第一篇：股市感悟2016
1.看不懂、看不準(zhǔn)、沒把握時(shí)堅(jiān)決不進(jìn)場。先學(xué)會(huì)做空，再學(xué)會(huì)做多。君子問兇不問吉，高手看盤先看跌。2..心態(tài)第一，策略第二，技術(shù)只有屈居第三了。.如果說長線是金，短線是銀，那么，波段*作就是鉆石。.漲時(shí)重勢，跌時(shí)重質(zhì)。
3..短期均線最佳拍檔：強(qiáng)調(diào)5日均線，依托10均線，扎根30均線。.自古圣者皆寂寞，惟有忍者能其賢。.老手多等待，新手多無耐（心）。
4.頻繁換股已表明信心不足。.順勢者昌，逆勢者亡-------順勢而為
人棄我取，人取我予-------反向操作。〖★財(cái)經(jīng)第一播報(bào)★ http://cjdybb.netsh.com.cn〗 5.整體行情是國家政策與市場主力共振的產(chǎn)物，個(gè)股行情則是莊家的獨(dú)角戲。.學(xué)會(huì)做散戶的叛徒，就是與莊家為伍。.伴君如伴虎，跟莊如跟狼。
6.英雄是時(shí)代的產(chǎn)物，龍頭是行情的需要。.下降通道搶反彈，無異于刀口舔血。選時(shí)重過選股。既選股、又選時(shí)，則更加完美。
7.再差的股都有讓您賺錢的機(jī)會(huì)，關(guān)鍵是看介入的時(shí)機(jī)是否恰當(dāng)。.拳頭往外打，胳膊往里彎。只有胳膊往里彎，拳 頭往外打才有空間和動(dòng)力。股價(jià)下跌，實(shí)際上是為將來的上漲騰出空間和積蓄能量而已。
8.任何時(shí)候不要輕易滿倉，這樣做，有利于保持平常態(tài)，而且在*作上令您進(jìn)可攻、退可守。〖.買賣要富有彈性，不要斤斤計(jì)較。.適可而止，見好就收，一旦有變，落袋為安。9.買股時(shí)勿沖動(dòng)，賣股時(shí)要果斷。貪與貧不僅僅是“一點(diǎn)”之差，而只是一念一之差。最大的利好是跌過頭，最大的利空是漲過頭。
10.股市“三個(gè)五” ①五項(xiàng)原則：一要穩(wěn)、二要準(zhǔn)、三要等、四要狠、五要忍；②五種忌誨：一忌貪、二忌怕、三忌急、四忌悔、五忌拖；③五個(gè)條件：知識、耐性、膽識、健康和資本。
.股市“三位一體” 技術(shù)、原則和人性。三者密不可分，缺一不可。技術(shù)所解決的是“怎么做”的問題，原則所解決的是如果做錯(cuò)后“怎么辦”的問題，而人性所解決的則是能否嚴(yán)格執(zhí)行原則的問題。
.不斷地吸納股性，不斷地忘卻人性，只有這樣，才能與市場融為一體。.手中有股，心中無股。.用心去感受，用神去領(lǐng)會(huì)。圖形只是股價(jià)變動(dòng)的表象，圖形的背后隱藏著的才是莊家的真實(shí)意圖。只有真正領(lǐng)會(huì)了莊家的意圖，才能與莊共舞。〖★財(cái).無招勝有招：做技術(shù)分析最重要的是要 隨機(jī)應(yīng)變。分析工具可以幫助你把握股價(jià)變動(dòng)的脈博，但最終還是要跳出分析工具的條條框框，去尋找一種行云流水盤的自然和流暢。無招并非真的沒有招術(shù)，它是指忘掉固定的招術(shù)，將自我融入其中，合二為一，這才是最高境界。11.持幣時(shí)自己說了算，持股時(shí)則是市場說了算，當(dāng)你對市場沒有把握時(shí)，還是“自已說了算”比較好。.該跌的不跌，理應(yīng)看漲；該漲的不漲則堅(jiān)決看跌。根據(jù)個(gè)股不同的股性來決定不同的*作策略，這叫“對癥下藥”。縮量與無量有著本質(zhì)的區(qū)別。前者是股價(jià)健康發(fā)展的正常需要，后者則是股價(jià)疲弱的表現(xiàn)。均線變動(dòng)的角度反映了股價(jià)變動(dòng)的速度，成交量作用的力度決定了股價(jià)升跌的幅度。.股市大跌時(shí)，護(hù)盤明顯或護(hù)盤堅(jiān)決的個(gè)股，說明股份可能尚未脫離主力成本區(qū)。這種時(shí)候，您可千萬別讓從您的眼皮底下溜走。.資金流向排行榜是主力調(diào)兵遣將的顯示屏。.量比排行榜是個(gè)股異動(dòng)的紅外線監(jiān)測器。行情啟動(dòng)前，應(yīng)有靈敏的嗅覺；行情發(fā)展中，應(yīng)有良好的感覺；行情發(fā)出危險(xiǎn)信號時(shí)，則應(yīng)保持高度的警覺。.若個(gè)股走勢脫離大勢而自成一體，則完全是莊家資金介入的結(jié)果。.通過股價(jià)走勢去研判莊家的意向，通過盤面變化去把握莊家的動(dòng)向。.如果市場總是要*利好消息輸氧來維持生命，那么，請您趕快離開這個(gè)市場，因?yàn)樗呀?jīng)病入膏肓，一旦缺氧（沒有利好）就會(huì)危在旦夕。.先戰(zhàn)勝自己，再戰(zhàn)勝莊家。
《炒股的智慧》關(guān)鍵句
我年輕時(shí)人們稱我是投機(jī)客，賺了些錢后人們稱我是投資專家，再后敬我是銀行家，今天我被稱為慈善家。但這幾十年來，我從頭到尾做的是同樣的事。〖★.小偷的本事不在偷，而在于危急的時(shí)候怎么逃。掙錢只有三個(gè)方法：用手，用腦，用錢。炒股的最重要的原則就是止損。股市還有一致命的特點(diǎn)：它能使你虧掉較預(yù)期多得多的錢。因?yàn)槟闶裁炊疾蛔觯部赡苁固潛p不斷增加。
股市沒有擊敗你，你自己擊敗了自己。不要太固執(zhí)己見，不要對自己的分析抱太大信心。認(rèn)真觀察股市，不對時(shí)就認(rèn)錯(cuò)。否則，你在這行生存的機(jī)會(huì)是不大的。股市沒有即定的運(yùn)行準(zhǔn)則。要想達(dá)到盈利的目的，你必須建立自己的規(guī)則。.除了你自己必勝的信念之外，其他的一切幾乎都反對你在股市成功，就算你的親朋好友，有多少人會(huì)鼓勵(lì)你靠炒股為生？
紐約有位叫夏皮諾的心理醫(yī)生，他請了一批人來做兩個(gè)實(shí)驗(yàn)。實(shí)驗(yàn)一選擇：第一，75%的機(jī)會(huì)得到1000美元，但有25% 的機(jī)會(huì)什么都得不到；第二，確定得到700美元。雖然一再向參加實(shí)驗(yàn)者解釋，從概率上來說，第一選擇能得到750美元，可結(jié)果還是有80%的人選擇了第二選擇。大多數(shù)人寧愿少些，也要確定的利潤。實(shí)驗(yàn)二選擇：第一，75%的機(jī)會(huì)付出1000美元，但有25%的機(jī)會(huì)什么都不付；第二，確定付出700美元。結(jié)果是75%的選擇了第一選擇。他們?yōu)榱瞬?5%什么都不付的機(jī)會(huì)，從數(shù)字上講多失去了50美元。
何時(shí)賣？怎么賣？根據(jù)什么指標(biāo)賣？是理財(cái)周報(bào)本期主題新聞所嘗試解決的問題。當(dāng)然，這也是理財(cái)周報(bào)近期“選股票-持有股票－賣股票”三個(gè)投資環(huán)節(jié)系列報(bào)道的最后一篇。
摸索市場交易規(guī)律
首先，賣股票要基于大勢和公司這兩點(diǎn)變化的考慮。大勢的變化，包括宏觀經(jīng)濟(jì)、資金供應(yīng)、企業(yè)盈利等。而個(gè)股公司的變化，包括公司主營業(yè)務(wù)變更、重大投資項(xiàng)目不確定性等。
基于上述考慮，我們按照先基本面、后技術(shù)面的順序總結(jié)賣股條件和原則，然后尋求公募和私募資金操盤手的賣股技巧。而跟蹤和借鑒著名的短線營業(yè)部買賣股票，是我們堅(jiān)持營業(yè)部新聞報(bào)道的自覺認(rèn)識。在賣股條件上，我們總結(jié)出十大重要指標(biāo)——包括個(gè)股公司的估值、業(yè)績、主營、重大投資、法人治理、控制人變化，以及股東減持、階段性交易異常、機(jī)構(gòu)拋售等。
我們今次同樣請來私募高手進(jìn)行技術(shù)點(diǎn)評。比如“跟莊之王”趙哲獨(dú)家講述了經(jīng)典逃頂?shù)?條路以及頭部形成的3個(gè)信號等。此外，我們繪制了2006年以來的月K線圖，列出了單月漲跌前列的板塊，統(tǒng)計(jì)了單月政策面等左右市場的重大因素。相信你能從一段時(shí)間交易中，初步把握資金變化與板塊輪動(dòng)的方向，摸索一些市場交易的規(guī)律。
適合自己的就是最好的
我們一直相信更大的智慧在于民間。如果你的“那一套”被證明行之有效，那我們在此恭喜你，并期望你能通過理財(cái)周報(bào)與大家分享成功的喜悅。但我們用心總結(jié)的上述普遍性規(guī)律，還是值得你決策前參考。
接下來，我們精選了一些民間賣股票的心得。比如這位朋友提醒說，可關(guān)注在股票漲停的第一日交易所當(dāng)晚公布 的公開信息中，有無著名的短線席位介入。第二日要緊盯分時(shí)圖中有無高開低走的趨勢，成交量是否急速放大，這是判斷是否有機(jī)構(gòu)出逃的主要依據(jù)；比如這位朋友總結(jié)道，跌市初期要快速斬倉、做空賣出(先將股票賣出，等跌到一定程度后再買回)等。
還有朋友祭出了幾大操作法，如“本利分離操作法”(把最初投入時(shí)的本金作為短線投資，追逐在一些強(qiáng)勢股上。而利潤則作長線投資，投放在績優(yōu)股上)以及“定量分批了結(jié)法”(股價(jià)每升一定幅度就賣出一批)等。涉及賣股心理的則包括：當(dāng)股價(jià)達(dá)到你的目標(biāo)位時(shí)，沒有充分的不賣出理由，應(yīng)堅(jiān)決賣出；當(dāng)需要調(diào)整持籌結(jié)構(gòu)時(shí)，應(yīng)賣出最沒有潛力的股票等。
最后我們想要特別說明的是，近期股市下跌厲害，本期賣股票主題新聞并不針對此作出。我們?nèi)耘f相信中國股市長期向好。〖★財(cái)經(jīng)第一播報(bào)★ http://cjdybb.netsh.com.cn〗
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3家機(jī)構(gòu)賣股票語錄：風(fēng)吹草動(dòng)不改變事前目標(biāo)
基本面！機(jī)構(gòu)買股看基本面，賣股還是看基本面。在目前泥沙俱下的大跌狀況下，如何判斷哪些股票應(yīng)該毫不猶豫地拋出呢？
多位機(jī)構(gòu)人士向理財(cái)周報(bào)記者表示，他們嚴(yán)格依據(jù)基本面判斷個(gè)股的估值，一般到達(dá)目標(biāo)價(jià)位之后都會(huì)考慮賣出，那些高估明顯的個(gè)股，更是首選的拋售對象。
萬聯(lián)證券研發(fā)中心總經(jīng)理黃曉坤：
盡量讓倉位保持在50%以下
