較困難，但有一個要點，即一定要謹慎，具體而言，多空陷阱的應對策略如下：

1.多頭陷阱的應對策略是：在盤頭形態或尚未確認的中段整理時，寧可保持觀望的態度，待支撐固定后再行做多不遲。否則，多頭陷阱一旦確立，必須在原趨勢線破位后停損殺出，因為在以后的一段可觀的跌勢中，做空的利潤或許足以彌補做多的停損損失了。2.空頭陷阱的操作策略是：在盤底形態或筑底過程中，寧可保持觀望的態度，待多頭市場的支撐失守后或空頭市場的壓力確認堅固后再行做空不遲。否則，空頭陷阱一旦確立，必然在原趨勢線突破后介入做多，因為以后的一段可觀的漲勢中做多的利潤將遠大于做空停損的損失。

------------------第七講 散戶投資者的認識誤區

最近，經常有一些重倉的朋友說：這么小的量，主力怎么能出掉？主力沒有出來，我們怕什么？

其實這是一種認識的誤區，很多投資人就是吃了這種虧。

主力的優勢是：

1.主力沒有出來的籌碼本來就是底部的籌碼，高位買的股票很少被套。

2.主力在其他合作項目中或配股籌碼中，一般都能實現10%以上的利潤。

3.主力未必要出來，等跌下來，他年再來一波。如果籌碼不多就高賣低補，慢慢地減倉。

4.每一輪行情是由主力發動的，主力手中有較多的低位籌碼；主力有極強的融資能力；下跌行情也是主力發動的，主力一般在高位賣掉了部分籌碼，有了資金又可以投資別的。

5.主力的思路也不是一成不變的，只要有更好的品種，他們就會放棄手中的籌碼而去收集新的股票。主力開新倉，可以挖掘新的熱點，而散戶投資者全部或大部分被套，又如何把握新的機會呢？

形象一點說，主力一手是資金，一手是股票，他們是被套了嗎？無論怎樣，主力是不怕跌的。

而作為散戶投資者的優勢就是資金少，如果因為主力還沒有完全出來，就借口不動，等于是放棄優勢，其結果只能吃虧。

在散戶投資者與主力的角逐中，散戶往往處在不利的地位，原因之一在于主力與散戶成本不一致，主力總是能在相對低位吸到籌碼，等到散戶手中已大大“升?quot;，猶如在賽跑中主力與散戶的起跑線并不是在同一位置上。所以需要提醒投資者的是，若發現有莊股制造圖形緩慢出貨的情況，應堅決出局，不管以后有沒有一波強勢拉升或反彈，都須謹慎為上。因為，要長久地在股市進行投資，就要時刻將風險限制在可控制的范圍內，盡量擴大收益，這個市場上，高風險未必總伴隨著高收益。

------------------實戰技巧續

漲停狙擊術研判

基本原理

基于技術面、消息面的原因，股價存在短線上漲的臨界點。此時若在股價上漲的臨界點買入，則短線上漲的概率極大，通常上漲的幅度都在１０％以上，有時甚至可達５０％以上。

時機選擇

當大盤處于突破行情啟動或中級上升行情之中時，如果盤中成交量連續放大，個股表現又十分活躍，那么此時就是一個比較好的追漲時機。一般而言，個股出現漲停跟大盤具有較大的關聯性。在大盤強勢時，個股漲停后往往能繼續上漲；但在大盤處于弱勢時，個股的漲停往往缺乏持續性，這時追漲就容易高位被套。

選擇個股的條件

（１）近一段時間第一次漲停。第一次漲停代表著短線上漲臨界點的出現，而第二、第三個漲停卻沒有這種性質，其風險也在逐步加大。

（２）放量。當天量比在１．５以上，放量水平是５日均量的２到３倍。但放量過大也不好，若當日成交量是５日均量的５到１０倍，換手率也超過１０％以上，那么出現的漲停往往不能持續。

（３）漲停日之前有蓄勢動作或蓄勢形態，１５分鐘和６０分鐘Ｋ線已形成蓄勢待突破狀。

（４）開盤時有缺口，而且缺口最好未被封閉，因為這說明主力是有備而來的。

買入策略

（１）在集合競價后的９點２５分至９點３０分期間，找出目標股三只。條件：高開一個點以上；量比放大至１．５倍以上；１５分鐘及６０分鐘Ｋ線已形成蓄勢突破狀；以前一段時間未出現漲停，屬近期熱點板塊。

（２）在９點３０分至１０點的半個小時內，若出現放量拉升，投資者可建二分之一倉位；在將要漲停時買入另外二分之一，若不出現漲停則停止買入。原則上是不漲停不買入。

漲停后策略

如果第二天股價繼續走高，漲勢強勁，則短線可持有。如果第二天高開走弱，立即獲利了結或平倉出局；如果第二天就套牢，則止損出局。

賣出策略

如果短線獲利達２０％以上或者個股出現放量收陰，尤其是出現天量后成交量急劇萎縮的情況時，則考慮短線出局。

在了解了漲停狙擊術的一般操作特征后，現在我們以近期的龍頭股江南重工（６０００７２）為例，來具體說明這一短線買入法在實戰中的應用。

該股在年初探底５．７８元后，跟隨大盤反彈，成交量溫和放大，并向上突破了日均線系統（２１、３４、５５），這說明該股的中期底部有望形成。３月２０日，股價見高９．６０元后，在技術上走出了回抽均線系統的確認過程。在調整過程中，以連續小陰線斜式下調，而且正好在５５日均線附近止跌，成交量也急劇萎縮。４月２日該股成交量為８６萬股，是調整以來的地量，２１日ＲＳＩ指標也回落到了５０附近，調整已到了極限。

４月３日，該股收出了一根中陽線，當日上漲５．５７％，在Ｋ線組合上形成陽包陰的見底信號，而且成交量也大幅放出，當日成交２４４萬股，是５日均量的２倍。４月４日該股第一次拉出漲停，開盤時高開兩個點，而且當日缺口沒有完全被封閉。當日成交５５０萬股，是５日均量的３倍。一根大陽線使股價回到了前期高點的位置，突破之勢一觸即發。

漲停后的第二日，該股又以１０．５４元的漲停價開盤，由于已接近前期下跌平臺附近的價位，因而股價面臨強大的解套壓力，漲停被打開，成交也放出了巨量。盡管如此，仍然留下了５．４２％的向上跳空缺口，可見其上漲動力仍十分充足。截至本周四的１２．２０元，該股的短線漲幅已達４８．８％。

對于漲停買入法，投資者在使用時務必要十分小心，既要膽大心細，又要敏捷果斷，特別要考慮大盤的強弱。通常而言，在強勢市場時操作較易成功，而在弱勢市場中則假突破的概率較大。另外，個股的選擇尤為重要，一般強勢龍頭股的操作成功率較高，而跟風股的成功率就可能會打些折扣，而且倉位上也不宜重倉買入，因為這是一種高度的投機，收益大，風險也大。

------------------識別真假突破

股價走勢的分析無論從形態的角度還是趨勢的角度都存在著一個突破技術上的支撐或壓力位置的判斷。目前大部分技術分析的教科書上通常都將突破的確認方式總結為：“突破幅度在3％－5％以上，突破時間持續在3天以上”，但是在實戰當中具體情況卻要比書本上復雜得多。

實盤操作中，我們會發現3％－5％的幅度、3－5天的時間是無法實際確認某只股票走勢是否形成了有效的突破。武漢控股（600168）近期的日K線圖上就能夠反映出這個問題。

該股從去年10月階段性筑底成功以來，股價保持了震蕩向上、重心逐漸上移的趨勢，下方的技術支撐線向上的斜率是比較明顯的。但同時在13．8元一線的技術阻力位置也相當清晰，以至于自去年10月初至今年3月底的日K線圖形態形成了一個較大的三角形整理。那么如何確認股價是否構成了對某一技術點位的突破便成了判斷后市走向的關鍵。

該股3月底至4月初的走勢確實在短線上構成了對三角形上沿的擊穿，幅度也超過了3％，時間曾達到一周以上，但是隨后股價走勢仍然是向下回檔。目前已回到水平技術壓力線的下方，而且近期的反彈仍然受阻于這個位置，股價開始走弱。在這個案例當中，對上方的突破是假的，目前看對下方的突破卻是真的，而且這兩次相反方向的突破動作間隔的時間如此之短，我們應該怎樣去分析呢？對技術形態的突破確認不能簡單的運用一種標準，尤其是對長期整理形態的突破更是如此，因為此時股價運行的慣性較大，通常會盡量保持原先的整理格局。所以在這種情況下則要求突破的走勢一定要明顯。對于向上方的突破來說，基本上要求是干凈利落不要拖泥帶水，同時對股價這一波段的技術支撐均線不能擊穿。

在上述案例當中該股進入3月以來的短線技術支撐均線就是10日均線，股價在突破三角形上沿時這條均線的支撐作用卻失效了。對于向上方突破的另一個確認條件就是突破之后可能會形成一段時間的短線震蕩，但震蕩不能走成量價衰竭的走勢，在這個案例中其短線波浪震蕩的第二個高點沒有超過突破后的第一個高點，而且成交量開始衰竭（衰竭是指緩慢的縮量，與異常的萎縮是兩回事），因此不構成向上突破的有效強勢。

所以說我們在判斷一只股票后市能否形成突破走勢時，擊穿壓力線之后的短線技術特征所發出的信號是最重要的，甚至對中長期走勢有相當大的影響作用，而不能簡單的參照空間與時間的標準。

------------------散戶短線實戰寶典

一、買進

經常在十字路口看到“寧停三分，不搶一秒”的安全警示牌，其實幸福往往就在那看似漫長等待的3分鐘里面，恰恰那一秒鐘的心急將讓你失去安全。而我們再看阿拉伯數字里最大的是9。

回到股市，人們大多用5、10、30日均線來測市，似乎早已形成共識。而結果往往讓我們看好的圖形確實買了就賺，但賺的差價不值得賣，稍一貪心又套，走壞的圖形逼著你止損而隨后便升，這里恰恰是買入點位的問題，一只10元的股票，均線系統在10．6元和在10．10元發出的買入信號大不一樣。

去年下半年我突發奇想，想求安全把10日線加3日，又把30日線減9日，把13日和21日均線引進股市。雖然這13、21日均線比其他均線只差了幾天，然而足已給你提供超前的建倉意識。當并肩向上的兩條均線開始發散，13日均線上穿21日均線，就是最佳的買點，隨后就是一路上升。只要你不是很貪心，幾天后保你有小錢賺。今年大家可以看看前期的億安科技（0008）和近期的寶石（0413），當然，類似這種股票還有很多，等著大家去挖掘。