“如果你還沒買股票或者清倉，那現(xiàn)在就先等待機(jī)會(huì)吧，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)還沒有完全釋放完。”黃曉坤認(rèn)為需謹(jǐn)慎對待目前的市場情形，“那些動(dòng)態(tài)估值已經(jīng)到位的股票可以賣掉以防范大盤風(fēng)險(xiǎn)，也可以將那些不看好的股票賣掉以便調(diào)低倉位。”
黃曉坤認(rèn)為，新基金停止發(fā)行已經(jīng)兩個(gè)月之多，市場資金供給后續(xù)無力，因?yàn)榇耸袌龊芸赡艹霈F(xiàn)上行乏力的情況，機(jī)構(gòu)以外的資金也會(huì)憂慮是否要進(jìn)入。加之QDII出海帶去了一大筆流動(dòng)性以及政策面仍然不確定，目前很難看清后市走向。
黃曉坤持有目前大多數(shù)股票估值普遍較高的觀點(diǎn)。“銀行股相對便宜，但也有點(diǎn)高了。前段時(shí)間因?yàn)槭前鍓K輪動(dòng)行情，可以自上而下研究股票，目前階段的情況發(fā)生了變化，要自下而上研究股票，要注重個(gè)股。”在黃曉坤看來，那些2008年動(dòng)態(tài)估值30倍以內(nèi)，PEG小于1的股票仍具備吸引力，可以考慮暫時(shí)吸納或者持股不賣。
在倉位比例上，黃曉坤建議盡量讓倉位保持50%以下的比例以控制風(fēng)險(xiǎn)。“除非已經(jīng)清倉，市場調(diào)整誰都可能虧損，那些估值較高、業(yè)績成長性弱的股票宜一次性清空，根本不需要考慮分批賣出。”
黃曉坤強(qiáng)調(diào)選股和賣股都要打起精神關(guān)注企業(yè)的基本面，如果對企業(yè)的基本面心里很有底，那拿在手上任由大盤漲跌，心情坦蕩；如果對基本面沒有細(xì)致研究，拿在手上很容易心慌。“如果是根據(jù)消息來判斷買股、賣股，那也要鑒別到底是小道消息還是可靠信息。一般情況下，基本面差或者業(yè)績出現(xiàn)下滑的股票要毫不猶豫地一次性賣掉。”
在配置上，黃曉坤建議配置銀行股這樣的戰(zhàn)略性品種以及那些仍會(huì)有高速成長性的股票。“拿住心里有底的績優(yōu)股票，做中長線操作，到達(dá)目標(biāo)估值水平再賣。短期誰也沒法判斷準(zhǔn)真正的走勢。不要試圖去戰(zhàn)勝市場，而要去適應(yīng)市 場。”黃曉坤的觀點(diǎn)是持有最好公司的股票，放長線釣大魚。〖★財(cái)經(jīng)第一播報(bào)★ http://cjdybb.netsh.com.cn〗
廣發(fā)理財(cái)4號投資經(jīng)理陳曉舜：
基本不看Ｋ線投資
在賣股票這件事情上，陳曉舜表示要從四個(gè)維度進(jìn)行考慮。
首先是被高估的股票要賣掉。“當(dāng)時(shí)算出是30倍市盈率的估值，如果你40元不賣，但60元一定要賣了，不賣風(fēng)向就轉(zhuǎn)了。”陳曉舜告訴理財(cái)周報(bào)記者。
其次，陳曉舜認(rèn)為單只個(gè)股配置比例過高就意味著風(fēng)險(xiǎn)的積聚。在這種情況下，廣發(fā)4號也會(huì)賣出部分超額配置股票。再者，公募面臨贖回時(shí)也會(huì)考慮賣出股票。最后，如果在同一行業(yè)內(nèi)發(fā)現(xiàn)了更好的股票也會(huì)調(diào)倉，那就需要賣出某一家企業(yè)的股票來介入相中的股票。
“我們基本不看K線圖，投資決策最主要的還是依據(jù)基本面。廣發(fā)4號只有30多億的資產(chǎn)管理規(guī)模，規(guī)模不大，有限的資金會(huì)被配置到基本面良好的股票上去。K線不靠譜，我們講究確定的事情。”陳曉舜認(rèn)為做投資最看重公司的質(zhì)地。
在價(jià)值投資理念的指引下，陳曉舜并不追求過高的風(fēng)險(xiǎn)收益。“如果一只股票漲到23元，我們覺得已經(jīng)到目標(biāo)價(jià)位了，就可能毫不猶豫地賣掉。也許因?yàn)槟撤N概念，這只股票還能漲到25元，但我們不會(huì)介意。就像廣東人吃菜心，不一定把所有的部分都吃光。”陳曉舜告訴記者，寶鋼在18元的時(shí)候廣發(fā)4號就拋售了；上海汽車在25元左右也被其拋售，雖然之后翻了一倍。
在陳曉舜看來，質(zhì)地不好的企業(yè)股票如果發(fā)生下跌就一次性賣掉，不會(huì)等待反彈，同時(shí)也不會(huì)對止贏、止損做過多考慮，理由是好公司的股價(jià)很容易超過止贏點(diǎn)，而且好公司股價(jià)下跌之后并不代表行情的結(jié)束。“像萬科(股吧，行情，資訊)這樣的好公司也出現(xiàn)過20%以上的深度跌幅，但是一旦你設(shè)立止損點(diǎn)拋售，很有可能出局后就錯(cuò)過了萬科的上漲。”
招商證券高級理財(cái)分析師宋濤：
績差公司出利好也要賣掉
“四季度倉位不要很重，半成左右就差不多了。”宋濤認(rèn)為，在普遍估值較高以及政策性調(diào)控意圖明顯的情況下，可以減持三線股票、概念股以及業(yè)績差的股票，而那些估值30倍左右，增長50%的成長性品種可以繼續(xù)持有，包括消費(fèi)、服務(wù)、通信傳媒板塊。“高增長的企業(yè)到明年初就能憑借每 股盈利的變化消解目前的高估值。”〖★財(cái)經(jīng)第一播報(bào)★http://cjdybb.netsh.com.cn〗
宋濤將股票分為三類，針對不同的股票采取不同的策略。第一種是成長性股票，這類股票的行情可以看得很長，基本底倉可以在20%-30%，如茅臺(股吧，行情，資訊)、伊利(股吧，行情，資訊)、中國人壽(股吧，行情，資訊)、招商銀行(股吧，行情，資訊)等股票。“你會(huì)發(fā)現(xiàn)這些股票會(huì)有1倍、2倍甚至3倍的漲幅。”
第二種是價(jià)值型股票，一般是大盤藍(lán)籌。宋濤認(rèn)為，可以按照對大盤藍(lán)籌每個(gè)階段的不同估值做波段操作。“大盤藍(lán)籌熊市期間的平均估值在15倍左右，牛市在30倍左右。目前這一輪下跌，大盤藍(lán)籌的平均估值從52倍降至42倍，跌幅達(dá)15%。波段操作的核心就是瞄準(zhǔn)各個(gè)時(shí)期的估值基準(zhǔn)，這個(gè)基準(zhǔn)和大盤正相關(guān)。”
第三種是風(fēng)格型股票。如航空板塊正處于景氣周期，捂在那里問題不大。
宋濤認(rèn)為投資的關(guān)鍵所在是研究公司的基本面，技術(shù)分析以及選時(shí)操作在投資戰(zhàn)略中占比很小。
在賣股票的具體操作上，宋濤則建議，成長性股票可以分拆賣掉，三線股、績差股要一次性賣掉，而價(jià)值型的大 盤藍(lán)籌可以選擇跟著估值走，到達(dá)近期目標(biāo)價(jià)位了拋，然后逢低介入。止贏、止損問題也不應(yīng)是關(guān)注的焦點(diǎn)。“牛市不要隨便止贏，但一定要止損。一些業(yè)績差的公司，即使出現(xiàn)利好消息也要堅(jiān)決賣掉，而好股票出現(xiàn)短暫的下跌時(shí)不要輕易出局。”
丁福根趙哲：
牢記賣股票的四大紀(jì)律十項(xiàng)注意
在股市，“會(huì)買不會(huì)賣”是許多投資者的通病，而這一輪調(diào)整行情，已經(jīng)清楚的說明賣股票這一環(huán)節(jié)幾乎致命的重要性。本期，“跟莊之王”趙哲、“第一操盤手”丁福根和另一位不愿具名的廣州知名私募操盤手Z先生共同向您敞開他們久經(jīng)沙場的絕殺技。
原則：牢記四大紀(jì)律
理財(cái)周報(bào)：在目前的走勢下應(yīng)該如何操作？
趙哲：現(xiàn)在是波段很好的介入時(shí)機(jī)。我曾不斷重申10月15號到20號左右，市場會(huì)出現(xiàn)較大的震蕩調(diào)整，這是我基于時(shí)空原理對市場前瞻性的判斷。目前我除了持有少量的交通銀行外，幾乎是空倉。所以對我自己而言，目前是積極觀察最遲在下周建倉完畢！〖★財(cái)經(jīng)第一播報(bào)★ http://cjdybb.netsh.com.cn〗
丁福根：目前以換倉為主，換出高價(jià)藍(lán)籌股，換入低價(jià)低估類股票，進(jìn)行股票一出一進(jìn)的對沖。目前看好低價(jià)金融股及類金融股、創(chuàng)投優(yōu)勢類。
Z先生：目前大盤震蕩,買入和賣出都有。戰(zhàn)略配置是股指期貨的籌碼，如中行、神華、中石化和部分二線藍(lán)籌。主要是逢低買入，低一點(diǎn)買入一點(diǎn)，倉位控制?0％左右。
理財(cái)周報(bào)：請問賣股票應(yīng)該秉持什么樣的理念和原則？
趙哲：真讓我說，具體原則有兩點(diǎn)：一是控制好資金10％的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，打破這個(gè)底線，不論結(jié)果全部清倉！這是一個(gè)職業(yè)操盤手在股市長期存活下來的一條法則。當(dāng)然這是基于很好的對介入時(shí)機(jī)的把握；二是持有的股票漲不動(dòng)了就賣！這是句大實(shí)話，但是怎么判斷漲不動(dòng)？這里面不是一句話的事情。還有就是，我希望我們的投資者不要一踏入股市就去找捷徑和技巧！能在市場中揮灑自如除了長期的磨礪別無它法！
丁福根：四大紀(jì)律：
第一，現(xiàn)金與股票比例適時(shí)調(diào)整的藝術(shù)，高漲時(shí)適時(shí)提高現(xiàn)金比例，以防不測；
第二，在盈利情況下，實(shí)現(xiàn)利潤最大化，激流勇退；
第三，如出現(xiàn)虧損或盈利將會(huì)減少時(shí)，則止損或止贏。出倉后在很長時(shí)間內(nèi)不要關(guān)注該類股票。
第四，如出現(xiàn)明顯的投機(jī)機(jī)會(huì)成本巨大差異時(shí)，操作股票套利或?qū)_，換取成本更低、價(jià)值更大的股票。
機(jī)會(huì)：全身而退十項(xiàng)注意
理財(cái)周報(bào)：從個(gè)股及大盤走勢、信息面等方面，如何把握賣出時(shí)機(jī)？
趙哲：其實(shí)股市分析方法很多，但我認(rèn)為關(guān)注市場主流資金方向才是把握市場的關(guān)鍵。本質(zhì)來說，價(jià)值投資也不過是主力的一張大旗而已。
其次，從純粹的操作技術(shù)來說，上升趨勢中持股是最佳選擇，箱體震蕩行情中，輕倉短線參與，在下跌趨勢中，對于一般投資者來說應(yīng)該觀望。巨量上升、除權(quán)日、利好公布前后一般最容易形成長期或短期高點(diǎn)。〖★財(cái)經(jīng)第一播報(bào)★http://cjdybb.netsh.com.cn〗
丁福根：賣出時(shí)機(jī)，第一，選擇在認(rèn)為最后利好出完前后；
第二，選擇在巨額成交價(jià)格上漲至近期高點(diǎn)時(shí)，激流勇退；
第三，選擇在持續(xù)上升乏力并將有連續(xù)陰線出現(xiàn)征兆時(shí)，不戀戰(zhàn)，適時(shí)收兵；