二、賣出

古有“73，84，閻王不叫自己去”的說法，據說出處是圣人孔子活了73歲，而亞圣孟子活到了84歲。雖然毫無科學道理，然而到了這個年齡的老人絕對不喜歡你問他的年齡。如果你一定要問，得到的回答多半是74或85歲了，取意是邁過了這道門檻。這個說法流傳到現在幾千年了，已經或多或少地影響了大多數人的思維。

閑來無事，我把這兩個數字拿到股市里做平均線看看，結果沒有任何意義。但是且慢，既然是兩個“死亡”的數據，如果搬到股市里來的話，當然該是尋找股票的賣點。既然找賣點，肯定是越臨近越好，73、84顯然表示的是中長線的趨勢，于是又取他們的尾數3和4來用。當把3、4日均線引進K線圖后，竟發現每一只上升的股票只要3日均線掉頭下穿了4日均線，隨后股價便是一路下跌。準確地說，3日均線下穿4日均線就是短線的賣點。

股市書籍一般介紹的是5日均線下穿10日均線為賣點，可實際操作起來你會發現已經晚了。當一只上漲到30元的股票見頂的時候，我們是很難提前預測到的。可是當它到了頂部后開始下行是可以看見的，但是均線系統在29元和25元發出的賣出信號大不一樣。

3、4日均線足以幫你提前預測頂部。

雖然聽起來像笑話一樣，然而讀者不妨一試。近期反彈的億安科技（0008）當為經典。只要你設定了這兩條均線，便可在個股的走勢圖上對此進行驗證。

為了通俗易懂，特總結以下四句打油詩：十三上穿二十一，平滑向上大膽吃；三日掉頭穿四日，快快出了等下次。

------------------如何判斷籌碼集中度

對于籌碼的持股分布判斷是股市操作的基本前提，如果判斷準確，成功的希望就增加了許多，判斷持股分布主要有以下幾個途徑。

1.通過上市公司的報表，如果上市公司股本結構簡單，只有國家股和流通股，則前10名持股者中大多是持有流通股，有兩種判斷方法：一將前10名中所持的流通股累加起來，看掌握了多少，這種情況適合分析機構的介入程度。二是推測10名以后的情況，有人認為假如最后一名持股量不低于0.5％則可判斷該股籌碼集中度較為集中，但莊家有時亦可做假，他保留前若干名股東的籌碼，如此以來，就難以看出變化，但有一點可以肯定，假如第10名持股占流通股低于0.2％，則后面更低，則可判斷集中度低。

2.通過公開信息制度，股市每天都公布當日漲跌幅超過7％的個股的成交信息，主要是前五個成交金額最大的營業部或席位的名稱和成交金額數，如果某股出現放量上漲，則公布的大都是集中購買者。如果放量下跌，則公布大都是集中拋售者。這些資料可在電腦里查到，或于報上見到。假如這些營業部席位的成交金額也占到總成交金額的40％，即可判斷有莊進出。

3.通過盤口和盤面來看，盤面是指K線圖和成交量柱狀圖，盤口是指即時行情成交窗口，主力建倉有兩種：低吸建倉和拉高建倉。低吸建倉每日成交量低，盤面上看不出，但可從盤口的外盤大于內盤看出，拉高建倉導致放量上漲，可從盤面上看出，莊家出貨時，股價往口萎靡不振，或形態剛好就又跌下來，一般是下跌時都有量，可明顯看出。

4.如果某只股票在一兩周內突然放量上行，累計換手率超過100％，則大多是莊家拉高建倉，對新股來說，如果上市首日換手率超過70％或第一周成交量超過100％，則一般都有新莊入駐。

5.如果某只股票長時間低位徘徊（一般來說時間可長達4－5個月），成交量不斷放大，或間斷性放量，而且底部被不斷抬高，則可判斷莊家已逐步將籌碼在低位收集。應注意的是，徘徊的時間越長越好，這說明莊家將來可贏利的籌碼越多，其志在長遠。

------------------莊股突破看均線

當個股經過一波強烈拉升后，便開始回落整理。弱莊股的回落往往表現為一瀉千里，有的甚至從哪里來又回到哪里去。強莊股則往往顯示出極強的抗跌性，要么高位平臺整理，要么高位箱體整理，待時機成熟，莊家便再掀狂瀾。對于廣大投資者來說，過早介入，則需要熬相當長的時間，信心不足者最終會被莊家甩下；等到股價啟動時再介入，又由于股價漲升太快，要么猶豫不決，痛失良機，要么追漲殺入使成本大增。事實上，選擇５日均線、１０日均線、３０日均線粘合時介入不失為一個大好時機。廣大投資者在利用中短期均線判斷強莊股突破時機時，要把握以下幾點：

（１）５日、１０日、３０日均線是判斷強莊股整理結束向上突破最好的三條均線，此外，以２０日均線替代１０日或３０日均線亦可。由于主力在上一波拉升往往較為凌厲，因此回落整理時間往往跨度較大，一般均在兩個月以上。因此，在兩個月內三條均線的粘合應視為無效粘合，股價突破時機并不成熟，只有兩個月以上的整理時間，待三條均線粘合時才是介入良機。例如：甬成功（０５１７）股價在２月１７日見頂回落，進入１７元至２４元之間的大箱體整理，３月２３日前后三條均線曾有一次粘合，但由于整理時間不足兩個月，此時介入不妥，待到５月１９日，三條均線再次粘合時，則應大膽介入，搭上主力的轎子。

（２）５日、１０日、３０日均線粘合時，５日、１０日均線應調頭向上，并與３０日均線形成金叉，否則不介入。如金健米業（６００１２７）２月２１日見頂回落進入箱體整理，４月２０日前后均線有粘合跡象，但由于５日、１０日均線調頭向下，無向上形成金叉意思，此時不宜介入，待到５月１７日前后均線粘合才是介入良機。

（３）換手率是判斷突破時機的輔助指標。在箱體或平臺整理區間內換手率至少應達到８０％，換手率達到１００％以上則突破成功率更大，內蒙宏峰（０５９４）便是一例。

（４）此外，有些主力在５日、１０日、３０日均線三條均線粘合時，先向下突破，造成出貨假象構筑空頭陷阱，翻身再向上突破連創新高。例如深寶恒（００３１）５月８日三條均線粘合后，主力先向下洗盤，再翻身向上，形成突破。這種情況是一種變式，廣大投資者也要提防小心。

總之，在強莊股回落整理時間充分、均線粘合形成金叉后介入該股，則中短線應可獲利

------------------莊家出貨的前兆

莊家出貨的前兆，其共有五種情況：

第一，目標達到。什么叫目標達到？即加倍取整的理論。簡單的說，我們準備買進一只股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法聯合起來用，當你用幾種不同的方法預測的都是某一個點位的時候，那么在這個點位上就要準備出貨。當然，還可以用其它各種技術分析方法來預測。故當預測的目標位接近的時候，就是主力可能出貨的時候了。

第二，該漲不漲。在形態、技術、基本面都向好的情況下不漲，這就是要出貨的前兆，這種例子在股市中是非常多的。瓊金盤(0572)在1999年5月10日有個突破，突破當日放了巨量，理論上第2天應該上漲，結果不漲，從高位下來，這就是出貨的癥狀，隨后果然連續暴跌。這就是形態上要求上漲，結果不漲。還有的是技術上要求漲，但不漲。比如說活力28(600703)，在1999年的5月6日，它的底部形態非常漂亮，而且還往上，突破了5日和10日均線，5日均線開始往上翹，這是技術上應該漲的，第二天突然收出陰線而且放量，技術上該漲不漲，也是出貨。還有的是公布了預期的利好消息，基本面要求上漲，但股價不漲，也是出貨的前兆，這樣的例子多如牛毛。所以，基本面、技術面股票上漲而不漲，就是出貨的前兆。

第三，正道消息增多。正道的消息增多，就是報刊上、電視上、廣播電臺里的消息多了，這時候就要準備出貨。上漲的過程中，媒體上一般見不到多少消息，但是如果正面的宣傳開始增加，說明莊家已萌生退意，要出貨了。

第四，傳言增多。一只股票你正在操作，突然這個朋友給你傳來某某消息，那個朋友也給你說個某某消息，這就是主力出貨的前兆。為什么以前沒有消呢？

第五，放量不漲。不管在什么情況下，只要是放量不漲，就基本可確認是主力準備出貨。如杉杉股份(600884)，1998年11月17日的成交量是3萬股，隨后幾日是20萬股、9萬股、22萬股，24日突然成交96萬股，這就是放量不漲的例子，應確認主力在出貨，盡管第二天股價根本沒有跌下來，且成交量也只有17萬股，但隨后股價大跌15元，從28元多跌到13元才重新走強。

如果有了這些征兆，一旦出現了股價跌破關鍵價位的時候，不管成交量是不是放大，就都應該考慮出貨。因為對很多莊家來說，出貨的早期是不需要成交量的。

------------------看盤做短11法

以下的看盤方法可能不是每一個都實用，也不是有了這些方法就能只賺不虧，希望大家舉一返三。

1．每個板塊都有自己的領頭羊，看見領頭的動了，就馬上看第二個以后的股票。如看到天大天財就要想到清華同方和東大阿派。

2．密切關注成交量。成交量小時分步買。成交量在低位放大時全部買。成交量在高位放大時全部賣。

3．回檔縮量時買進，回檔量增賣出。一般來說回檔量增是主力出貨時，第二天會高開。開盤價高于第一天的收盤價，或開盤不久會高過前一天的收盤價，跳空缺口也可能出現，但這樣更不好出貨。

4．RSI在低位徘徊三次時買入。在RSI小于10時買，在RSI高于85時賣。RSI在高位徘徊三次時賣出。股價創新高，RSI不能創新高一定要賣出。KDJ可以做參考。但主力經常在尾市拉高達到騙錢的目的，專整技術人士。故一定不能只相信KDJ。在短線中，WR％指標很重要。一定要認真看。長線多看TRIX。

5．心中不必有績優股與績差股之分。只有強莊和弱莊之分。股票也只有強勢股和弱勢股之分。

6．均線交叉時一般有一個技術回調。交叉向上回檔時買進，交叉向下回檔時賣出。5日和10日線都向上，且5日在10日線上時買進。只要不破10日線就不賣。這一般是在做指標技術修復。如果確認破了10日線，5日線調頭向下賣出。因為10日線對于做莊的人來說很重要。這是他們的成本價。他們一般不會讓股價跌破10日線。但也有特強的莊在洗盤時會跌破10日線。可20日線一般不會破。否則大勢不好他無法收拾。