第四，個(gè)個(gè)興高采烈，人人都是股神，媒體大量的正面報(bào)道時(shí)，可能危機(jī)四伏；
第五，政策面頻出利空時(shí)，得聽黨的話。
Z先生：要注意以下十點(diǎn)。
基本面、財(cái)務(wù)這些因素是最基本的，變壞了一定要賣；
有利好的話，一定要在利好兌現(xiàn)時(shí)出貨；
有重大利空，就要看個(gè)人對個(gè)股的信心了，值得長期持有的藍(lán)籌股，有利空出來往往是進(jìn)貨的最佳時(shí)機(jī)；
玩短線，有利空出來就趕快拋。
從技術(shù)面上看，短線的跌破10日均線，中線的跌破15日均線，而且還有繼續(xù)往下跌的趨勢，就要考慮減倉。
上山一般不賣，開始下山了，能賣多少是多少，沒法測頂測底，箱體震蕩一般都會(huì)減倉甚至清倉。而除權(quán)日和公布好消息通常都是賣出。
在大盤下跌的大牛市，一定要把好的底倉保住，比如手里有1000股，其中的500股是無論如何都不賣的。反彈時(shí)要結(jié)合成交量，若成交量跟不上視為上升無力，就要減倉。走高了，以減倉為主，拋一些前期漲幅大或者利好已經(jīng)兌現(xiàn)的。
理財(cái)周報(bào)：請具體講一講如何成功逃頂。
趙哲：對于如何成功逃頂，我想給大家三個(gè)思路：
一是純技術(shù)上的，市場經(jīng)過連續(xù)上漲后必然帶來大量獲利盤，一旦市場風(fēng)吹草動(dòng)他們會(huì)不計(jì)成本的出局，造成市場大幅下跌，但是這是市場中中線思路與短線思路的共振形成的，但是在市場快速下跌后，必然又帶來短線的抄底盤讓市場出現(xiàn)急促的反彈，這是最佳的最后出局時(shí)機(jī)。
二是觀察龍頭股票或近期是不是有連續(xù)跌停的股票，這是市場的一種重要提示。〖★財(cái)經(jīng)第一播報(bào)★http://cjdybb.netsh.com.cn〗
三是多從自然周期的角度思考一下市場，自然的力量是最大的。我剛完成的《時(shí)空推動(dòng)分析方法》就是講這個(gè)全新的思路。
而關(guān)于K線上的技術(shù)形態(tài)譬如“朝天一柱香、烏鴉蓋頂、高位十字星”等，這些都是經(jīng)典的頂部形態(tài)，對于我們研判個(gè)股很有提示意義，但是在具體的實(shí)戰(zhàn)中，這些形態(tài)往往被主力做得極大變形，讓大家很難區(qū)分，甚至于被主力用于洗盤手段，所以我還是那觀點(diǎn)，市場分析就是從有形入手分析市場最本質(zhì)的意義才是最重要的！這也是我在《K量三態(tài)分析方法》一書中反復(fù)論述的一個(gè)基本觀點(diǎn)。
丁福根：逃頂是逃政策之頂、技術(shù)走勢之頂、貪婪心態(tài)之頂。何時(shí)是頂，比較難把握，政策面頻繁利空，能感覺，難就難在心理。如果事后感悟頂已出現(xiàn)，明朗了，則應(yīng)清倉，不宜拖泥帶水。反轉(zhuǎn)則主要看政策面，比如2005年的“720”，今年的又是“720”，利好一出，股市就回暖。
操作：T+0、止損、惜售潛力股
理財(cái)周報(bào)：在日常操作中如何降低成本？如何科學(xué)的掌控賣出過程？
趙哲：一般中線參與一只股票多數(shù)是在個(gè)股將啟動(dòng)的位置，股價(jià)面臨突破前期高點(diǎn)，還有下面的抄底獲利盤，由 于參與者眾多，主力反復(fù)制造洗盤形態(tài)陷阱是常見的，這時(shí)我一般半倉操作，一是回避大幅震蕩帶來的大幅浮動(dòng)盈虧，二是經(jīng)常可以做高拋低吸降低持倉成本。一般我跟蹤的股票多數(shù)都有50％以上的收益，適當(dāng)時(shí)機(jī)便可賣出。在一般市場趨勢沒有改變情況下，我是分批賣出，但是有突發(fā)情況也會(huì)一次清倉。
丁福根：我是設(shè)止損與止贏點(diǎn)。盈利的分批出，止損的則一次性清倉。
Z先生：T+0吧。不常設(shè)止跌、止贏點(diǎn)。試過把止損點(diǎn)定在10%或更小的，一般來說在不要超出20%。大多數(shù)情況下都是分批賣。一次性清倉的比較少，一般都是實(shí)發(fā)性利空。比如影響到經(jīng)營面、現(xiàn)金流，還有一些國家政策性的變化，都會(huì)考慮清倉。
理財(cái)周報(bào)：在股票池中，如何惜售潛力股？哪種股票又是賣得快的？
趙哲：判斷潛力股起碼應(yīng)具備三種能力：一是對市場方向和市場波段的判斷能力，我一般不逆市做股票，很多好股票都是在市場的波段中產(chǎn)生的。二是對市場形態(tài)演變可能的超前分析能力。三是對市場技術(shù)的理解和領(lǐng)悟，在我們初步判斷潛力股后，必須有一個(gè)跟蹤驗(yàn)證的過程，這是最后成功的關(guān)鍵。目前很多股票被炒到了天上，這些股票我建議大 家賣出，但是這些股票有明顯的技術(shù)走勢，在充分調(diào)整后可以以短線的思路參與！〖★財(cái)經(jīng)第一播報(bào)★http://cjdybb.netsh.com.cn〗
在投資中我一般都是重倉跟蹤一只股票，在50％以上獲利的情況下就時(shí)刻觀察著出局的機(jī)會(huì)，在一只股票上能有80％的收益就是非常成功的投資！所以一般我持股的時(shí)間多數(shù)都在1個(gè)半月左右，這有著深刻的市場原理。
丁福根：地產(chǎn)類、金融類、資源類股票持有時(shí)間長。自己認(rèn)為是瞎玩的就短，但也放跑過牛股；也踩上地雷，一旦踩上，就很快拋出。
Z先生：公司現(xiàn)金流穩(wěn)定，基本面簡單、可見性強(qiáng)，行業(yè)有成長性，而且最好是壟斷行業(yè)的龍頭值得長期持有。如中信國安(000839.SZ)(股吧，行情，資訊)，其擁有的鹽湖資源，成長性高。從去年6月到現(xiàn)在一直持有。此外，濰柴動(dòng)力(000338.SZ)(股吧，行情，資訊)是發(fā)動(dòng)機(jī)的龍頭。賣得快的是一些題材股和垃圾股，玩短線。
心態(tài)：戒貪、果斷、識風(fēng)險(xiǎn)
理財(cái)周報(bào)：買股票最重要的智慧是什么？需要克服什么樣的心態(tài)？
丁福根：是貪婪、后悔、患得患失、浮躁、急于暴富、不能缺虧、不認(rèn)錯(cuò)、僥幸心理。不戀舊。尋找新金礦型的潛力股，學(xué)會(huì)選擇，耐心等待機(jī)會(huì)。勇于做踏實(shí)的烏龜。
Z先生：我覺得最大的智慧是選擇臨界點(diǎn)。至于心態(tài)，第一，克服盲目跟風(fēng)，不要受“羊群心理”的影響。其次，改掉舉棋不定的習(xí)慣。第三，切忌欲望無止。話說“空頭多頭都能賺錢，唯有貪心不能賺”，不要太貪心，追漲要詳細(xì)分析、經(jīng)濟(jì)形勢以及大勢判斷。第四，不要把股場當(dāng)賭場，一夜暴富是少數(shù)，要想賺大錢，還是得有自己的計(jì)劃和分析。
趙哲：其實(shí)賣股票很多時(shí)候不是心理問題，實(shí)質(zhì)是能力問題。換句話說，你能不能較準(zhǔn)確地判斷市場的問題！有人說做股票有好心態(tài)是第一的，我認(rèn)為只說對了一半，不斷的賠錢沒有幾個(gè)人會(huì)有好心態(tài)，好心態(tài)來源于獲利或者對市場的波動(dòng)心里有底。多數(shù)投資者投入股市都是受身邊人快速獲利的影響，都是充滿憧憬地投入到這市場里的，一沒有專業(yè)的投資方法，二缺少對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識，每一次市場熊市中，他們都是最受傷害的。
讀懂隱藏在K線圖里的10種頂部賣股票暗號
股諺有云：“會(huì)買的是徒弟，會(huì)賣的是師父”。你是否試過在行情見頂之時(shí)，僅僅是為了一點(diǎn)點(diǎn)蠅頭小利而死守不撤，結(jié)果深深被套其中？
千變?nèi)f化的盤面語言中總會(huì)隱藏著一些轉(zhuǎn)瞬即逝的微妙“信號”。這些信號有的時(shí)候會(huì)很準(zhǔn)確地告訴你上升趨勢已經(jīng)逆轉(zhuǎn)，你應(yīng)該將你手中的股票果斷拋出。
理財(cái)周報(bào)整理出10種比較常用且比較實(shí)用的技術(shù)語言和操作技巧，在理想情況下，它們可以幫助你在趨勢走壞前盡早出貨，獲取最大的利益或者將損失盡可能降低。〖★財(cái)經(jīng)第一播報(bào)★ http://cjdybb.netsh.com.cn〗
MACD死叉為見頂信號
股價(jià)在經(jīng)過大幅拉升后出現(xiàn)橫盤，形成的一個(gè)相對高點(diǎn)，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點(diǎn)出貨或減倉。此時(shí)判斷第一賣點(diǎn)成立的技巧是“股價(jià)橫盤且MACD死叉”，死叉之日便是第一賣點(diǎn)形成之時(shí)。
第一賣點(diǎn)形成之后，有些股票并沒有出現(xiàn)大跌，可能是多頭主力在回調(diào)之后為掩護(hù)出貨假裝向上突破，做出貨前的最后一次拉升。判斷絕對頂成立技巧是當(dāng)股價(jià)進(jìn)行虛浪拉升創(chuàng)出新高時(shí)，MACD卻不能同步，第二紅波的面積明顯無前 波大，說明量能在不斷下降，二者的走勢產(chǎn)生背離，這是股價(jià)見頂?shù)拿黠@信號。
此時(shí)形成的高點(diǎn)往往是成為一波牛市行情的最高點(diǎn)，如果此時(shí)不能順利出逃的話，后果不堪設(shè)想。必須說明的是在絕對頂賣股票時(shí)，決不能等MACD死叉后再賣，因?yàn)楫?dāng)MACD死叉時(shí)股價(jià)已經(jīng)下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。這個(gè)也是MACD作為中線指標(biāo)的缺陷之處。
一般來說，在虛浪急拉過程中如果出現(xiàn)“高開低走陰線”或“長下影線漲停陽線”時(shí)，是賣出的極佳時(shí)機(jī)。需要提醒的是，由于MACD指標(biāo)具有滯后性，用MACD尋找最佳賣點(diǎn)逃頂特別適合那些大幅拉升后做平臺頭的股票，不適合那些急拉急跌的股票。另外，以上兩點(diǎn)大都出現(xiàn)在股票大幅上漲之后，也就是說，它出現(xiàn)在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上漲，沒有進(jìn)行過主升浪，則不要用以上方法。
KDJ呈現(xiàn)兩極形態(tài)即見頂
通常，大盤在長時(shí)間或者快速單邊走勢后，出現(xiàn)放量的或者極端反向走勢，同時(shí)配合經(jīng)典的技術(shù)佐證，如跳空星型大K線周KDJ線的K值到達(dá)85以上，是見頂?shù)牡湫托盘枴?/p>
當(dāng)KDJ指標(biāo)的J值升勢改變掉頭向下，先賣50%；k值升勢改變走平時(shí)可準(zhǔn)備賣出，k值改變掉頭向下，清倉；當(dāng)KDJ指標(biāo)形成死叉時(shí)，這是最后的賣點(diǎn)。
但是，有時(shí)大盤或個(gè)股在高位正式見頂反轉(zhuǎn)向下，形成下跌的走勢，并且它們的MACD指標(biāo)也在高位形成死亡交叉，大家就不能因?yàn)榇蟊P或個(gè)股的KDJ指標(biāo)發(fā)出超賣信號而盲目抄底，因?yàn)榧夹g(shù)上經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)“底在底下”的情況，所以這種KDJ指標(biāo)經(jīng)常會(huì)失靈。〖★財(cái)經(jīng)第一播報(bào)★ http://cjdybb.netsh.com.cn〗
長上影線須多加小心
長上影線是一種明顯的見頂信號。上升行情中股價(jià)上漲到一定階段，連續(xù)放量沖高或者連續(xù)3-5個(gè)交易日連續(xù)放量，而且每日的換手率都在4%以上。當(dāng)最大成交量出現(xiàn)時(shí)，其換手率往往超過10%，這意味著主力在拉高出貨。如果收盤時(shí)出現(xiàn)長上影線，表明沖高回落，拋壓沉重。如果次日股價(jià)又不能收復(fù)前日的上影線，成交開始萎縮，表明后市將調(diào)整，遇到此情況要堅(jiān)決減倉甚至清倉。
高位十字星為風(fēng)險(xiǎn)征兆
上升較大空間后，大盤系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)有可能正在孕育爆發(fā)，這時(shí)必須格外留意日K線。當(dāng)日K線出現(xiàn)十字星或長上影線的倒錘形陽線或陰線時(shí)，是賣出股票的關(guān)鍵。
日K線出現(xiàn)高位十字星顯示多空分歧強(qiáng)烈，局面或?qū)⒂少I方市場轉(zhuǎn)為賣方市場，高位出現(xiàn)十字星猶如開車遇到十字路口的紅燈，反映市場將發(fā)生轉(zhuǎn)折，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)可出貨。股價(jià)大幅上升后，出現(xiàn)帶長影線的倒錘形陰線，反映當(dāng)日拋售者多，空方占優(yōu)勢，若當(dāng)日成交量很大，更是見頂信號。許多個(gè)股形成高位十字星或倒錘形長上影陰線時(shí)，80％－90％的機(jī)會(huì)形成大頭部，減倉為上策。
雙頭、多頭形態(tài)避之則吉
當(dāng)股價(jià)不再形成新的突破，形成第二個(gè)頭時(shí)，應(yīng)堅(jiān)決賣出，因?yàn)閺牡谝粋€(gè)頭到第二個(gè)頭都是主力派發(fā)階段。M字形是右峰較左峰為低乃為拉高出貨形，有時(shí)右峰亦可能形成較左峰為高的誘多形再反轉(zhuǎn)下跌更可怕，至于其它頭形如頭肩頂、三重頂、圓形頂也都一樣，只要跌破頸線支撐都得趕緊了結(jié)持股，免得虧損擴(kuò)大。
擊破重要均線警惕變盤
放量后股價(jià)跌破10日均線且不能恢復(fù)，隨后5周線也被擊穿，應(yīng)堅(jiān)決賣出。對于剛被套的人此時(shí)退出特別有利。如何確認(rèn)支撐位在此顯得尤為關(guān)鍵。一般來說，10日均線第一天破了之后第二天回拉但是站不上支撐位(如30日均線)，就是破位的確認(rèn)，回拉的時(shí)候就是減倉的時(shí)機(jī)。如果股價(jià)繼續(xù)擊破30日或60日均線等重要均線指標(biāo)就要堅(jiān)決清倉了。
此外，隨著股價(jià)的下調(diào)，逐漸形成了下降通道，日、周均線出現(xiàn)空頭排列。如果此后出現(xiàn)反彈，股價(jià)上沖30或60日均線沒有站穩(wěn)，則應(yīng)堅(jiān)決賣出。〖★財(cái)經(jīng)第一播報(bào)★ http://cjdybb.netsh.com.cn〗
單日“T+0”買賣降低成本
主要是依靠股價(jià)每日的上下波動(dòng)，利用小幅價(jià)差解套。比如，如果有100股被套，今天該股票低開或者股價(jià)下挫，當(dāng)價(jià)格企穩(wěn)有反彈趨勢時(shí)，立即買100股，一旦股票上漲后，賣掉以前的100股則能獲得盈利；如果股票高開或沖高見頂后可以先賣100股，然后等股價(jià)下跌后，再買回100股，則減少了下跌部分的虧損。這樣上漲可以獲得雙倍甚至多倍收益，下跌可能減少損失甚至獲得收益，如此就可以降低成本，直到解套。
二波弱勢反彈出貨
開低走低跌破前一波低點(diǎn)時(shí)，賣出(跌停價(jià)殺出)弱勢股。有實(shí)質(zhì)利空時(shí)，開低走低，反彈無法越過開盤價(jià)，再反 轉(zhuǎn)往下跌破第一波低點(diǎn)時(shí)，技術(shù)指轉(zhuǎn)弱，就應(yīng)趕緊市價(jià)殺出，若沒來得及，也得在第二波反彈再無法越過高點(diǎn)，又反轉(zhuǎn)向下時(shí)，當(dāng)機(jī)立斷下賣單。
補(bǔ)倉出貨須謹(jǐn)慎
當(dāng)股市下跌到達(dá)某一階段性底部時(shí)，可以采用補(bǔ)倉賣出法，因?yàn)檫@時(shí)股價(jià)離投資者買價(jià)相去甚遠(yuǎn)，如果強(qiáng)制賣出，往往損失較大。投資者可適當(dāng)補(bǔ)倉后降低成本，等待行情回暖時(shí)再逢高賣出。補(bǔ)倉的最佳時(shí)機(jī)是在指數(shù)位于相對低位或剛剛向上反轉(zhuǎn)時(shí)。這時(shí)上漲的潛力巨大，下跌的可能最小，補(bǔ)倉較為安全。此外，需要注意的是，弱勢股不補(bǔ)、前期暴漲過的超級黑馬不補(bǔ)。
箱形下緣失守為弱勢
無論人為開高走平、開平走平甚至開低走平，呈現(xiàn)箱形高低震蕩時(shí)，在箱頂拋出，在箱低買進(jìn)。但是一旦箱形下緣支撐價(jià)失守時(shí)，應(yīng)毫不猶豫地拋光持股，若此刻下不了手，在盤上之箱形跌破后，也許會(huì)產(chǎn)生拉回效果，而此刻反彈仍過不了原箱形下緣，代表弱勢。
高手趙哲傾囊相授經(jīng)典頂部賣股票14法
戰(zhàn)略篇：頭部判斷五大要素
在這里我以多年經(jīng)歷，把自己形成的對個(gè)股頂部判斷方法予以公開，愿能給大家一個(gè)新的認(rèn)識。對階段頭部較為全面的分析，主要注意以下幾個(gè)方面：〖★財(cái)經(jīng)第一播報(bào)★ http://cjdybb.netsh.com.cn〗
(1)股價(jià)或指數(shù)的形態(tài)位置意義。
(2)上漲的起始點(diǎn)到目前拉升高度。
(3)短期K線的形態(tài)與意義。
(4)見頂?shù)恼鹗帯⒘磕芗爸髁Φ目桃饫咝螒B(tài)。
(5)頭部形成的三個(gè)過程：A.見頂信號、B.陰線定性、C.鎖定線。
戰(zhàn)術(shù)篇：經(jīng)典逃頂5條路
下面是經(jīng)典常見的5種頭部形態(tài)。雖然短期高點(diǎn)的形態(tài)多變，但蘊(yùn)含著共性，一是上行拋盤較多：二是市場追漲意愿不足；三是多空分歧加大；四是主力果斷派發(fā)或誘多。
高位抱線
股價(jià)在一段上漲之后，一方面積累了越來越多的獲利籌碼，上行壓力越來越重，另一方面均線呈現(xiàn)完美的多頭排列，吸引了場外資金的關(guān)注與追漲，這由陰線的當(dāng)天跳空高 開可以看出。但是股價(jià)跳空高開沖高上漲后，突然轉(zhuǎn)而向下，在當(dāng)天收出了一根穿頭破腳的大陰線，頭部特征相當(dāng)明顯，其多數(shù)是由于主力相對高位果斷減持而導(dǎo)致的。
圖2是2006年初招商地產(chǎn)的走勢圖，其股價(jià)沿20日均線不斷震蕩上行，在一個(gè)平臺整理蓄勢后，在位置A處股價(jià)開始快速上漲，當(dāng)時(shí)由于形態(tài)的作用市場持股待漲的心理較多，在上漲中量能始終沒有有效放大，籌碼穩(wěn)定性極高。同時(shí)由于上漲積累了大量的獲利盤，而且短期上漲幅度較大，缺少足夠的追高盤，以至在上漲的第二天，極輕的拋盤就造成了當(dāng)天高位抱線，高位頭部形態(tài)出現(xiàn)，投資者第二天紛紛拋出，雖有主力在均線處護(hù)盤，但是股價(jià)在略微震蕩后還是一路下跌。
高位孕線
在相對高位市場追漲較濃，股價(jià)卻放量滯漲，顯示了上方沉重的拋盤，因此第二天，股價(jià)跳空低開收出了縮量的小陽線或小陰線，其當(dāng)天振幅都在昨天的陽線中。此形態(tài)有兩種意義：一是昨天放量中，部分短線獲利浮動(dòng)籌碼已經(jīng)出局，二是市場對此位置的預(yù)期一致，缺少了追漲意愿。一般情況下股價(jià)會(huì)順勢調(diào)整。
是000028一致藥業(yè)今年4月一段走勢，股價(jià)沿5日均線連續(xù)推升，突破前期高點(diǎn)后在跟風(fēng)盤推動(dòng)下快速上漲，但由于短期上漲幅度過大，量能不能有效放出，在幾乎漲停的大陽線后走出縮量的高位孕線，股價(jià)順勢調(diào)整。〖★財(cái)經(jīng)第一播報(bào)★ http://cjdybb.netsh.com.cn〗
高位震蕩的星線
股價(jià)經(jīng)過幾天上漲，高位出現(xiàn)大幅放量震蕩的星線，其最明確的市場意義就是浮動(dòng)籌碼的增加，市場分歧加大，上行壓力加重。而由于多數(shù)頭部或市場高點(diǎn)都是由此類形態(tài)構(gòu)成，這種星線出現(xiàn)后，其市場心理影響不可低估，至少會(huì)出現(xiàn)第二天開盤后的一波拋盤殺出，如果市場缺少承接力量或買盤縮量，往往股價(jià)在極短的時(shí)間被跌出一根巨陰線，則自然形成了短期市場的高點(diǎn)。
是2006年12月浙大網(wǎng)新的走勢圖，其股價(jià)突破前期高點(diǎn)后快速漲停，從放出的巨量看，雖有大量場外資金介入，但由于顯示上方拋壓沉重，第二天股價(jià)放量寬幅震蕩，收出震蕩星線。在此狀態(tài)下股價(jià)一般會(huì)順勢調(diào)整從而形成短期頭部。但是有一種市場現(xiàn)象我們在實(shí)戰(zhàn)中要特別注意，在一些強(qiáng)勢股的上漲趨勢中，這種寬幅震蕩的星線往往成為主力洗盤的工具，股價(jià)短暫的調(diào)整結(jié)束后，會(huì)出現(xiàn)更為凌厲的拉升。
高位光頭陽線