7．追漲殺跌有時用處很大。強者恒強，弱者恒弱。炒股時間概念很重要。不要跟自己過不去。

8．大盤狂跌時最好選股。就把錢全部買成漲得第一或跌得最少的股票。

9．高位連續三根長陰快跑。虧了也要跑。低位三根長陽買進，這通常是回升的開始。

10．在漲勢中不要輕視冷門股。這通常是一匹大。在漲勢中也不要輕視問題股，這也可能是一匹大。

11．設立止損位。這是許多人都不愿做的。一般把止損點設在跌10％的位置為好。跌破止跌點要認輸，不要自己用壓它幾個月當存款的話來騙自己。

------------------握技巧看公司年報

對于投資大眾，尤其是散戶來說，上市公司的年報是散戶股民獲取信息決定投資某家上市公司的重要依據。選擇上市公司能不能長久地穩定發展，在遇到股市沖擊時，能不能經得起波折，研究上市公司的年報都是非常重要的。就目前中國股市與世界股市上，研究上市的主要資料都是上市公司的年報。因此，年報就年年讀，年年選，騎是您的夢想。精心研究上市公司的財務狀況，看三大財務指標、收益性、看募集資金的運用、看母子公司的關系、看選配情況和派息能力多個方面來加以考慮實現騎。

財務穩定性

公司的財務狀況往往是生產經營活動的綜合反映，財務狀況又可以從公司的資產負債表中了解。首先，資產的流動性越大，資產的安全性就越大。假如一個上市公司有500萬元的資產，第一種情況是，資產全部為設備；另一種情況是70％的資產為實物資產，其他為各類金融資產。假想，有一天該公司資金發生周轉困難，公司的資產中急需有一部分去兌現償債時，哪一種情況更能迅速實現兌現呢？理所當然的是后一種情況。因為流動資產比固定資產的流動性大，而更重要的是有價證券便于到證券市場上出售，各種票據也容易到貼現市場上去貼現。許多公司倒閉，問題往往不在于公司資產額太小，而在于資金周轉不過來，不能及時清償債務。因此，資產的流動性就帶來了資產的安全性問題。在流動性資產額與短期需要償還的債務額之間，要有一個最低的比率。如果達不到這個比率，那么，或者是增加流動資產額，或者是減少短期內需要償還的債務額。我們把這個比率稱為流動比率。其次，是流動性的資產中有兩種資產形態，一種是存貨，比如原材料、半成品等實物資產；另一種是速動資產。如上面講到的證券等金融資產。顯而易見，速動資產比存貨更容易兌現，它的比重越大，資產流動性就越大。所以，拿速動資產與短期需償還的債務額相比，就是速動比率。一般情況下，把兩者確定為1：1是比較講得通的。因為一份債務有一份速動資產來做保證，就不會發生問題。

再著，公司的固定資產是通過一定期限的折舊方式來回收資產的，周轉時間長，就需要很大的公司資本來提供固定資產的資金需要。我們已經知道，公司的總資本中有自有資本和借入資本兩部分。所以，只有當固定資產與自有資本相等時，或者固定資產小于自有資本時，公司才需要為此而負債，否則就只有靠負債來解決因增加固定資產而引起的矛盾了。固定資產如果全部可由公司自有資本來解決，說明公司財務狀況具有穩定性，也就是固定比率小于100％，所需固定資產小于自有資本；如果一部分固定資產是由長期借款來解決，而不是靠短期借款來解決，那說明公司財務狀況仍然具有一種穩定性，即固定長期配合率小于100％，所需固定資產小于自有資本加長期借款。一旦公司發生負債情況，無論是流動負債還是固定負債，你都要觀察一下負債是否超過了公司的能力。也就是說，有可能這個負債本身是正常的，是發展生產、擴大經營規模必須采取的資金策略之一。但是負債一定要適量。怎樣才適量？這很難從絕對意義上講，而只能從相對意義上來判斷，這就有了一個負債比率的問題。即負債比率小于70％時比較安全。然而這也不能絕對地加以斷定。

看三大財務指標

三大財務指標：既每股收益，每股凈資產和凈資產收益。三者之間關系是每股收益＝每股凈資產×凈資產收益率。看一個企業的獲利能力和成長性，最主要的指標是凈資產收益率，一些企業雖然主營業務收入和凈利潤都大幅增加，但那三個指標都大幅下降。如中華企業，97年上半年主營業務收入和凈利潤達年計劃65.67％和55.4％，與去年同比分別增加28.99％和19.05％。但每股收益、每股凈資產、凈資產收益率分別下降42.31％、23.33％、23.85％，說明企業的盈利能力在下降。如果是我決不拿此種業績波動且尚未探底之股。還有的企業，凈資產收益率低于銀行存款，這種股票你更得敬而遠之。與其提心吊膽的，還不如存在銀行吃利息。

收益性

公司的收益中，要看主營業務收入與主營業務利潤，一個迅速成長的企業，主營業務是企業的支柱，多了就難免顧此失彼，主業不突出，公司發展后勁何在，你就搞不清楚了。如申華實業，它97年上半年的投資收益5072萬元，其中股票投資收益為4634萬元，公司利潤是上去了，但炒股誰能保證只賺不賠？況且明文規定上市公司不許炒股了。另外，證券法出臺可是有法，營業收入是不是主要的構成部分，或者說是否是“主業”收益。比如增加銷售收入，減少成本開支。如果收益中有很大的一部分是營業外收入的增加或營業外支出的減少，這就反映出這家公司的收益可能出現收益性差的狀況。

看募集資金的運用

有些企業，拿了募集來的錢，轉過身就拿去還貸款，還特別聲稱，由于還貸及時，致使財務費用下降。這樣的股票，后續發展沒有了資金，股價能保持現有水平就不錯了。

看企業利潤的新增長點

有的企業年報在“經營情況回顧與展望”中，說了一大堆廢話，不見實質性內容，這種沒有新增長點創利的企業，今后，不會對股東有更大的回報。

看母子公司的關系

不少的上市公司往往有個名字類似的母公司，母公司家大業大，能為子公司遮遮掩掩，但這樣的子公司是獨立撐不了門面的。如果總其它企圖，如利用子公司配股圈錢，就得小心。

看送配情況

一是看送與的多少，二是看送配時間。有些公司連續大比例送配，股本擴張的同時業績跟不上，使每股收益稀釋，這樣的股票價格肯定要往下走一個臺階的。另外，一些公司還在送配的時間上做文章，中報截止日期為6月30日，有的企業的送配安排在七、八月份進行，中報中對財務指標都又不做攤薄說明。

派息穩定性

首先，從公司自身的生產經營角度來看公司的盈利多時，并不意味著股東們的收益也會多。因為公用盈利后也常常會有兩種可能：一是增加再投資。公司把盈利中很大一部分用于公司日后發展的需要，而不是更多地用于當前的股利分配。另外是采取發紅股，而不是現金股利。這是由于公司派息政策所決定的。這兩種可能性一旦成為事實，對這個公司的股價會產生影響，所以也會影響到股東的收入收益。一般情況下，投資者主要從股利額與公司凈利潤的比率上來判斷派息能力。另外，從公司外部因素影響時，首先是利息率。市場利息率越高，公司證券的價格就會越低，它們成反比關系。所以利息率是一個很敏感的因素，它可以使公司證券的市場波動，而且波動很快。其次，是經濟的周期波動。公司一般難以擺脫這個因素的影響。蕭條階段，公司股價大幅下落，繁榮階段，股價則大幅上升。還有一個是貨幣供應量。它同公司股價朝同一方向變動。比如，隨著信用擴張，銀根松弛，社會游資增加，股價就會升高，隨著物價上漲，公司收益增加，股價也會上升，隨著貨幣貶值，為了保值，股價又可能上升……雖然這些外部因素不是個別公司的考察重點，但正因為它屬于系統性風險之列，所以在對很多公司進行盈利能力和穩定性分析時都有關系，需要同時考慮，特別是要了解外部因素使公司股價下落時，公司的反應能力有多大。

現金流量

1.凈現金流量÷債務總額(表示償付全部債務能力)比率越大，承擔債務能力越強。

2.凈現金流量÷流動負債(表示短期償債能力)比率越大，短期償債能力越強。

3.凈現金流量÷流通在外的普通股股數(表示支付股利能力)比率越大，進行資本支出，支付股利能力越強。

4.凈現金流量÷現金股利(表示支付股利能力)比率越大，經濟活動的現金流量支付現金股利能力越大。

------------------精典戰例分析

1、上海梅林（600073）：

（炒作時流通股1.2億股）

第一階段：打底階段

1999年10月至12月初，上海梅林在6-7元間構筑一個不規則頭肩底形態，至12月初20日均線走平，構成依托。

第二階段：小幅推升期

從12月10日起，脫離底部區域，依托5、10日均線小幅推升，繼續吸納籌碼，這是強莊股的標志，至12月30日，突放大量，換手率達8%，意味著即將進入快速拉升的階段；回顧這一階段大盤快速下跌，二者走勢背道而馳，可見莊家實力不凡，且由于從低位升起，籌碼也較為新鮮。

第三階段：拉升期

2000年1月4日至1月11日，連續巨量封漲停板，一般投資者根本無法買到，表明有眾多實力機構看好，哄搶籌碼。

第四階段：平臺換手期

經過連續六個漲停，股價也已翻番，低位籌碼紛紛涌出，這期間天天巨量，股價忽上忽下，但5、10日均線始終保持多頭上行，這是判斷行情繼續的關鍵點。

第五階段：再拉升

經過8個交易日的平臺整理，又一次進行猛烈的拉升，完成最后升幅。

2、廣東海鷗（550552）：

（炒作時流通股5000萬）

1998年4月8日起，西安航標投資咨詢有限公司集中1億多元資金，利用104個個人的股東帳戶作莊，1998年4月8日，海鷗基金漲停，成交量為680萬單位，航標公司進貨454萬單位，以后一路對倒拉高，最高日成交量占當日總成交量的67%，到6月4日，持倉量達3724萬單位，控制74%的籌碼，至7月21日全部賣出，共獲利6110萬元。

1998年4月8日，海鷗基金漲停，當日換手率達13%，均價為1.963元，以后拉升，價格迅速翻番，至4月28日回落，構筑平臺整理，至5、10日均線上行粘合又快速拉升，至5月14日起，進入5.5元區域盤整。從4月8日至6月4日這段時間，成交均價為3.42元，總換手率為218.99%，7月21日的收盤價為2.77元，從6月9日的最高價6.15元至7月20日的最低價2.75元，平均成交價為4.17元，總換手率390.82%。