在很多技術(shù)分析中，最容易讓投資者產(chǎn)生誤區(qū)的就是這種形態(tài)，很多投資者認(rèn)為尾市出現(xiàn)了市場搶盤現(xiàn)象，是市場向好的一種表現(xiàn)。其實(shí)這種形態(tài)最容易成為誘多的陷阱，股價(jià)低開并拉出下影線，說明很多持股的投資者出局，但是股價(jià)卻在尾市掃單，從市場心理上來講，如此高位，包括前期就沒有出現(xiàn)漲停的激烈走勢，是不會(huì)采取如此主動(dòng)追漲買入的。只能說明是主力利用部分獲利籌碼出局的時(shí)機(jī)，快速掃單，吸引人氣，造成股價(jià)強(qiáng)勢特征，若明天縮量或高開后放量下跌，短期高點(diǎn)的可靠性很大。特別是在一些明顯莊股特征中。
高位光頭陰線
也是反叛線的一種，一陽線和一陰線的組合可以當(dāng)成一個(gè)震蕩星線來看，但是其開盤后沒有出現(xiàn)一筆追高的意愿，在市場分析中非常重要。這是市場投資者一致看空后市的一種表現(xiàn)，所以形成短期高點(diǎn)的可能性非常大。
是000026飛亞達(dá)A在2007年2－5月份的走勢，如圖示在位置A和B處，股價(jià)連續(xù)大幅上漲，卻在跳空高開后，當(dāng)天收出大陰線形成短期頭部，這種走勢多數(shù)是由于連續(xù)上漲后股價(jià)短期上漲過高，缺少跟風(fēng)盤，跳空高開后，無力繼續(xù)上漲，大量獲利盤套現(xiàn)出局。這種走勢在ST類或小盤股
中多見。〖★財(cái)經(jīng)第一播報(bào)★ http://cjdybb.netsh.com.cn〗
決策篇：夜幕降臨三個(gè)信號
頭部形成要?dú)v經(jīng)三個(gè)過程：見頂K線信號；下跌大陰線；無量反抽。
股價(jià)或大盤指數(shù)在連續(xù)上漲后，開盤或收盤價(jià)格都運(yùn)行在5日均線的上方，在出現(xiàn)明顯的見頂形態(tài)特征和見頂?shù)氖袌鲆饬x后，在第二天順勢出現(xiàn)較大的陰線，這根陰線就可以稱短期高點(diǎn)頭部的定性陰線。我們由前期的拉升形態(tài)及定性陰線后的無量組合反抽線，可以基本確立頭部形成。
這是一種最經(jīng)典的頭部形態(tài)，我們在理解的同時(shí)千萬要明白，這里給予大家的是一種市場原理，而基于這種市場原理下在實(shí)戰(zhàn)的市場中如何運(yùn)用，在我們分析個(gè)股調(diào)整或短期頭部的時(shí)候尤其要注意股價(jià)的運(yùn)行形態(tài)意義和市場背景，同一形態(tài)在下跌的趨勢中可能形成長期的高點(diǎn)，而在上升趨勢中也許只是一個(gè)很短的調(diào)整，一旦調(diào)整結(jié)束股價(jià)又重新回到上升趨勢中。“雖萬象之紛紜，須一理而融貫”，我們不可陷入機(jī)械照搬啊！下圖以一致藥業(yè)在2006年10月的一段走勢為例。
定奪篇：頭部量能變化
一般情況下市場的頭部多數(shù)是在市場投資者大幅追漲和量能的急劇放大中形成的，一旦個(gè)股放量過大后，第二天量能萎縮過快形成頭部的可能性很大，這是頭部形成非常準(zhǔn)確的能量變化過程，結(jié)合K線形態(tài)我們現(xiàn)在就很清楚市場的頭部了。
花100萬才買到的7大炒股技巧 只剩下了k線和均線，發(fā)現(xiàn)這個(gè)市場簡單的一面，規(guī)律性的一面，然后以簡單的技術(shù)手段去把握它，追隨市場的主要趨勢，不做任何主觀上的猜測才是最終的解決方案。這個(gè)市場不需要多么高深復(fù)雜的技術(shù)分析手段，關(guān)鍵是你是否正確的認(rèn)識了這個(gè)市場,發(fā)現(xiàn)了這個(gè)市場的規(guī)律,如果你對市場規(guī)律的認(rèn)識本來就是錯(cuò)誤的,那么建立在這個(gè)錯(cuò)誤認(rèn)識之上的所有交易思路及技術(shù)分析手段都是無效的。安德烈布殊 1987年美國加州比華利山金融交易協(xié)會(huì)舉行了一次包括股票、期貨、期權(quán)三大金融商品的”美國交易冠軍杯”大賽，為期四個(gè)月(1987.8.1-1987.12.1),參加者眾，時(shí)值美國金融市場動(dòng)蕩最厲害的一年(1987年10月的全球性的股票風(fēng)暴)，瑞士籍的安得烈.布殊在這樣的環(huán)境下脫穎而出，創(chuàng)下了利潤率4537.8%的成績，難怪說，投機(jī)市場上總有九成的人是長期向市場做奉獻(xiàn)的，遇到這等高手，普通炒家哪里是對手？股災(zāi)，其實(shí)是相對于一般投資者而言的，而對于少數(shù)炒做高手，簡直是天賜發(fā)財(cái)良機(jī)。安得烈.布殊十一歲時(shí)由于貪玩而觸
電一度失明近3年，但是給予了他訓(xùn)練感覺的機(jī)會(huì)：單憑貨幣的重量判斷幣值，感覺玻璃反射的熱量知道走過一道櫥窗，甚至練就閉目下棋,為他以后培養(yǎng)市場敏感的反應(yīng)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。雖在大學(xué)攻讀多年，他卻認(rèn)為：一生中最大的浪費(fèi)便是修讀經(jīng)濟(jì)，學(xué)院應(yīng)該教人如何學(xué)習(xí)便可以了，每個(gè)人都是獨(dú)特的，有其自己的個(gè)性和需要，所以應(yīng)該按自己的特點(diǎn)去設(shè)計(jì)適合自己的投資分析方法。對于期貨投機(jī)，布殊有自己獨(dú)特的見解：“期貨投機(jī)需要有充分的分析，但按照資料看出的結(jié)論可能不大相同，所以每次都好像藝術(shù)家一樣需要一點(diǎn)靈感，同時(shí)必須了解自己，每次作出決定時(shí)，都首先克制自己，讓內(nèi)心得到真正的寧靜，才可能作出明智的決定。雖然布殊做決定時(shí)會(huì)憑直覺，事實(shí)上，他事先做了大量的分析研究工作才會(huì)產(chǎn)生這種感覺的。他基本上以技術(shù)分析為主，簡稱“阿爾法BRAVO”。期貨市場最佳的投機(jī)機(jī)會(huì)便是找到市場的大趨勢和轉(zhuǎn)勢的時(shí)刻。布殊以十種成功率超過65%的警告訊號監(jiān)察市場趨勢，其中包括大市循環(huán)、季節(jié)性周期及大市氣氛等，當(dāng)至少有三個(gè)不同來源的行動(dòng)訊號發(fā)出一致的指標(biāo)訊號是，就是行動(dòng)的時(shí)機(jī)了，這些不同的來源是指每月、每周、每日、每小時(shí)、以及30、15、5分鐘的圖表。他常用的分析指標(biāo)有移動(dòng)平均線再配合強(qiáng)弱指標(biāo)RSI。他這套交易系統(tǒng)令他在1987年為期四個(gè)月的”美國交易冠軍杯”大賽中獲利45倍。布殊的投資策略中，也有一套資金管理方法。
帳號的最大風(fēng)險(xiǎn)將控制在25%，通常在信號不明朗時(shí)為客戶投資額的1/3獲利平倉，而該筆利潤將用做保證另外1/3的投資，使真正冒風(fēng)險(xiǎn)的只有1/3的投資額，而同時(shí)有可以享有2/3的贏利潛力，使自己立于不敗之地，同時(shí)不會(huì)由于大魚溜走而影響心情，保持平靜的心境。布殊的性格較為孤僻，追求內(nèi)心恬靜，也喜歡冒險(xiǎn)，他經(jīng)常在空中關(guān)掉飛機(jī)引擎，多次在鬼門關(guān)前大轉(zhuǎn)，但每次都平安無事，就像在面對1987年洶涌澎湃的大行情，在危急中千萬不能恐懼，反而要以戰(zhàn)斗的心態(tài)應(yīng)付，平靜的計(jì)算處理最壞的情況。他的性格似乎與繁雜和步伐急速的金融市場難以相提并論。他說：“交易是一種生活，是生命的速寫，你可以在短時(shí)間內(nèi)經(jīng)歷人生的起跌，懲罰和成果都很快出現(xiàn)，我非常喜歡這份工作。我最不喜歡放假，放假便會(huì)休市，我亦不能進(jìn)行交易。”1980年布殊由于投資并不熟悉的地產(chǎn)市場，結(jié)果負(fù)債累累，在失敗的經(jīng)歷中，布殊認(rèn)識到自己并不是神，不可能在個(gè)方面投資發(fā)展，遂專心一意發(fā)展期貨、期權(quán)的投資。目前他最大的期望是認(rèn)識中國大陸，就是東方的神秘感，吸引布殊熱切的追求和了解中國的發(fā)展機(jī)會(huì)。他希望能夠?qū)W習(xí)普通話，探討更多的中國文化，布殊認(rèn)為中國是最佳的投資地方，他說：“我的本能告訴我，中國是滿有潛力的，我嗅到血的味道，那里必定有獵物。” 在另一個(gè)文章中這個(gè)前輩高人說到所用的35 最重要的指標(biāo)有兩種，均線和RSI。然后提到了直覺的重要性。
1、RSI和KDJ、MACD等等指標(biāo)是一樣的指標(biāo)，其實(shí)他們唯一不同的是所選用的周期參數(shù)不同。
2、很多指標(biāo)你用感覺就可以直接了當(dāng)?shù)刂懒耍热鐒?dòng)量指標(biāo)，K線的速度在明顯地加大，這個(gè)和動(dòng)量指標(biāo)沒什么不同。但你可以感覺到的東西要比動(dòng)量指標(biāo)多得多，方向、動(dòng)量、角度、時(shí)間、成交量的推動(dòng)力和還大盤的環(huán)境以及形態(tài)等等等等，還有什么比你的大腦更好？比你的感覺更好？？？？電腦可以做得到嗎？？？如果放棄了直覺，就等于放棄了一個(gè)最有力的武器。
3、在前輩的貼中沒有說到他用RSI的真正意義是什么？我認(rèn)為自己知道，他是用來規(guī)范自己的空間感和時(shí)間節(jié)奏
第二篇：股市感悟
股市感悟一：薦股短信的陷阱
幾乎每個(gè)股民都會(huì)收到大量薦股短信，特別是在行情上漲的時(shí)候。典型手法如下：
第一步，吸引你：“昨日推薦的某股票今日大漲百分之五”。你通常會(huì)在盤后收到此類短信，一般也就隨手刪掉，誰都可以隨便拿一個(gè)今日大漲的股票說自己昨天就推薦了。短信目的不是讓你相信，而是吸引你的注意力。
第二步，挑逗你：“今建倉某某股票，靜待明日精彩表現(xiàn)”。短信還是在盤后發(fā)，通常會(huì)提及2-3只股票。你的自然反應(yīng)是先看看再說（不再刪除短信，機(jī)構(gòu)就已經(jīng)成功一半了！），第二天早盤如果推薦的某只股票表現(xiàn)好，短信馬上到：“昨日推薦的某股票今強(qiáng)勢拉升”，你可能開始對該機(jī)構(gòu)感興趣了。但請注意：
1、盤后推薦股票是讓你當(dāng)天無法操作，第二天上漲了你會(huì)心癢癢，如果下跌也不要緊，機(jī)構(gòu)會(huì)在第三天乃至第N天該股表現(xiàn)好時(shí)再提醒你；
2、同時(shí)推薦多只股票比只推薦一只更容易鎖定你，只要有一只上漲就可以繼續(xù)對你展開營銷，而且你的注意力都在最近一個(gè)短信提及的上漲股票上，很少想到機(jī)構(gòu)昨天推薦的其他股票表現(xiàn)并不好。
第三步，誘惑你：“建倉的某股票兩日大賺百分之十五，午后奉送牛股，歡迎致電某號碼或登錄某網(wǎng)站”。短信上午發(fā)出，將牛股誘惑真實(shí)地?cái)[在你面前。如果前兩步還不能促使你主動(dòng)咨詢，估計(jì)此時(shí)你很難不掏出電話了，反正不花錢，試試有什么不可以呢？一旦你表達(dá)意向，無休無止的電話營銷將天天陪伴著你，直到你交錢成為客戶。
對于薦股機(jī)構(gòu)而言，即使向你推薦的股票表現(xiàn)差強(qiáng)人意，也無所謂，可以過一段時(shí)間再發(fā)短信；最重要的是，機(jī)構(gòu)面對的是大量股民，一網(wǎng)下去，總會(huì)撈到魚。例如大盤走勢，機(jī)構(gòu)連續(xù)五天給32個(gè)人發(fā)短信，必定會(huì)有一人認(rèn)為機(jī)構(gòu)是“股神”：第一天，給16人發(fā)上漲短信，另16人發(fā)下跌短信；第二天，再在收到正確預(yù)測結(jié)果的16人中，8人發(fā)上漲，8人發(fā)下跌；以此類推，到第五天，總有一股民會(huì)整個(gè)一周都收到準(zhǔn)確預(yù)測短信。你若連續(xù)收到令你心癢難搔的薦股信息，你可能就是那大分母之上的唯一分子，該說你幸運(yùn)還是不幸呢？
當(dāng)然，隨著股民的日益成熟，這種純粹以概率手段詐騙的公司已經(jīng)不多，但其蒙蔽性依然存在。
股市感悟二：股票咨詢機(jī)構(gòu)，想說愛你不容易！
現(xiàn)在大多股票咨詢培訓(xùn)機(jī)構(gòu)為應(yīng)對日益激烈的競爭，也在大量招募有經(jīng)驗(yàn)的股市高手，加強(qiáng)研發(fā)能力，有些甚至能像券商研究所一樣經(jīng)常發(fā)布研究報(bào)告。這是否意味著我們可以充分信任他們呢？還是先看看一旦成為其客戶，你會(huì)有什么遭遇。
首先，你將會(huì)被繼續(xù)營銷直至多交錢成為高級客戶。既然收了錢，機(jī)構(gòu)就覺得有義務(wù)向你提供大量個(gè)股信息，你也自然認(rèn)為花錢獲得的信息更有價(jià)值。機(jī)構(gòu)不是按你是否能掙到錢為標(biāo)準(zhǔn)提供信息并收費(fèi)，而是按信息量的多少作為收錢的理由，好處在于，向你提供的大量個(gè)股信息總有一些表現(xiàn)不錯(cuò)的股票，你沒掙到錢只能說明你沒有抓住機(jī)會(huì)，想掙錢就多交會(huì)費(fèi)升級為高級客戶，享受所謂高級服務(wù)，比如實(shí)盤操作信息等等。
其次，你原有的交易體系會(huì)被打亂，逐步成為一個(gè)短線交易者，交易頻率高。短線交易并非不好，但若你原來經(jīng)常做長線，秉承價(jià)值投資理念（投資理念無所謂誰好誰壞，關(guān)鍵是要適合你，尤其是你的性格心理），那賠錢的可能性就大大增加。機(jī)構(gòu)易于采用短線甚至超短線交易的原因在于：
1、短線交易獲利快，只要眾多操盤手中有一個(gè)成功的，也會(huì)成為宣傳營銷的亮點(diǎn)，即使那些總體業(yè)績不佳的操盤手，只要某筆短線交易成功，也會(huì)被大肆宣傳；
2、大量頻繁操作帶來的交易量使機(jī)構(gòu)在與券商談判傭金時(shí)處于有利地位，而交易費(fèi)用的降低對短線交易的盈利影響更大；
3、人們傾向認(rèn)為短線交易者更可能成為高手，技術(shù)分析相對基本面分析更受推崇，更滿足股民迅速致富的愿望。
再次，即使你是一個(gè)短線交易者，也別幻想獲得機(jī)構(gòu)操盤手的成功。股民成為客戶的夢想是：“我跟著高手做，還不行嗎？”對不起，很難！理由是：
1、相對拿自己錢操作的客戶，操盤手更容易接受操作失誤虧損出局的現(xiàn)實(shí)，而及時(shí)止損正是短線交易的關(guān)鍵；而客戶虧損出局的次數(shù)稍多，必然對機(jī)構(gòu)不滿，尤其是在偶爾堅(jiān)持自己判斷并獲得不錯(cuò)結(jié)果后，更加深與操盤手的裂痕；
2、短線操作的股票大多是熱門的中小盤題材股，股性活，價(jià)格變化快；即使步步緊跟，也難以獲得操盤手的結(jié)果，經(jīng)常是買得更高，賣得更低。
最后，更嚴(yán)重的情形是，如果市場轉(zhuǎn)為熊市，機(jī)構(gòu)本該多強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，以不操作少操作為宜；但為吸引股民，機(jī)構(gòu)反而愿意在大盤不好的情況下逆勢操作，似乎熊市掙錢更能體現(xiàn)操作功力，熊市掙的100元比牛市掙的100元更值錢。如果再與其他資金勾結(jié)，玩“搶帽子”的游戲，這只會(huì)讓你掙小錢，陪大錢，加速你的虧損進(jìn)程，擴(kuò)大你的虧損幅度。
對于那些正規(guī)咨詢培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，或囿于政策限制，或過于突出理論，大多只提供一些從網(wǎng)絡(luò)上能輕易獲得的重復(fù)信息，于實(shí)際投資效果用處不大。
一個(gè)股市新手，真正該學(xué)的是如何構(gòu)建適合自己的交易系統(tǒng)（以后再談），而非將精力全部放在如何操作上；經(jīng)常發(fā)生的情況是，你也買到了不錯(cuò)的股票，但最終卻虧損離場。大量機(jī)構(gòu)都將服務(wù)重心放在如何挑選股票，如何買賣上，很少分析操作的主體——你自己，是人而非股票決定投資結(jié)果。
股市感悟三：最好別做請人咨詢股票操作的蠢事
人在社會(huì)，難免會(huì)受到他人意見的影響，有時(shí)多聽聽智者長輩的建議有好處。但炒股，尤其是涉及具體操作時(shí)，問別人大多是自尋煩惱，沒事找事。
首先，你的出發(fā)點(diǎn)可能有問題。人們一般對自己做出的決策過于自信，總覺得自己挑選的股票勝過隨機(jī)選擇，就像買彩票，自己選一組號碼就覺得中獎(jiǎng)的概率大，有一種操控情勢的感覺。你請他人評價(jià)你準(zhǔn)備買入的股票，其實(shí)是想得到別人的肯定，最好說出你尚不知道的理由，從而堅(jiān)定你買入的決心。別人不看好該股也就意味著否定你的能力，否定你為選股所做的分析工作，你一定會(huì)辯解的。你買入后該股上漲，你會(huì)歸于自己判斷準(zhǔn)確；如果下跌，你會(huì)埋怨是他人讓你買的，至于勸你別買的人，你只想躲著他！你沒買，道理一樣，對是你的，錯(cuò)是別人的。對于目前持有的股票，如果上漲盈利，你問別人其實(shí)有不少炫耀成分，間或夾雜一些考考別人的心理。如果虧損（請人咨詢股票的事大多是這種情況），你更想聽到的是持股不動(dòng)甚或補(bǔ)倉，人總是不愿接受虧損的事實(shí)，不賣就意味著有翻盤的可能。
顯然，由于上述心理現(xiàn)象，不難想象你向別人咨詢股票操作時(shí)，他會(huì)如何回答。對于你準(zhǔn)備買入的股票，無論他的真實(shí)想法是什么，最穩(wěn)妥的建議一定是：“還行，不過最好看看再說，要買就少買點(diǎn)”之類。“還行”意味著若該股上漲他沒說錯(cuò)，“不過最好看看再說”意味著若該股下跌他也沒說錯(cuò)，“要買就少買點(diǎn)”意味著無論你踏空還是被套，都起到減輕你埋怨的作用。這些不痛不癢的建議其實(shí)對你沒太大的影響，關(guān)鍵是在你已經(jīng)買入后的建議，往往害人不淺。
對于你已經(jīng)獲利的股票，最常聽到的建議就是“逢高減倉”。為什么掙錢的股票要減倉呢？股市持續(xù)盈利的關(guān)鍵點(diǎn)之一就是“讓利潤再飛一會(huì)”，獲利意味你的判斷正確，你選擇該股的理由得到支持，“逢高減倉”更可能使你錯(cuò)過一段相當(dāng)漲幅，從而在更高價(jià)位追回后被套。如果說擔(dān)心此后回調(diào)侵蝕利潤，你可以將止損點(diǎn)或賣出點(diǎn)提高作為保護(hù)，當(dāng)然如何設(shè)置取決于你的交易系統(tǒng)。“逢高減倉”其實(shí)是一個(gè)免擔(dān)責(zé)任的建議：減倉可以兌現(xiàn)一部分利潤，即使再上漲你也保留了一部分倉位。表面看起來是一個(gè)穩(wěn)妥的建議，但放在你整體操作的大背景下，你就知道賠錢的一個(gè)重要原因就是：該掙的大錢沒有掙到，本來是一些小賠的操作最終變成了大賠。
“大賠”的原因也是你經(jīng)常聽到的建議：“先拿著吧，別著急賣”。虧損的股票別人是不會(huì)輕易建議你割肉離場的：如果繼續(xù)下跌，你仍然可以等待反彈，而且人們總認(rèn)為跌得越多反彈概率越大，全然不顧你是在相當(dāng)高的位置買入的；如果真有反彈，勸你割肉的人準(zhǔn)會(huì)被你恨死，而且無論是明日還是下周甚或下月，只要割肉股票有表現(xiàn)，你都會(huì)抱怨勸你割肉的人！究其根源，還在于當(dāng)初買入時(shí)沒有設(shè)定止損點(diǎn)，或雖設(shè)定了但執(zhí)行不堅(jiān)決，抱有僥幸心理。股民有一種心理傾向，很難接受大量次數(shù)的虧損，比如同樣虧損1萬元，相對分10次每次虧1千，一次虧1萬更容易被接受；所謂“長痛不如短痛”，在短時(shí)間里承受全部痛苦好過長時(shí)間經(jīng)歷這些痛苦。但股市操作就要求你經(jīng)常性的小額止損，等待大魚上鉤；與其追求操作的成功率，還不如追求盡量放大成功操作的利潤，同時(shí)避免大額損失，即便失敗操作的次數(shù)更多一些。
如果一定要請人咨詢，請找你信任且熟悉你的人，不會(huì)因?yàn)榻ㄗh失誤就影響你們之間的關(guān)系，這樣更可能得到別人的真實(shí)想法。
股市感悟四：高手的真本事難以學(xué)到
論壇上活躍著不少炒股高手，發(fā)帖目的不一：或相互交流，或展示實(shí)力，但也可能為所在機(jī)構(gòu)造勢或?yàn)樽约捍屠碡?cái)創(chuàng)造條件。不管怎樣，只要不是那種事后分析的偽高手，就值得我們散戶學(xué)習(xí)。但若指望學(xué)些本事或跟著實(shí)盤操作獲利，恐怕就大失所望了。
看高手發(fā)帖，基本就是介紹他們實(shí)際做了什么——選了哪些股票，做了哪些操作，負(fù)責(zé)的高手會(huì)給出原因分析；但對于他們?nèi)绾巫龅降模瑒t很少提及。可能是故意隱瞞，但更可能是高手大都不明白其行為本質(zhì)是什么；即使他們明白，在將信息傳遞給你時(shí)也存在困難，說不清楚。
股民一直在尋找好股票，始終在探究買入時(shí)機(jī)，以為這兩者就是炒股賺錢的關(guān)鍵。股票選擇及入市時(shí)機(jī)的確重要，但卻不是最重要的。同樣一只股票，同樣的買入時(shí)間及價(jià)位，高手可以賺錢，而你最終卻可能賠得一塌糊涂。究其原因，就在于你的思維方式與高手是不一樣的，高手的性格心理也是其成功的關(guān)鍵因素；正所謂“知其然，不知其所以然”。