3、泰山旅游（600756）：

（炒作時流通股4580.16萬股）

炒作時間1999年12月27日--2000年3月30日

最低價9.10元

最高價48.00元

振幅為527%

流通市值4.17億元-21.98億元

總換手率197.66% 日均換手率為3.47%

單日最高換手率15.70%（2000年3月16日，收盤價21.54元，漲幅10.01%）

期間可分為二個階段：

第一階段：收集籌碼

從1999年12月27日-2000年3月2日 從9.29元升至13元

期間忽陰忽陽，但5、10日均線始終保持多頭上行，總換手率74.12%，最高日最高換手率7.42%，運行33個交易日。

第二階段：快速拉升

從3月3日突破上軌，意味著進入快速拉升期。期間有一次猛烈的震倉行為，2000年3月14日跌幅一度達至7%，收盤時被拉起，這是黎明前的黑暗，每一匹大在急拉升前夕均有此行為，以后連續9個漲停，一氣從18元拉至40元以上。

2000年3月至3月30日

價格最低12.94元，最高44.80元，成交均價22.63元；

總換手率為123.54% 日均換手率為6.18% 交易日為19日

4、深深房（0029）：

炒作時間：2000年2月29日--2000年4月7日，共26個交易日

流通股1.4784億股

最低價5.51元

最高價15.26元

流通市值：8.15億元--22.56億元

總換手率287.87% 日均換手率9.93%

單日最高換手率25.12%（4月7日，收盤價14.00元，平均成交價為9.80元，漲幅為0.86%）

盤面分析

2月29日，3月1日、3月2日，深深房突然連續3個漲停，其中第三個漲停板換手率達到21.49%，以后二根陰線殺下，至3月7日收小陰線，止跌回穩，以后五個交易日搭起平臺，其中3月14日由于公布轉配股上市消息，引起大盤恐慌，但股價仍然被拉起，收小陽線；3月27日--4月3日又構筑平臺，其中4月3日，公布欲建深圳數碼港消息，但僅開陰線，表明莊家耐心控盤，以后連拉3個漲停，4月7日碰觸歷史天價后高位陰線殺下，但盤中不乏大筆接盤。

5、東方明珠（600832）：

炒作時間：1999年4月12日--1999年6月9日，共37個交易日

流通股 3900萬股

最低價14.00元

最高價39.80元

振幅為184%

總換手率288.94% 日均換手率6.88%

單日最高換手率19.54%（5月20日，收盤價18.90元，漲幅5%）盤面分析：

該股炒作時可分為三個階段，其中第三階段為6月10日后的出貨波，這里不予討論。

從4月12日至5月18日，大盤逐級走低，但東方明珠卻經過拉升。--平臺整理--再拉升的過程，終于于5月19日將大盤啟動，爆發了5.19行情。

------------------反復放量上漲--果斷賣出

投資者都希望持有不斷上漲的股票，雖然機率小，但的確有個股因高成長性或者疊組后業績提升等原因賣出反復上漲的行情，這類股票最容易獲利也最容易被套牢，因為高成長，漲是自然而然的，但也正是因為高成長會讓投資者失去應有的風險意識，終因舍不得賣出而套牢其中。

越是走勢好的股票，越容易吸引市場投資者的關注，越是不斷上漲，投資者越容易期望還會再漲，在這種情況下，正是主力出貨的最佳時機。例如風華高科（0636），公司主營業務為系新型片式元件等電子信息基礎產品的研制、生產和銷售。去年上半年在股市欣欣向榮時，該股及時增發了A股，募集了近11億元資金，對原有主營產品及收購的一批成熟產品進行大規模的技術改造，該公司的片式電容器年生產能力將由100億片增加到200億片，由于規模擴大及利用新技術，公司業績呈上升勢態，未來發展前景看好。在二級市場，該股走勢也充分體現了這種成長性。1999年5.19行情開始，該股出現大幅飚升走勢，股價流暢上揚，絕非因大勢行情看好而一哄而上，主力完全有備而來。37元時左右股價除權，之后歷經了一段充分而徹底的洗盤整理，這一階段成交量大幅萎縮。2000年年初，該股又借科技網絡走強之機再一度拉升，此次上漲，仍是凌歷的升勢，但成交量明顯比上一波放大，5月時再起一波，幾乎達到除權的最高點，而成交量仍然保持著持續活躍狀態，這就是問題的關鍵，該股股價一漲再漲是有業績好高成長的理由支撐，上漲是因為投資者看好，但在第一波大幅上漲除權以后，股價再度上漲過程中，何以會有頻繁的高比例換手？這種換手說明市場有明顯的多空分岐，有些投資者因看好其成長性而在高位買進，更有投資者在別人看好時離場，而后者應該是市場的先知先覺者。再進一步想一想，為什么會有肯在高成長時，股價仍在良性發展階斷賣出？讓我們再看看2000年9月股價再次除權后的表現，除權后股價進行了近兩個月的橫盤整理，11月8日，該股放巨量上揚，但量價并不配合，量過大而價格的上漲幅度不足，此后股價再度橫盤，但成交量持續放大，這其間有較明顯的減倉盤離場，2000年2月6日股價跌破平臺，放量下行就可證明前期的這一減倉行為由此再推想，除權前的反復上漲，也是主力在不斷派發。目前該股仍有繼續下跌跡象，市場可能會認為受高價股、科技股整體回落的影響，但根本原因是主力早已在反復上漲持續放量過程中提前減倉了。

無論是怎樣的一種未來前景，對股市而言，都存在著很多變數，公司未來的成長能否不受意外的繼續保持住，還是市場注重中，短期收益的投資者逢高變現，都會對股價的變動帶來明顯的影響，在這種情況下，投資者就要側重一點，只要是反復上漲過，就要考慮派發，此時高成長性也不是持股的理由，如果成交量不能隨著股價的上漲而縮減就更是賣出的理由。

------------------學會臥底等新轎

當初的我，與許多股民一樣，視證券期刊為神明，每逢周末便買進林林總總的報刊雜志，仔細圈閱，反復斟酌。在眾多股評推薦中，再精心擇出幾匹“”。可是等到周一，不是一開盤就高開高走追也追不上，就是莊家拉高出貨買上就被套。如此幾個來回，就對股評家的薦股大打折扣，或曰股評不可信，或曰與股評反作。現在看來，股評家薦股，往往著眼于股票已進入強勢區，即莊家吸籌完畢進入拉升之后。事實說明，此時介入，無異于為莊家抬轎，其收益與風險的機會同在。幾年來的風風雨雨，使我感到穩健型（特別是上班族）投

資者，不應當盲從股評家，而應當以投資的眼光選股，學做“莊家”，學會臥底等待坐轎。那么，一個散戶如何能走在莊家之前或與莊共舞呢？借用文人的一句話，“功夫在詩外”。炒股也如此，“功夫在盤外”。首先是潛心鉆研、及時了解上市公司的基本面（這也是莊家擇股介入的重要原因），其次才是分析技術指標擇機介入。當然，大多數股民，是不可能親赴上市公司進行調研的。那么，一條便捷可靠的方法就是查閱專業報刊。我是一個從事電子信息的高校教師，《中國電子報》我每期必讀，它對我國電子行業的及時報道，就是我后來選股的主要依據。97年上半年，該報宣傳最多的就是東大阿派與實達電腦，其驕人業績與牛股升勢已有目共睹。而97年下半年，特別是10月份以后，該報連續披露了海信電器如何成功地運用3億元資金調控了25億元的資產、如何兼并6個彩電廠家，又如何與國內外大院大所聯姻、如何邁向數字化時代推出并儲備一大批高科技產品（包括彩電、音響、空調、電腦、通訊）等信息。到了12月上旬，海信的97年銷售收入、利稅將實現第四個翻番的消息也見諸報端……這些令人振奮的信息使我對海信情有獨鐘。當我與周圍的股民甚至券商交流時，他們都持猜疑態度，認為海信不過是生產電視機的。當時的《證券市場》周刊對海信的簡評是：無人關照，暫不介入。而我心中有數，便在盤整了三個月、成交量萎縮的12月中旬，于13元價位處大量買入，在以后一個月的年終業績浪行情中，海信果然脫穎而出，竟連續幾次出現在日漲幅排行榜前。于是，股評家們推薦的也漸漸多了起來，而這時它已是20元的高位，恰恰正是風險逼近的時候。后來的走勢說明，海信雖有上升空間，但是前段啟動、上揚利潤豐厚的初升時段已不復存在。而且隨著二、三月大勢的走弱，也從高位跌落至16元左右，如若聽從股評高位跟進而沒有快進快出的話，只能是買多少套多少。因此，對廣大散戶（尤其是上班族）來說，與其道聽途說跟風炒作，膽戰心驚地為他人抬轎，真不如訂閱一份（或上網查詢）XXX行業報，爭取在第一時間里占有信息，自己從中選股，自己學做“莊家”，學會臥底，穩穩當當地領略坐轎的愜意與自信。

------------------邁向“黃金通道”

經常看到這樣一種莊家建倉和洗倉方式：股價在階段性低位盤穩后，隨著有新資金的進場，行情開始逐步上揚，同時上升走勢按一種有序的通道方式演化。每當股價觸及上升通道頂，總有短線回吐的壓力隨之而來，同時這種調整大致在上升通道底附近才有。如此反復，當投資者慣性以為走勢總能如此上揚，主力開始利用手中已有的籌碼向下打壓，而且迅速跌穿通道底的，出現單邊大幅回調行情。但是要注意的是，通常這種刻意打壓總是借助大盤短期的下挫，而且下跌過程成交量很小，主力洗倉的跡象相當明顯。這種走勢回升過程，一旦突破前期高位，說明主力正式進入拉升階段，通常后面的漲幅都能給投資者帶來十分可觀的收益。因此，我們把這種上升通道稱為“黃金通道”。

這種建倉、洗倉方式有幾個特征值得留意：

1、在上升通道中成交量總是當股價觸及通道頂的時候，而一旦股價回落到通道底附近，成交量明顯萎縮。

2、短期走勢的周期性比較明顯，在通道上升過程中高點和高點之間，以及低點和低點之間的周期相差無幾，這也給了投資者短線參與的機會，但一般短差不會太大。

3、洗倉過程通常一次性完成，形成單邊走低的行情。調整幅度通常是前期升幅的50%或者61.8%，可以根據這種黃金分割比率來選擇最佳的低位買入點。

4、同時下調成交量與上升過程比較大幅減少，這一點也很重要，可以確保主力沒有半途因為其他意外因素而出逃。

5、另外要分辯上升過程的波浪結構，是由五浪還是三浪組成，這是判別大的波浪形態是反彈浪還是推動浪的關鍵。

深圳華強（0062）：該股1998年3月25日到1998年8月3日這段時間的走勢，就是以這種上升通道的方式出現。仔細分析期間走勢就可以發現，短線的波動十分有規律，主力采取一邊拉抬一邊吸籌的辦法建倉。不過值得注意的是期間每一個上升子浪，即使從分時圖看也都是由微型三浪組成，因此在大的波浪形態上把它判別為反彈浪的A浪。隨后的迅速洗倉看作是B浪，最后拉升V浪構成C浪。另外除可以利用黃金分割比率來確定最佳的低位買入點。走勢上看還有兩次不錯的短線買入機會，分別是突破前期高位前后的兩次縮量盤整。