個(gè)人覺得，要想從高手身上學(xué)到東西，必須跟在高手身邊一段時(shí)間（當(dāng)然前提條件是他愿意教你），通過實(shí)際操作仔細(xì)學(xué)習(xí)其交易系統(tǒng)的方方面面，同時(shí)磨練自己的心態(tài)。
股市感悟五：構(gòu)建成功交易系統(tǒng)的關(guān)鍵因素
一套成功的交易系統(tǒng)不能保證你每筆交易都獲利，但能確保在較長時(shí)間段內(nèi)獲得穩(wěn)定盈利，牛市獲利豐厚而熊市不虧損或少虧損。盡管交易理念及方法各不相同（趨勢跟蹤或波段操作，長線或短線，基本面分析或技術(shù)分析），但構(gòu)建成功交易系統(tǒng)必須把握以下幾個(gè)關(guān)鍵因素：
1、交易的成功率。這是我們散戶最為關(guān)注的因素，每筆交易都力求成功獲利，所以就不斷地探求如何選到好股票及何時(shí)買入。在均衡的市場條件下，如果以第二天股價(jià)漲跌作為是否成功的標(biāo)準(zhǔn)，隨機(jī)入市的成功率一般也應(yīng)該在50%左右。
2、成功交易的平均盈利規(guī)模相對失敗交易的平均虧損規(guī)模的比率。每位賠錢的股民都有成功獲利的經(jīng)歷，即便交易成功率超過50%，甚至更高，也可能最終賠錢，為何？因?yàn)樯贁?shù)幾筆交易虧損巨大導(dǎo)致整體賠錢。反之，高手可能交易成功率不高，甚至低至30%，也可能因?yàn)樯贁?shù)幾筆交易就扭虧為盈，“三年不開張，開張吃三年”！
3、交易頻率。即使交易的成功率高，平均盈利/虧損比率高，也可能因?yàn)榻灰最l率太低導(dǎo)致獲利不大。一般而言，短線投資者的交易頻率高，但交易成本也高，會(huì)侵蝕利潤。
4、倉位選擇。在前三個(gè)因素不變的前提下，滿倉操作肯定比半倉操作更能放大盈率或虧損占總資金的比率。重倉操作未必就比輕倉操作風(fēng)險(xiǎn)大，只要止損點(diǎn)設(shè)置合理。
一般而言，長線的趨勢跟蹤投資高手會(huì)設(shè)置較寬的止損點(diǎn)，避免被莊家打壓洗盤時(shí)洗出去，從而提高交易成功率；盡管失敗交易的虧損大一些（止損點(diǎn)寬），但會(huì)通過成功交易獲取相當(dāng)大的一段漲幅以彌補(bǔ)交易次數(shù)低的不足。
比較而言，短線波段交易的投資高手會(huì)設(shè)置較窄的止損點(diǎn)，失敗的次數(shù)多一些，交易成功率降低，但每次虧損都很小，所以成功交易盈利相對虧損的比率就會(huì)相當(dāng)高，再通過頻繁交易獲得較大的盈利增幅。
股市感悟六：成功交易系統(tǒng)的組成部分
理論上沒有誰不適合炒股，人人都可以成為股市的成功者，但只有少數(shù)人能做到結(jié)合自身情況（資金來源、職業(yè)狀況、知識技能、性格特點(diǎn)、心理特征等等），選擇一個(gè)適合自己的交易理念。交易理念是交易系統(tǒng)的基礎(chǔ)及出發(fā)點(diǎn)，但本身并無優(yōu)劣之分，長線短線、趨勢波段、基本面技術(shù)面等等并不矛盾。無論采用何種理念，一套成功的交易系統(tǒng)應(yīng)包括以下組成部分：
1、股票選擇。股票無所謂好壞，每只股票都可以賺錢，也同樣可以賠錢，股市盈利的關(guān)鍵不在股票而在人。短期大幅波動(dòng)個(gè)股（暴漲暴跌）適合波段操作，但趨勢投資者肯定把握不好；緩慢爬升個(gè)股（慢牛走勢）適合趨勢跟蹤投資者，而短線客就難以掙到錢；即便是處于下跌趨勢個(gè)股，也會(huì)吸引空倉耐心等候者的關(guān)注。
2、入市時(shí)機(jī)。無論選擇技術(shù)圖形指標(biāo)、價(jià)值分析，還是其他方法作為入市時(shí)機(jī)依據(jù)，只要熟練掌握，都是可行的。方法在于精而不在多，集中學(xué)一兩個(gè)，太多方法反而影響操作。
3、退出設(shè)置。這是交易系統(tǒng)中最重要的部分，也是股民最容易忽視的，成為高手的關(guān)鍵正在于此。每只股票買入前，務(wù)必想好如何退出，即什么情況下賣出，賣出多少；對于散戶而言，設(shè)置止損點(diǎn)比獲利點(diǎn)更為重要，而且要不斷磨練自己的心理成熟度，做到執(zhí)行堅(jiān)決。幾乎所有的深幅被套，都跟沒有設(shè)置止損點(diǎn)或雖設(shè)置但沒嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)。
熊市中深幅被套普遍存在，這與股民片面追求交易成功率，不愿接受交易失敗虧損出局的結(jié)果密切相關(guān)。其實(shí)質(zhì)就是設(shè)置了一個(gè)巨寬的止損點(diǎn)（理論上為零或虧損100%），僅為了獲得一個(gè)解套或盈利微小的機(jī)會(huì)，當(dāng)然好處就是保證每筆交易都成功，可又有什么用呢？被套這么長時(shí)間存銀行還有利息呢！中國股市為什么從熊市中恢復(fù)得慢，操作不止損大量籌碼深度套牢絕對是原因之一。
4、倉位控制。通常股民有用倉位控制風(fēng)險(xiǎn)的觀念，比如一成倉就只冒10%的風(fēng)險(xiǎn)，這不準(zhǔn)確，還是缺乏止損設(shè)置的表現(xiàn)。有些短線高手每次都重倉操作，看似風(fēng)險(xiǎn)大，但只要設(shè)置了止損點(diǎn)就控制了風(fēng)險(xiǎn)，比如止損點(diǎn)為股票下跌達(dá)到5%，滿倉操作的風(fēng)險(xiǎn)為5%，半倉操作風(fēng)險(xiǎn)只有2.5%。正常做法是先按總資金的一定比例控制虧損風(fēng)險(xiǎn)，再結(jié)合欲操作股票的止損點(diǎn)，決定應(yīng)購買的股票數(shù)量，倉位具體是多少有賴于買入價(jià)。簡單使用倉位控制并不能說明該筆交易冒虧損總資金多少比例的風(fēng)險(xiǎn)。
5、動(dòng)態(tài)調(diào)整。股民都愛預(yù)測個(gè)股走勢，一旦走勢偏離預(yù)期，即便是盈利操作，也會(huì)就是走是留加倉減倉惴惴不安。而高手知道股價(jià)難以預(yù)測，什么都可能發(fā)生，交易系統(tǒng)一經(jīng)投入使用，就會(huì)根據(jù)個(gè)股走勢做出及時(shí)調(diào)整。股價(jià)上漲，就會(huì)提高止損點(diǎn)以減少風(fēng)險(xiǎn)，繼續(xù)上漲導(dǎo)致止損點(diǎn)超過買入價(jià)成為獲利點(diǎn)，就利用獲利點(diǎn)鎖定利潤，逢高減倉有違讓“利潤滾動(dòng)”原則（短線波段操作者可能會(huì)在壓力位減倉）。股價(jià)下跌，不會(huì)降低止損點(diǎn)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大；如果因止損點(diǎn)過窄導(dǎo)致震倉出局，仍會(huì)密切關(guān)注該股尋求再次買入的機(jī)會(huì)。
高手不會(huì)片面追求交易成功率，其交易整體上大都由較多雖失敗但虧損幅度很小的交易與成功次數(shù)雖少但盈利幅度較大的交易組成。高手不是按預(yù)測進(jìn)行交易，而是遵循交易系統(tǒng)讓走勢決定操作。
第三篇：股市詩詞
股市詩詞
一
漲停幾時(shí)有，把酒看大盤！不知大盤走勢，還能牛幾年？我欲清倉歸去，又恐今年萬點(diǎn)，踏空不勝寒！與其儲(chǔ)蓄負(fù)利，何必混其
間！二
少追漲，勿殺跌，夜安眠！不應(yīng)有恨，獲利總在無意間！月有陰晴圓缺，股有漲跌橫盤，此事古難全！但愿牛市久，大家共財(cái)源！
三、沁園春 血 股海風(fēng)光, 千點(diǎn)狂泄, 萬民血漂。望滬深兩市, 跌停莽莽； 大小炒家, 逃之夭夭。宏觀調(diào)控, 物價(jià)飛漲, 欲與天公試比高。
須幾日, 看全盤綠裹, 分外蕭條。人氣如此稀少, 引無數(shù)莊家競折腰。
惜新進(jìn)散戶, 家財(cái)散盡； 資深基民, 深度套牢。各路股神, 談股論金，只是馬后放炮。
俱晚矣, 數(shù)口袋余錢, 只剩零鈔 鋤 禾
暴跌近末路，淚滴腳下土。回望套鬧股，支支皆“心”苦。
5000點(diǎn)忌
朝出暮歸望穿眼，遙看股市在天邊。飛流直下三千尺，疑似上證破五千。2
物是股非
去年今日大盤中，藍(lán)籌、題材相映紅。藍(lán)籌不知何處去，題材依舊笑春風(fēng)。
“慌”好月圓
山外青山樓外樓，大盤風(fēng)雨幾時(shí)休。冷風(fēng)吹得股民凍，仿佛滿倉中石油。
鹿 柴
股評不見人，但聞人語響。返影入股市，復(fù)照大盤上。
相 思
A股生中國，牛市漲幾次。愿君多套鬧，此物最相思。
春 曉
跌幅不覺小，處處聞套鬧。大盤風(fēng)雨聲，損失知多少。
夜 思
暴跌賠光光，祈愿股票漲。舉頭望大盤，疑似錢被搶。
七律
股市不怕遠(yuǎn)征難，漲漲跌跌只等閑，K線逶迤騰細(xì)浪，成交磅礴走泥丸。
資金搬家大盤暖，平安增發(fā)使人寒，更喜經(jīng)濟(jì)大發(fā)展，投資投機(jī)笑開顏。
清平樂
風(fēng)云突變，多空重開戰(zhàn)，灑向股民都是怨，一枕黃粱再現(xiàn)。
股指恰似銀河，直瀉年線下方，散戶亂作一片，拋盤割肉真忙。
詩詞名句（股市版）
陸游——買入股票解套日，家祭勿忘告乃翁。文天祥——人生自古誰無股，留取資金等底部。于謙——粉身碎骨渾不怕，要留股票在手間。羅貫中——大盤依舊在，幾只股票紅。
魯智深——小二，快從賬戶上選些套牢的股票割肉與灑家下酒。黛玉—一年三百六十日，漲停跌停嚴(yán)相逼。
裴多菲——績優(yōu)誠可貴，重組價(jià)更高，若是有黑莊，二者皆可拋。徐志摩——輕輕的我走了，正如我輕輕地來，我揮揮衣袖，本金一點(diǎn)也回不來了。
屈原——股漫漫其修遠(yuǎn)兮，吾將上下做波段。老子——道可道，非恒道，股啊股，說不清。孔子——三人行，必有股民。孫子——知己知彼，買啥啥漲。
莊子——不知道散戶是股民，還是股民是散戶。荊軻——風(fēng)蕭蕭兮易水寒，大盤一去兮不回還。陳勝——莊家私募寧有鐘乎。
曹操——對股當(dāng)歌，價(jià)值幾何，誓如散戶，套牢苦多。曹植——本是一個(gè)莊，殺跌何太急。
李后主——問君能有幾多愁，恰似大盤指數(shù)向下流。范仲淹——先漲停之前而買，后跌停之后而出。歐陽修——莊家之意不在酒，在乎利潤最大也。蘇軾——不識莊家真面目，只緣身在股市中。爾康對紫薇——山無陵，天地合，才能賺到錢。
孫悟空對唐僧——師傅，我看這大盤妖氣甚重，妖股甚多，我們還是撤資吧。
熊在吼！牛在逃！高官在咆哮！股民在哀號！回首昨日萬丈高，前瞻明天又要跌了。
萬綠從中，套牢散戶真不少； 一點(diǎn)紅里，黑莊掩口竊自笑。割肉逃離又漲，回頭買入再套，套牢散戶，套牢券商，套牢基金，套牢全中國!