寧波聯合（600051）：走勢上看今年1月24日到4月27日構筑的上升通道，被4月28日開始的連續六天陰線跌穿，而且成交量與前期相比大幅減少，洗倉的跡象明顯。近三周以來連續小幅上漲，一直沿5日均線攀升，同時順利突破13元附近前期高位，創出今年以來的新高。從波浪結構看，目前有可能處于1浪v上升階段，短線繼續沖高后或許有可能出現盤整。可以考慮現價位適量買進，后市如果有回調，選擇13.4元前期高位附近繼續補倉。

盛道包裝（0769）：根據波浪分析，前期的通道上升有可能已經完成1浪，而隨后的縮量下跌也由微型V浪組成，很大機會2浪調整已經于5月15日結束，目前正處于3浪上升階段。上周在前期高位9.5元附近短線回吐，但很快在10日均線附近重新回穩，短線再次考驗這個上升壓力。投資者可以考慮在市場出現向上突破跡象時跟進，后市主要的上升壓力線還是前期上升通道頂的壓力。

------------------暢游股市的八項法則

力薄弱，根本談不上左右市場行情，只好跟隨股價趨勢進行投資。隨行就市法就是依據股價波動的情況，當整個股市走勢上揚時作多頭交易或買進；當股勢下跌時則作空頭交易或賣出，持有現金等待時機。注意，當股市運行趨勢不明朗時，投資者不易運用這一技巧。

二、相對平衡法：投資者在合適的價位拋出股票，待價位下跌時再補回，以賺取差價

。在買進賣出中，手中持有股數保持相對平衡，并不影響投資決定方向的執行，同時又可獲得一部分可供運用的資金。既賺取了一定的利潤，又減輕了股價反彈時的阻力。

三、分段買高法：為盡量減小投資風險，投資者應采取“分段買高法”，謹慎購入。當某一股票上揚時，投資者并不一次性地將全部資金投入市場，而是根據行情上漲的情況，將資金分段投入，逐步買進該種股票。一旦股價下跌，立即停止投入，同時根據實際情況，一次性或分批拋售手中的股票以補償損失。這是一種比較穩健的投資方法，尤其適用于中長期股票投資者。當然，這種方法也有其不足之處，隨著投資風險的降低，股票收益也會相應減少。

四、分段買低（賣高）法：人人都知道，股票交易中要高拋低吸，但股價是否是最高點或最低點？是否還能繼續上漲（下跌）？大多數投資者對此無法解答。如盲目交易，見漲就全部拋出，見跌就全額購進，勢必要冒很大風險。為避免這類風險，投資者可根據股市行情，分段購入股票或賣出股票。

五、以靜制動法：當股價上下波動較大時，普通投資者很難確定哪種股票該買，哪種股票該賣。此時比較穩妥的方法是以靜制動，買進漲幅較小或價位尚未調整的股票，靜待反彈。根據股票交易的一般規律，看漲股票價格的漲幅一般不可能長期低于同類股票漲幅。一旦其它同類股票價格已漲到一定高度，大量投資者的注意力便會轉向這類股票上來，股價必有很大回升。

六、10％利潤法：通常情況下，股市是一個此起彼伏的波動市場。短期內很多股票漲落幅度一般都在10％以上，因此，投資者只要把握住這一標準，低價購入股票，等股票價格漲幅達到10％時，便拋出，就很容易獲利。這種投資方法操作簡單，見效較快，往往被許多短期投資者所采用。

七、變動比例組合法：指投資者根據股票行情的變化，不斷調整股票投資組合的比例。投資者依據股票價格走勢線上的波動，在某種股票價格高于其預期價格時，賣出部分該股票，降低其在投資組合中所占的比重，反之則購入該種股票，相應擴大其比重。

八、兩點分析法：“兩點”即獲利出賣點和停止損失點。獲利出賣點，即投資人保本時的股價，亦稱“保本點”。“停止損失點”是投資者根據自身實力確定的，指行情下跌時，投資者所能承受的最大損失。一旦行情跌到這一點時，投資者必須全身而退，避免遭受更大的損失。投資者可根據自身實際情況確定“兩點”，一旦股價跌至“獲利出賣點”時要毅然拋出，保本為上；采用此法時，首先要客觀估計自身實力，準確訂出“兩點”。其次，要求投資者決策堅決，執行迅速，不得有半點猶豫、觀望。蒙受部分經濟損失固然可惜，但只有今日“留得青山在”，方保明日“不怕沒柴燒”呢。

------------------月線金叉異曲同工

在熟悉了日K線、周K線精選之后，往往還可以從月K線上去追尋的蹤跡。一個善于跟莊，善于追尋蹤跡的投資者，完全可以從月K線上捕捉，然后與莊共舞，直至完成上升通道的全過程。這種一年內追尋1—2只股的方法，往往能獲取最佳收益，而且事半功倍，輕松賺錢。

月線中尋找的方式并不復雜，首先必須對月均線作出技術設定。筆者選擇三條均線分別為3、8、17三個數字，眾所周知，3、8這二個數字為弗波南茨的神奇數列，而17卻是上海股市歷史周期性表現的一個重要數字。比如，從上海股市月K線分析，1994年7月29日的325點低點至1996年1月31日512．83底點為17個月，再從512．83點至1997年5月30日的1510．17點高點又是17個月，再至1998年8月1043．12低點又是17個月，再至1999年12月30日，1341．05點又是17個月，所以17這個數，作為周期性轉折點。筆者將其列入均線數列之中。然后通過3個月、8個月、17個月均線運行的軌跡，就可以查覺出的蹤跡。

例如華源股份（600094），該股于1999年5月31日出現3月均線上穿8月均線的跡象，此時股價為7．72元，此后一個月拉出一根中陽線，股價以9．42元報收，這時3月均線和8月均線開始穿越8．74元的17月均線，股價在1999年7月震蕩于7．88元和10．46元之間。月K線拉出一根十字陰線，成交量略有萎縮，就在3月均線與8月均線形成黃金交叉時，月KDJ指標也形成黃金交叉，10RSI與12RSI形成黃金叉，5月均量與10月均量形成黃金叉。技術指標顯示，蹤跡已初露端倪，此時建倉，正是抓住躍上馬背的最佳時機。果然從1999年8月起至2000年1月連拉六根月陽線，股價勁升至17．88元，升幅達131．6％，接著又在震蕩中以一陰一陽交替上升，最高摸至20．72元。也就是說從此股7．72元黃金交叉算起，持續了13個月的上升通道最高升幅為191％，可謂放長線釣大魚。

又如中國泛旅（600118），該股啟動時間與華源股份相同，于1999年5月在6．85元處，3月均線開始與8月均線形成黃金交叉。與此同時，5月均量與10月均量也開始出現黃金交叉的現象，DMI指標顯示＋DI向上表明有買盤主動進入，果然此后連拉三陽，接著完成3月均線與5月均線雙雙穿越17個月均線的準備，由于此時17個月均線仍在慣性向下，所以又經歷了4個月的盤整等待，17個月均線抬頭，當這些準備工作完成之后，產生了又一波主升行情，股價最高摸至36．11元，升幅達427％，也就是說從1999年5月至2000年4月的不到一年的時間里，只要騎上這匹，你的資金就會翻3倍以上。

從以上二個例子表現，月K線的均線形成黃金交叉時，便是個中長線初步產生的最佳時機，此時果斷買入，以中長線投資的心態持股不放，可以相信其收益必定十分可觀

------------------跨越小雙頭 慢牛變快馬

經典的形態理論教導我們：雙頭形態是一個準確度較高的K線形態，一旦出現說明后市向淡，宜速速撤離。靠“騙”發家的主力自然不會放過利用經典理論來“行騙“的機會，實戰中經常發現部分主力在某些個股上刻意構筑雙頭形態，讓技術派人士認為該股大勢已去而另尋覓新歡，其實這“雙頭”僅僅是上升途中的小山丘，一旦將跟風盤清洗出局之后主力便會繼續“造山運動“，當股價站上高高的山峰之后，你會發現原來的“雙頭”僅僅是主力爬山途中的歇息之地。

最為明顯的是瓊能源（0502），該股在1999年5月18日創出一個顯著低點5.33元后便進入上升階段，經過反復震蕩盤升，當年12月初股價接近翻番，此時已遇到較大的獲利拋壓，為了讓股價再攀高峰，洗盤勢在必行，主力便精心構筑一個小雙頭形態。自1999年12月8日開始，該股連收8陽，留下數個跳空缺口，16日沖高至12.25元，主力先“誘敵深入“再迎頭痛擊，17日股價便一頭栽下，連收了數根放量陰線，28日探至10元附近，第一個頭部筑成，隨后便故伎重演，29日起連續四天漲停，2000年1月12日沖高回落，至此第二個頭部形成。兩次拉升與打壓手法如出一轍，股價被打至相對低位后略加震蕩，自2月份開始該股展開主升段，股價震蕩盤升至25元附近，較小雙頭的位置再翻一番。觀察該股的走勢，我們可總結出小雙頭形態洗盤的的共同特征：

1、出現雙頭形態前，股價明顯處于上升趨勢中，且一般已有較大的漲幅；

2、兩個“頭部”重心明顯在上移，即后一“頭部“的高點與低點都比前一“頭部”高，每次回落之后都能迅速企穩，“M“頭往往變成“W”底；

3、為了達到逼真的效果，股價回落之際一般伴隨著較大的成交量，呈放量下跌的走勢；

4、若日后股價跨越這兩個頭部，說明主力洗盤結束，隨之而來的必然是迅猛的主升浪，慢牛變成了快馬；

去年的常林股份（600710）也是一個典型的例子，該股自1999年12月底開始在6元附近見底回升，2000年4月11日沖高至10.35元便快速回落，第一個頭部筑成，第二個頭部則是2000年6月16日的12.09元，主力如此上下折騰究竟為什么？其意圖是讓所有的坐轎者提前下轎，留下自己獨享主升段！該股7月26日突破前期兩高點的阻力，展開了轟轟烈烈的主升浪，短短一個月便讓股價翻了個跟斗。

類似走勢在兩市中舉目可見，同樣的手法不斷被各種主力“克隆“，操作上不妨等待股價跨越兩個山頭時再跟進。

------------------莊家制造陷阱的手法也越來越隱蔽

主力機構為了達到洗盤或出貨的目的，一般會想方設法引誘中小投資者進場追漲或殺跌。隨著廣大投資者對莊家操作手法的認識，莊家制造陷阱的手法也越來越隱蔽，越來越多變。投資者只有正確的區分多頭陷阱和空頭陷阱，才能正確把握主流行情。

多頭陷阱往往發生在行情盤整形成頭部時，成交量已開始萎縮，但多數投資者對后勢尚未死心，不愿殺跌出場，因而其形態完成時間相對較長，同時具有以下特色：（1）在多頭

市場形成多頭陷阱往往是在中段整理過程中；而在空頭市場中，則必然是出現在大舉反彈之后的盤頭階段。（2）主要均價線的支撐有愈來愈靠近市場行情價格的趨勢，原上升角度逐漸從陡峭趨于緩和，這種情形暗示只要未來有一根長陰，則均線的支撐系統將悉數被破壞。（3）量的萎縮期開始形成，且中短期均量線有形成下降的趨勢，甚至可能略微形成M頭的態勢。

空頭陷阱則往往發生在行情盤整形成底部時，成交量同樣極度萎縮，但多數投資者因極端看淡后市而不愿買多介入，故其形態完成也相對較長，并具有以下特色：（1）在多頭市場中的空頭陷阱是行情價格往往處于大回檔調整后的盤整階段；或者在空頭市場中的階段性下挫之后的盤底階段。（2）主要均價線的壓力有越來越接近市場行情價格的趨勢，原下跌角度逐漸從陡峭趨于緩和。這種情形只要未來有一根長紅，則均線的反壓系統將可能被克服。（3）量雖是萎縮，但中短期均量線有形成上翹之勢，甚至可能略微形成W底態勢。

在判斷市場是多頭陷阱還是空頭陷阱時，盤面表現是關鍵，在一些主力手法很隱蔽時，判斷會比較困難，但有一個要點，即一定要謹慎，具體而言，多空陷阱的應對策略如下：

（1）多頭陷阱的應對策略是：在盤頭形態或尚未確認的中段整理時，寧可保持觀望的態度，待支撐固定后再行做多不遲。否則，多頭陷阱一旦確立，必須在原趨勢線破位后停損殺出，因為在以后的一段可觀的跌勢中，放空的利潤或許足以彌補做多的停損損失了。

（2）空頭陷阱的操作策略是：在盤底形態或筑底過程中，寧可保持觀望的態度，待（多頭市場的）支撐失守后（或空頭市場的壓力確認堅固后）再行放空不遲。否則，空頭陷阱一旦確立，必然在原趨勢線突破后介入做多，因為以后的一段可觀的漲勢中做多的利潤將遠大于放空停損的損失。

------------------根據技術信號尋找“”

如何發覺大主力莊家介入“”？技術上有幾種明顯信號。

第一，股價長期下跌，股價止跌回升，上升時成交量放大，回檔時成交萎縮，日Ｋ線圖上呈陽線多于陰線。陽線對應的成交量呈明顯放大特征，用一條斜線把成交量峰值相連，明顯呈上升狀。表明主力莊家處于收集階段，每日成交明細表中可以見拋單數額少，買單大手筆數額多。這表明散戶在拋售，而有只“無形的手”即主力莊家在入市吸納，收集籌碼。

第二，股價形成圓弧底，成交量越來越小。這時眼見下跌缺乏動力，主力悄悄入市收集，成交量開始逐步放大，股價因主力介入而底部抬高。成交量仍呈斜線放大特征，每日成交明細表留下主力痕跡。

第三，股價低迷時刻，上市公布利空。股價大幅低開，引發廣大中小散戶拋售，大主力介入股價反而上揚，成交量放大，股價該跌時反而大幅上揚，惟有主力莊家才敢逆市而為，可確認主力介入。

第四，股價呈長方形上下震蕩，上揚時成交量放大，下跌時成交量萎縮，經過數日洗籌后，主力莊家耐心洗籌嚇退跟風者，后再進一步放量上攻。

散戶沒有主力莊家“通天”本領，知道何時重組，跟誰重組，業績如何扭虧為盈。拉高股價后又如何高比例送股，制造何種出乎散戶意料不到的利好派發。散戶發覺了大，剛騎上，主力莊家就給你一個“下馬威”，開始大幅洗籌，上下震蕩，不愁你不從“馬背”上掉下來。當散戶紛紛落馬，主力莊家揮舞“資金的馬鞭”，騎著絕塵而去。當主力莊家發覺有少量高手仍牢牢跟風，就會采取不理不睬該股，股價死一般地沉寂，牛皮盤整幾天，十幾天甚至數月，對散戶進行“耐心”大考驗。當又一批散戶失去耐心紛紛落馬，這只再度揚蹄急奔。這時的身份往往已遠高于一些優質“白馬股”，誰不愿坐等主力莊家抬轎？因此，散戶只能通過細心觀察，發覺有主力莊家介入“”后，緊跟莊家耐心捂股！

------------------如何區分震倉與出貨

倉與出貨，是一對孿生姐妹，模樣酷似，性格各異，“姐姐”（出貨）心地狠毒，冷不防會咬你一口；“妹妹”（震倉）模樣雖丑，若你耐心守侯或許她會賞你一個漲停板。近日大盤大幅震蕩，如何區分震倉與出貨的問題顯得極為迫切。周二大盤早市還是一片歌舞升平，不少個股精神抖擻銳意上攻，下午風云突變，大盤如失控的飛機往下俯沖，部分個股甚至由漲停奔向跌停，日線圖多數個股收出穿頭破腳的帶量長陰線，究竟是莊家震倉還是出貨？下面先介紹兩者的主要區別。

１，震倉的目的是為了嚇出跟風盤，而出貨則是為了把籌碼盡快派發出去，因而震倉時莊家往往假戲真作，假出貨真回購，把圖形作的越難看越容易達到目的，圖形上往往表現為放量長陰；而出貨則是真戲假作，把出貨的企圖時不時用一兩根長陽來掩蓋。

２，震倉深度一般不會很大，深度過大往往讓散戶乘機撿走籌碼，因而一般不會下破十日均線，而出貨時莊家并不介意下破多少條均線，而關心的是籌碼能不能盡快賣出，偶爾照顧股價也只是力求賣個好價錢或拖延出貨時間。從圖形上看，出貨往往表現為一個高點比一個高點低，重心下移明顯；而震倉最終目的是向上突破。

３，震倉往往利用指數下跌或是利空消息進行，而出貨往往利用指數上升或利好消息派發。如１９９９年６月１５日股指大幅高開后走低，市場出現恐慌心態，加上轉配股上市的傳聞有聲有色，莊家乘機震倉。大家試想，莊家持有大量籌碼，船大難調頭，在突發性的暴跌面前怎能拔腿而逃？總結歷史走勢可看出，每次暴跌都是逢低買入的時機而決不是賣股的時候。

４，震倉的位置往往不高投資者可試著測算目前價位莊家有無獲利空間，若目前價位莊家獲利菲薄，莊家苦心經營已久，豈會輕易棄莊而逃？如深惠中長期以來在６元附近震蕩，也即莊家的成本應在此位附近，６月初剛剛向上突破，６月１５日即收出一根放量長陰線，而此時整體升幅約２０％，莊家在此位獲利空間有限，因此可斷定為震倉行為。

１９９９年６月大盤保持持續強勢，積累的獲利盤豐厚，莊家迫切需要清理“階級隊伍”，此時若用慢吞吞、曠日持久的洗盤方式往往會貽誤拉抬時機，為達到與大盤同步炒作的目的，莊家多采取及剎車的方式洗盤，洗盤的時間往往很短、跌幅卻往往很大。

此段時間莊家兇悍洗盤的方式主要有：１，跌停式洗盤，股價突然跌停，引起全場皆驚，膽小者更是拔腿而逃，能夠很好達到震倉目的。２，高開低走，巨陰砸盤。電器股份６月１日，２日風云突起，連收兩個漲停，兩天內累計成交不大，能搶到籌碼的不多，第三天股價再度大幅高開，大家紛紛搶乘順風車，莊家卻如倒水般往下砸盤，日線圖上留下一條長長的陰線再拖著長長的陰量，當天成交超過１０００萬股，換手２０％，給市場人士巨大的心理壓力，把人嚇得聞風喪膽之際，莊家快速展開主升段，獨吞勝利果實。３，沖高回落，留下長長的上影線，作出見頂假象。

６月１５日眾多莊家舉行“震倉大合唱”，“合唱”之后你追我趕，萬向錢潮、生益股份、燃氣股份等震出搶達順風車的“投機分子”后正加速飛馳。投資者可密切關注場中突然大幅下跌甚至跌停的個股，此時往往是莊家急剎車，機靈的投資者可乘機搭上順風車。

------------------牛市操盤的五個竅門

周二下午，深市國際大廈漲停，滬市宏盛科技漲停，紅星發展沖擊漲停。上述股票的漲停，強化了“贏利效應”，刺激了“追漲效應”，吸引場外資金追漲，對于股指構成。其實，從2月22日見底1893點以來，都是如此。有個股漲停板的日子，股指大多是漲的。

二、有板塊效應就能拉抬股指

國際大廈、宏盛科技、紅星發展等股票，分別代表了重組股板塊、高校概念股以及本輪行情的靈魂次新股板塊。它們的走強，帶動了遼寧時代、新星材料、哈飛股份、大恒科技等諸多個股。一個股票帶動股指不多，但是板塊效應對于股指貢獻較大。

三、板塊擴散是有層次的本輪行情尤其是次新股，主力是“攻其一點、帶動其余”。首先是煙臺萬華等中價股的炒作，到了本周，隆平高科、華工科技等原來的高價高科技次新股開始補漲，并且，中價的遼寧時代、哈飛股份等諸多個股，原來漲幅不明顯的，現在也開始補漲。

四、小盤就是比大盤狠

從這一輪漲幅高的股票看，大多是中小盤。煙臺萬華是4000萬股流通盤，寧波韻升是3500萬股，紅星發展是3000萬股，昨天漲停的宏盛科技僅1124萬股流通股。至于本輪寬帶網絡股的領頭羊信聯股份，流通股也不過5430萬股。“小的比大的好”，說穿了容易控盤，拉起來很輕，而且對于帶動人氣很有利。

五、新的就是比老的兇

每一波主升浪里面，炒作新股，就是比老股贏利多。新股炒作比老股兇、時間比老股長。歸根到底，在于新股套牢盤少甚至沒有，有新主力介入，以及基本面好于老股。

------------------牛市看盤操盤的7個“規律”

牛市看盤，似乎存在下列“規律”。或者說雖然不是規律，但是應驗的概率較高。

一、有漲停板就有人氣。

周二下午，0600國際大廈漲停，滬市宏盛科技漲停。紅星發展沖擊漲停。上述股票的漲停，強化了“贏利效應”、刺激了“追漲效應”，吸引場外資金追漲。對于股指構成。

二、有板塊效應就能拉升股指

0600國際大廈漲停，滬市宏盛科技漲停。紅星發展沖擊漲停。上述股票，分別代表了重組股板塊、高校概念股、以及本輪行情的靈魂板塊次新股。并且帶動了遼寧時代、新星材料、哈飛股份、600288大恒科技等諸多個股。一個股票帶動股指不多，但是板塊效應對于股指貢獻較大。

三、板塊擴散是有層次的本輪行情尤其是次新股，主力是“攻其一點、帶動其余”。首先是煙臺萬華等中價股炒做到高價股。結果，到了本周，0998隆平高科、0988華工科技等原來的高價高科技次新股開始補漲，并且，中價的遼寧時代、新星材料、哈飛股份、600288大恒科技等諸多個股，原來漲幅不明顯的，現在也開始補漲。當然了，這里的中高低價，需要重新劃分標準。30以上算高價，15-30算中價，15以下算低價。根本不能用熊市的高中低標準了。

四、小盤就是比大盤狠

從這一輪漲幅高的股票看，大多是中小盤。煙臺萬華是4000萬股流通盤，寧波韻升是3500萬股，紅星發展是3000萬股，今天漲停的600817宏盛科技僅僅1124萬股流通A股。至于本輪寬帶網絡股的領頭羊600899信聯股份，流通股也不過5430萬股。“嫩的比老的香”、“小的比大的好”。說穿了容易控盤，拉起來很輕，但是對于帶動人氣很有利。

五、新的就是比老的兇

有個笑話，說一個村長貪污，被人舉報。上級要罷免他，他說：“不能”。問：“為什么？”他說：“我已經快吃飽了。你們換一個新人來，等于換一條餓狼來，更糟。”這個笑話，用在這里，只是要說明：每一波主升浪里面，炒做新股，就是比老股贏利多。新股炒做力度，手法比老股兇、時間比老股長。歸根到底，在于新股套牢盤少甚至沒有，有新主力介入，以及基本面好于老股。

六、挖掘機會靠概念

最近有線網絡股風起云涌。今天600638新黃埔一度漲停。原來是被挖掘出這樣的題材：“新黃浦(600638)：以波長路由為基礎的寬帶光聯網是新一代國家和地區主干傳送網和寬帶接入網的主流升級技術，有望成為市場下階段最具爆發力的炒作熱點。新黃浦投資的上海全光網絡科技公司建立了中國第一個達到國家先進水平的全光城域通信網，奠定了其在未來寬帶光聯網技術和產業的龍頭地位。此外，公司還與中科院合作進軍轉基因和農業生物技術，投資上海數碼港與上海科技新城集成電路中心等。”這個股票，作為房地產炒做過、作為基因概念股炒做過，現在又被挖掘出原來是“寬帶概念股”。真是不怕沒，只怕沒深挖。

七、題材跟著時代走

題材是跟著時代走的。本輪行情中，寬帶概念，就是對于互聯網概念的一次突破。同樣是網絡，但是綜藝股份、上海梅林，表現差強人意。關鍵是：互聯網概念的泡沫，已經在美國NASDAQ破滅。SOHU甚至在美國跌破1美金，最低達到0.52美金。而它的發行價是13美金。但是，寬帶科技，乃是國家十五重點之一，并且有線網、寬帶網贏利，是有現成、較為可觀的模式。又是對于“窄帶”互聯網的技術突破。上述情況說明：瞄準科技進步、把握時代特征，是股市贏利的法門。

當然了，股市還有其他“規律性”或者概率性的東西，貴在有心人總結。

------------------突破走勢防造假

對公司的分析包括基本分析與技術分析，公司的基本面上假貨泛濫，被”股市警察“(管理層)抓出來的即有假報表、假銀行對帳單、假出資等等，讓人大開眼界，市場上受騙者眾。技術走勢的”假貨“絲毫不比基本面造假遜色，不少制造假冒偽劣起家的主力混進股市后，又成為制造假突破的行家里手，應引起投資者的警惕。所謂突破，指股價結束整理形態，轉為上升趨勢，此時為向上突破；或是轉為調整形態，此時為向下突破。股價長期在三角形、箱形、橛形等整理形態中波動，一旦向上突破這些整理形態，通常意味著將有一波升浪，整理形態越長，突破之后的升幅越可觀，因此”抓突破“成為股市賺錢的捷徑，莊家往往利用人們對突破走勢的偏好，反復做假，制造突破姿態后再虛晃一槍，反手做空。造假的時機一般選擇在大盤走弱時，一般來說，若大盤整體處于升勢，莊家樂于順水推舟，此時個股往上突破可信度較高。而在大盤走弱時，莊家考慮的是如何保存實力，此時”突破“十有八九是假貨。大家仔細觀察一下，可發現9月以來走勢婀娜多姿、不斷作出向上突破狀的個股，往往強勢未能維持幾天，股價即一頭栽下。說明”抓突破“首先要掌握好季節，大盤處于”寒冬“狀態時失手的概率極大。

主力造假手段首先是將股票”加溫"：股票處于整理形態時往往交易冷冷清清，激發不了大家?

第三篇：關于針對炒股成功人士的經驗總結

HR Planning System Integration and Upgrading Research of

A Suzhou Institution

炒股成功人士的經驗總結 實戰技巧

第一講 如何從盤口觀察主力的動向

市場中，投資者經常談論的熱門話題之一便是主力的動向，探尋主力動向的方法很多，但許多投資者都忽視了就在我們身邊，可以較為準確觀察主力動向的窗口，那就是個股交易的買賣盤，具體操作中就是一只股票委托買入的價格、數量及委托賣出的價格、數量的反映。目前我們使用的錢龍交易系統可以為投資者提供三檔的買賣盤情況，即個股當時走勢中買

一、買

二、買三和賣

一、賣

二、賣三。主力得動向在這里經常會暴露。

一、當某只股票長期在低迷狀況中運行，某日股價有所啟動，而在賣盤上掛出巨大拋單（每筆經常上百、上千手），買單則比較少，此時如果有資金進場將掛在賣

一、賣

二、賣三檔的壓單吃掉，可視為是主力建倉動作。

因為此時的壓單并不一定是有人在拋空，有可能是主力自己的籌碼，主力在造量，在吸引投資者注意。此時，如果持續出現賣單掛出便被吃掉的情況，那便可反映出主力的實力。但是投資者要注意，如果想介入，千萬不要跟風追買賣盤，待到大拋單不見了，股價在盤中回調時再介入，避免當日追高被套。主力有時賣單掛出大單，也是為了嚇走那些持股者。無論如何，在低位出現上述情況，介入一般風險不大，主力向上拉升意圖明顯，短線雖有被淺套可能，但終能有所收益。

與上述情況相反，如果在個股被炒高之后，盤中常見巨大拋單，賣盤一、二、三檔總有成百、上千手壓單，而買盤不濟，此時便要注意風險了，一般此時退出，可有效地避險。

二、當某只股票在某日正常平穩的運行之中，股價突然被盤中出現的上千手的大拋單砸至跌停板或停板附近，隨后又被快速拉起

或者股價被盤中突然出現的上千手的大買單拉升然后又快速歸位，出現這些情況則表明有主力在其中試盤，主力向下砸盤，是在試探基礎的牢固程度，然后決定是否拉升。該股如果在一段時期內總收下影線，則主力向上拉升的可能性大；反之，該股如果在一段時期內總收上影線的話，主力出逃的可能性大。

第四篇：炒股經驗總結

炒股四原則：

一、風險分攤，雞蛋一定放在兩個籃子里；

二、如果覺得賣虧了，那么請立即買回，不能后悔；

三、下午買，上午賣，只關注漲幅大于等于5%的股票；

四、寧愿不賺錢，或者虧損小于等于2%，也不能持續持股期待回漲；

第五篇：炒股經驗總結

炒股經驗總結（icbc358 | 更新時間:2009-04-05 22:19:46 | 點擊數:1

31.炒股時，誰都有可能會看錯和做錯。

股市里想賺錢，關鍵是做到盡量少出錯，特別是不能一根筋，股市特別忌諱單相思。

多看少動是減少錯誤的最簡單地方法。知錯，做錯，不肯及時的糾正錯誤，會讓小輸變成大輸，直到萬劫不復。

2.“新股民，年輕時，大家叫他投機客，賺了些錢后人們稱他為投資的專家，再后來敬他是銀行家，今天他也可能被稱為慈善家。但幾十年如一日，實際上他從頭到尾在做的是同樣的一件事。

以投資的眼光進，以投機的眼光出。順應市場，做市場的小學生。一直在做尊重前文提到的股市三大規律來辦正確的事，就能一步一步地走向成功。

3.在股市偶爾賺點錢很容易，困難在于怎樣不斷地從股市賺到錢。要做到一直活在股票市場里，除了尊重股市里的規律，還要嚴守操作的紀律。尊重規律可以把握方向，只要方向正確，烏龜也能跑贏駿馬馬。紀律是剎車，投資的道路上總有轉彎和障礙，必須有好的剎車系統。剎車不好也會出人命。

4.炒股這個行當的特點是入市很容易，入行卻很困難。有些新股民入股市便撈了幾個錢，他會認為炒股很容易，其實，這是一個錯覺。說白了這只是初始者的一次運氣，牛市中取得的這些錢，多半就是股市暫時“借”給他的，遲早會被股市收回去。

而在牛末和熊初入市的股民，一進股市他就被逃牢了。

不經歷完整的牛熊輪回，不經歷套牢和割肉的磨練，不經歷實戰，和修煉，炒股的水平永遠會停留在初學者的水平上。

5.炒股的本事不在買，而在于危急的時候知道怎么逃。

不經歷股市的大風大浪，投資的水平很難上臺階。不經歷大熊市，股民永遠無法成熟。都說會買的是徒弟，會賣的才是師傅。就是這個道理.6.如果要用一句話來解釋為何一般股民敗多勝少，那就是：人性使然！股市只有少數人贏錢的規律使然。說的具體些，就是輸在永遠不變的人性：頂著風險、急于發財、自以為是、趕潮跟風、因循守舊和急于報復。急躁，使股民難于避開股市里的陷阱。說得簡單些，就是貪小便宜、吃不得小虧的心態使一般股民幾乎必然地成為了輸家。

人性討厭風險，所以小賺就跑，小賠時卻不忍割肉；人發財心切，所以下注大，賠得也快；

人好跟風，跟隨熱點，所以常常丟掉自己的投資原則；

人好報復，所以炒股猶如賭徒一般，輸了一手，下一手下注反而加倍，再輸，再加倍，于是剔光頭的過程又快又脆。

7.掙錢只有三個方法：用手，用腦，用錢。

賺錢是動手，動腦的游戲，投資當然還需要本錢。

所以，炒股第一是能保住本錢。第二是動腦，有人卻把動腦的過程全部交給了他的電腦，所以他既看不懂大盤的運行方向，也做不了中長線。一年的短線下來也掙不了幾個銀子。因為他沒動自己的大腦。計算機一會告訴你要買，一會兒又告訴你該賣了，于是永遠把投資變成了頻繁交易的短線投機。中國股市的歷史告訴我們，炒股最適合的就是中線做波段。動手就是實踐，只有實踐才能出真知。

股票的絕佳買點

icbc358 | 更新時間:2009-08-09 08:26:53 | 點擊數:8

一、攻擊臨界點。個股放量攻擊技術形態頸線位，在攻擊量能已有效放大但突破頸線位還在3％的幅度以下時，是短線的絕佳買點。

二、堆量上行節節高。個股處于上升途中，當其成交量無法連續放大時，會通過在一個小的價格區間連續幾日的量能堆積來超過前一個高點，形成波峰最大、量能逐漸減小的上升通道，并受到13、34、55日均線系統的有力支撐。上升通道的下軌正好是13日均線的零乖離位置，是短、中線絕佳進貨點。

三、旱地拔蔥。經過連續的下跌或回調，當反彈或反轉的第一根陽線就是漲停板或是9％以上的大陽線時，后市往往還會有10％以上的上漲空間，第一根陽線附近是短線的絕佳進倉點。

四、小陽放量滯漲。個股連續放量上攻時只收出連續的十字小陽線，這是上攻受阻的表現，縮量蓄勢之后還會有一波繼續上攻創新高的機會，放量后的縮量回調時是短線絕佳進倉點。

五、輕舟越過萬重山。個股從一個階段性低點起漲，在累積漲幅不大的情況下，以3％以下的換手率有效突破并站穩年線（233日均線）后，回年線的位置是短線的絕佳進倉點。

六、空頭強弩之末。脫離13、34、55日均線、快速連續向下回跌，當股價的13日均線負乖離率達到-20％左右時，是短線的絕佳進貨點。

七、空頭承接覆蓋。個股在均線的反壓下快速下跌，隨著下跌接近最低點，出現拉升，越跌越放大的成交量伴隨著跌幅越來越小的陰線出現了一根縮量陽線，蓋過了最后一根同時也是成交量最大的陰線實體時，縮量陽線的最高點附近是短線的絕佳進倉點。

八、黃金買點。個股從中期最低點以連綿陽線不間斷地上漲，當累積漲幅達到30％以上見頂之后，回落到第一波的0.382、0.5、0.618黃金分割位，是短線的絕佳進貨點。

九、假陰線。個股拉出一個漲停板之后，次日繼續放量，超過漲停板的量能攻擊重要技術壓力位時，收盤受阻回落，只收出一根帶長上影線的漲幅在一個點左右的十字小陰線，這是主力做多遇阻的表現，次日往往會繼續上攻，十字陰線的收盤價附近是短線的絕佳進倉點。

十、頸線位量超。個股放量攻擊技術形態頸線位時，其放大的成交量已超過前幾個頸線位高點的最大量但股價還未突破頸線位，它在頸線位下縮量蓄勢時是短線的絕佳進貨點。

十一、直破多頭線。個股依托45度上行的13、34、55日均線向上運行，個股的加速上揚帶動13日均線陡峭上行時，股價突然快速掉頭連續下跌，跌破還在上行的13日均線時，接近34日的均線位置是短線的絕佳進貨點。

十二、撥云見日。當個股MACD指標中的MACD和DIF兩條線伴隨著紅色柱狀體的放大，從0軸下上穿到0軸之上，當MACD的紅色柱狀體在0軸以上第一次縮短乃至發出綠色柱狀體，但不破0軸，個股收陰線回調之時是短線的絕佳進貨點。[推薦一個很好的股票網2588請.us進入]

十三、高位巨量換手。個股運行在上行的13、34、55日均線上方時，突然連續收出巨量陰線，但未破13日均線且巨量陰線的跌幅逐漸減小時，只要縮量陽線在13日均線上覆蓋巨量陰線的實體，陰線的收盤價附近就是短線的絕佳進貨點。

十四、日、周線同處0乖離。個股的13、34、55日均線系統及13、34、55周均線系統同處于45度上行的多頭運行狀態時，當股價調整到13周均線的0乖離位置時，如果此時股價同時也回調至13日均線的0乖離位置，則此點位是短、中期的絕佳進貨點。

十五、穿越分水嶺。股價長期運行在下行的55日均線下方，當股價第一次從中期低點放量突破代表多空強弱分水嶺的55日均線之后，它穿過55日均線后第一次回接近55日均線時，是短線的絕佳進貨點。

十六、厚積薄發。個股放量攻擊技術形態頸線位時，在頸線位臨界點出現連續放量滯漲的橫盤走勢，這是莊家蓄勢待發的信號，當放量橫盤回點接近13日均線時，是短線的絕佳進貨點。

十七、十全十美。個股運行在上升途中，當它同時滿足以下三個條件：

1、均線條件：A、13、34、55日均線45度上行；B、股價與13日均線0乖離；C、處于動態頸線位有效突破回或在頸線位滯漲；

2、量能條件：回13日均線時必須平量或是回調最大量；

3、指標條件：MACD指標中兩線正好處于由下而上上穿0軸后的紅色柱狀形第一次縮短調整時是最佳買點。

十八、扭轉乾坤。個股從連續回調后的階段性低點掉頭回升，如果回升的第一根陽線的實體蓋過了回調的最后一根陰線的實體，且成交量比最后一根陰線超過一倍左右，這種成交量稱為反轉量，這根陽線為扭轉乾坤的反轉陽線，這根反轉陽線收盤價附近是短線的絕佳進倉點。

十九、寶劍鋒自磨礪出。個股運行在13日均線上方的上升途中，經過一波連續回調回到13日均線之上后，再度放量從13日均線拉升上攻卻遇到沉重的拋壓，收盤只留下長長的上影線、沒什么漲幅時，13日均線附近是短線的絕佳進貨點。

二十、平量橫盤。個股經過一波上漲之后，在橫盤的強勢調整中，保持每一根橫盤量能接近或等同于開始調整前的最大量陽線的量能，當這些平量橫盤的k線再度受到向上的13日均線的支撐時，是短線的絕位進貨點。

二十一、火箭沖天加速度。個股從階段低點起漲，如果它連續收出三、五個漲停板，由于慣性作用，后市往往會達到五、七個漲停板的價位。第三個漲停板附近是短線的絕佳進倉點。二

十二、萬里長城永不倒。個股從低點向上放量拉升，同時突破了幾個重要技術壓力位。當它有效突破之后出現第一次回時，會同時受到幾個關鍵技術位的支撐，此時是短線絕佳進貨點

主力出貨方式---股民必讀

1、小單出貨法。有的有耐心的莊家每次只賣2000股-8000股，根本不超過1萬股，幾乎所有的軟件

都不會把這種小成交量統計成主力出貨。

2、多賣少買。操盤手拋出19900股，同時買進100股，在顯示的時候，就是成交了2萬股，而

且是按照買入價格成交，一般軟件會統計成主動買入的量。

3、大幅度砸低股價后出貨。目前價格是11元，有的操盤手會突然用10萬股的量砸到10元，然后股價再回復原狀，買進的人以為揀了便宜，沒有買進的人以為也可以揀個便宜，所以積極在10元附近掛買盤，然后操盤手可以再次賣出20萬股。由于股價是突然下跌的，所以，買進的人多，操盤手可

以出的貨比較多。而且，實際上，10元就是他心理的出貨價格。

4、先吃后吐。有的操盤手會先把股價拉高5-10%，而且在高位放巨量，顯示的就是買進的實盤，多數人會認為主力在買進，風險不大，所以也積極買進，然后，主力再逐漸出貨，股價逐漸下跌，如果做得好，當天可以出很多貨。在這里，莊家在高位買進的可能確實是實盤，比如買進50萬股，但隨后

他可以在低價拋出100萬股或者200萬股，對出貨來說還是劃算的。

5、跌停板開盤出貨。開盤直接跌停板，許多人一看股價如此便宜，常常會有搶反彈的沖動，如果不是出貨，股價常會立刻復原，你根本就不可能買進來，如果你居然在跌停板附近從容買進許多，以后可

能就要吃不了兜著走了。

6、漲停板出貨。如果主力操作得到，是可以把股價拉高到漲停板附近，然后故意在漲停板上放幾十萬或者上百萬自己的買單，等待追漲的人買進，有的時候還自己吃掉一些。最后股價封住漲停板，并在漲停板上放幾百萬的買盤，讓其它人急忙掛買單。然后主力把自己的買單逐漸撤掉，放在最下面（按照時間優先的原則，先掛上去的先成交），隨后再自己賣出。所以，如果一只股票在漲停板上的成交量比

較大，這就是出貨的跡象。

7、飄帶式出貨。股價飄帶式拉高是比較流行的一種出貨方法。操盤手在每一個買盤上都掛幾萬甚至幾十萬的買盤，促使股價逐漸飄帶式上升，總會有沉不住氣的人勇敢買進，其實上面的賣盤都是主力自己的，因為持倉者都想出在最高價格，一般不會掛出賣，所以，你如果買進來，那就離下跌差不多了。

要注意：多數人認為飄帶式是主力拉高的方式，其實這是一種出貨的方式。

8、對敲后拉高出貨。有的主力利用大家的想當然心理，故意在某個價格上對敲數百萬股，讓你以為

這是換莊，然后把股價拉高，讓你追進，最后用各種手法實現出貨的目的。

9、低收高走出貨。有的莊家會在收盤前故意將股價打到低位，使之下跌5%以上，這樣次日可以高

開使之上漲5%以上，可以達到引人注目的效果，有利于莊家進一步出