風(fēng)雨送牛歸，霜雪迎熊到。已是股市百丈冰，哪個(gè)股還俏？ 俏也難爭春，是否該拋掉？ 股指何時(shí)才見底，只有天知道。
第四篇：經(jīng)典股市經(jīng)驗(yàn)總結(jié)
經(jīng)典股市經(jīng)驗(yàn)總結(jié)（理財(cái)必看）
題記：首先聲明，筆者本人非機(jī)構(gòu)投資者，也非證券公司工作人員。只是因?yàn)楸救搜芯可鷷r(shí)主攻專業(yè)為金融法，因而對證券市場有所了解，筆者對于股市投資也僅僅是個(gè)人喜好而已。所以，本文也并非勸說大家積極投身股市。而是拿出個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)，與對股市投資有愛好，想投身股市的童鞋們，進(jìn)行一個(gè)簡單的經(jīng)驗(yàn)交流。
個(gè)人簡介：謝東旭律師 [url=mailto:xiedongxu@yahoo.com.cn]xiedongxu@yahoo.com.cn[/url] *** 西南政法大學(xué)法學(xué)學(xué)士、金融法法學(xué)碩士。擅長刑事辯護(hù)、民事訴訟。代表作：《我國融資融券交易之風(fēng)險(xiǎn)控制法律研究》。師從西南政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)法學(xué)院盛學(xué)軍院長門下。
股市又稱“賭市”，特別是中國這樣的政策市。很多人都懷揣著在股市中“一夜暴富”的夢想，但很多人都血本無歸。那么，是否因?yàn)楣墒惺恰百€市”，并且讓很多人都血本無歸，我們就不參與了呢？
答案是否定的！
縱觀中國的資本市場，作為一般投資者，我們發(fā)現(xiàn)投資渠道實(shí)在是太少。投資實(shí)業(yè)吧，耗費(fèi)精力不講，但多數(shù)投資者實(shí)力有限，且回報(bào)周期過長；炒房吧，房屋具有的公共物品性質(zhì)決定了政府不可能讓房價(jià)一直上漲，而且當(dāng)多數(shù)人反映過來可以炒房投機(jī)時(shí)，又到了“擦皮鞋的都知道炒房了”的那種境地了。
環(huán)顧整個(gè)社會(huì)，買彩票突中大獎(jiǎng)。但除此之外，你不得不承認(rèn)，只有在金融行業(yè)，才可能實(shí)現(xiàn)耗費(fèi)較少的精力，快速獲取財(cái)富。的確，股市是一個(gè)多數(shù)人都談虎色變的事物。
但作為一個(gè)現(xiàn)代人，很多人都有一種自我意識——必須學(xué)會(huì)理財(cái)。而理財(cái)，則必然接觸金融行業(yè)，股市作為金融行業(yè)里的典型制度，你更不可能不接觸。
對于股市即為“賭市”的這種冠名，在中國我不予否定，特別是作為一個(gè)新興的證券市場，我國的證券制度的確存在著許多缺陷，對投資者權(quán)益保護(hù)尤為不足。因此，給它這樣的稱呼我也就不予否定。
然而，作為一種制度，證券市場本身的存在是沒有錯(cuò)誤的。首先，我們必須明白證券市場的主要功能是為廣大上市公司提供融資渠道，其次，它才是為廣大投資者提供一種投資途徑。
正因?yàn)樽C券市場主要是為融資而存在的，這就決定了證券市場本身是不具有價(jià)值創(chuàng)造功能的，而只是使財(cái)富在不同的主體之間進(jìn)行流動(dòng)。因此，投資者投資股市，肯定無法達(dá)到所有投資者都盈利的效果。
在股市里，有人賺一千元，就意味著有人虧了一千元，無論是熊市還是牛市，這個(gè)基本規(guī)則是無法改變的。只是因?yàn)橘Y金多寡、信息獲取能力、專業(yè)知識水平等決定了，這個(gè)虧錢的投資者多數(shù)都必然是散戶，而不能是機(jī)構(gòu)投資者。
但是否因?yàn)槲覀兩糍Y金單薄、信息獲取渠道窄、專業(yè)知識水平低，就注定了我們所有散戶在股市里面都要虧錢，而無法實(shí)現(xiàn)盈利呢？答案也是否定的。
不談股市，單就人在社會(huì)上的生存狀況來講，通常大人物有大人物的生存之道，但小人物就沒有小人物的生存之道了嗎？肯定不可能啊，小人物自然也有小人物的活法。所以，作為散戶，肯定也不乏成功的例子。
并且，拋開一個(gè)制度本身的好壞。如果大家適用的都是同一種規(guī)則，那么你就不能抱怨制度了，而只能從你自身找原因了。
筆者（謝東旭律師）認(rèn)為，如果投資者準(zhǔn)備投身或者已經(jīng)投身股市，必須積極培養(yǎng)自身以下的素質(zhì)：
一、用你的閑錢投資股市
在談到所有投資者應(yīng)當(dāng)具備的知識，筆者（謝東旭律師）將這一點(diǎn)放在了首位。
之所以將其放在首位，是因?yàn)橥顿Y的本質(zhì)決定，你用來投資的錢肯定不是你保基本生存所需的錢。
因?yàn)椋松钤谑澜缟希紫染褪且獙W(xué)會(huì)如何生存，只有能夠生存了，才能談對財(cái)富、美色、權(quán)力和地位等等的追求。
如果一個(gè)人連基本生存都不能保證，談別的還有意義嗎？
肯定沒有意義！所以一定要保證用來投資的錢，是你的閑錢。
你想，如果你跟一兄弟合伙開公司，如果你拿來投資的錢是家里等著買米下鍋的錢。這首先就決定了，你用來投資的錢肯定不能虧，虧了你全家怎么辦？但做生意、投資，誰能保證不虧！
其次，如果你用來投資的錢不是閑錢，你隨時(shí)都有要求抽回投資的可能。投資有一個(gè)周期在那里，你的這種要求必定使你的投資無法完成它的自身周期。
連自身周期都無法完成，你的投資肯定不會(huì)賺錢。
??
二、積極學(xué)習(xí)證券市場基本知識。
許多人講，散戶一旦投身股市，必須積極學(xué)習(xí)專業(yè)知識。
對于這一點(diǎn)，筆者（謝東旭律師）也尤其強(qiáng)調(diào)，并且不是在投身股市之后，而應(yīng)當(dāng)是在投身股市之前，就應(yīng)當(dāng)積極地學(xué)習(xí)相關(guān)專業(yè)知識。
切忌不能懷著買彩票一樣的心理進(jìn)入股市，指望一個(gè)偶然的機(jī)會(huì)發(fā)財(cái)。世界上沒有無緣無故的愛，也沒有無緣無故的恨。很多人看著人家買股票，一個(gè)漲停板，又一個(gè)漲停板，以為人家就是撞運(yùn)氣，如果你也這樣想，那你就大錯(cuò)特錯(cuò)了。
股市里的確有靠著感覺買股票的人存在，但我只能說你那是瞎貓碰著死耗子了。要想真正的實(shí)現(xiàn)“股市提款機(jī)”功能，長久地在股市里面賺錢，那么你就不能打無準(zhǔn)備的仗。
俗話說“知己知彼，百戰(zhàn)百勝”。
只有積極認(rèn)真的學(xué)習(xí)證券市場基本知識，對證券市場的運(yùn)作制度、基本屬性有一個(gè)較為充分的了解之后，你才會(huì)在投資中獲取收益。
關(guān)于證券市場的基本知識，有一些好書，筆者的確發(fā)現(xiàn)了一些好書，大家可以去淘淘。諸如股市K線圖等，作為證券投資者，必須對之熟悉。至于如何看公司財(cái)務(wù)報(bào)表等，不說專業(yè)吧，至少也應(yīng)該能看懂個(gè)大概吧。??
三、有一個(gè)平和的心態(tài)。
筆者（謝東旭律師）的本職為專職律師，接觸的人也是三教九流。但真正人生的那種大起大落，股市給筆者的感受尤為深刻。
還是不要笑那些老大爺、老太婆，如果你剛投身股市，或者說你雖然投身股市很久了，但我敢說你同樣會(huì)為了手中個(gè)股的漲而歡喜不已、跌而心如死灰。
其實(shí)，股市如人生，放平和心態(tài)，必須“拿得起、放得下”、“果斷”、“冷靜”、“戒貪”等等。總之，只有具備了一個(gè)平和的心態(tài)，你才會(huì)準(zhǔn)確的作出判斷。
??
四、相信自己的判斷，多點(diǎn)耐心。
俗話說“老婆總是別人的漂亮”。
其實(shí)在股市，很多時(shí)候也應(yīng)了這句話。
巴菲特的一些投資經(jīng)驗(yàn)還是可以認(rèn)真學(xué)學(xué)的，很多散戶虧錢的一個(gè)重要原因就是頻繁的調(diào)倉換股。為什么要頻繁的調(diào)倉換股呢？說白了，就是缺乏耐心。
很多散戶都有紅眼病，就是看不得人家的股票漲，看不得其他股票漲。主力就是抓住了散戶這個(gè)心態(tài)，反復(fù)揉搓，消耗散戶的耐心。最后，散戶忍不住了，就換股，等自己一換，馬上股票就漲了。
因此，建議投資者多點(diǎn)耐心，頻繁的調(diào)倉換股，除了被套，不賺錢，另外一個(gè)好處就是給券商多賺傭金的機(jī)會(huì)。
其實(shí)，有時(shí)候長期耐心的持有一只股，賺取的收益會(huì)更多。
多點(diǎn)耐心吧。
??
五、堅(jiān)持長期持股，不要給券商過多賺取傭金的機(jī)會(huì)
如上所述，頻繁的調(diào)倉換股，除了被套，不賺錢，另外一個(gè)好處就是給券商多賺傭金的機(jī)會(huì)。其他的好處？我（謝東旭律師）看不出！
再次強(qiáng)調(diào)，巴菲特的投資經(jīng)驗(yàn)還是可以認(rèn)真學(xué)學(xué)的！
投資股市需要耐心，而堅(jiān)持長期持股，正好可以為你帶來耐心。
再次強(qiáng)調(diào)，長期持股，比你頻繁的做短線賺取的更多。
畢竟，頻繁的做短信很耗費(fèi)精力，并且，你也不是短線高手。而且，很多短線高手，都是吹出來的。??
六、放棄一夜暴富心理
散戶都有一個(gè)毛病：那就是買了股票，就像抱著兒子一樣，天天看他長大沒有。而且最好是一天就長大。人都喜歡做夢，無可厚非。但夢做了，醒了就算了。如果在大白天，還做夢，那就只能是“白日夢”了。抱著“一夜暴富”的心理到股市，是炒股的大忌，這個(gè)毛病千萬要戒除的毛病。如果都想“一夜暴富”，干脆買彩票算了。
就是買彩票，中大獎(jiǎng)的幾率是很小的，而且能中的人也是鳳毛麟角。
股市里面，不要認(rèn)為大家玩的都是虛的。
真正賺錢的散戶，都是下了很大功夫的！
??
七、既然長期持股，就不要天天盯盤
散戶還有一個(gè)毛病，就是喜歡天天看盤。
筆者（謝東旭律師）認(rèn)為，如果你不是短線高手，如果堅(jiān)持長期持股，那就沒有必要天天看盤了。而且，天天看盤太耗費(fèi)時(shí)間和精力，并且我們大多數(shù)人都有自己的工作。
此外，天天看盤，還有一個(gè)壞處就是，隨時(shí)會(huì)影響你的心情，如果有心臟病，還有讓你突發(fā)心臟病的可能。相信很多人都有深有體會(huì)，分時(shí)圖在波動(dòng)，其實(shí)自己心里起伏更大。
其實(shí)，堅(jiān)持長期持股，根本不用在乎短期波動(dòng)。
因?yàn)椋阆氆@取的收益根本就不是某一天的波動(dòng)所能決定的。
??
八、堅(jiān)持分段建倉
筆者（謝東旭律師）對于這一點(diǎn)，是非常以及特別和相當(dāng)?shù)膹?qiáng)調(diào)。
可以說，這是股市賺錢的必殺技！
很多散戶都想一口吃個(gè)胖子，所以基本是全倉殺入。
筆者建議一定要堅(jiān)持分段建倉，因?yàn)槿寺铮词孤斆魅缰T葛亮，也有用馬謖的時(shí)候。所以分段建倉，就是給你自己一個(gè)彌補(bǔ)的機(jī)會(huì)。
很有可能，你買入的價(jià)位過高，但是如果你選擇的是分段建倉。那么，你留有的資金，就可以讓你有機(jī)會(huì)在更低的價(jià)位買進(jìn)同一股票，以降低成本價(jià)。
進(jìn)一步講，那么，你被套的可能就會(huì)小，你即使被套解套的幾率才會(huì)大。
筆者建議，分段建倉的比例分為2:3:
5后面建倉的資金一定要是上一次建倉資金的倍數(shù)，否則你不可能大幅降低成本。
切忌：
千萬放棄一夜暴富心理，不要一口吃個(gè)胖子！
分段建倉，能夠增加你投資的安全系數(shù)！
??
九、同一價(jià)位不要反復(fù)吃貨，百分之二十以內(nèi)不要補(bǔ)倉
分段建倉必殺技之二！
筆者（謝東旭律師）建議，分段建倉要掌握的一個(gè)技巧，就是在同一買入價(jià)位不要反復(fù)吃貨。否則就不叫分段建倉了。
百分之二十以內(nèi)，不要補(bǔ)倉！
這是一個(gè)原則，一定重點(diǎn)把握！因?yàn)椋诎俜种詢?nèi)補(bǔ)倉，根本不太可能大幅降低你的成本價(jià)，這種簡單的數(shù)學(xué)題，童鞋就由你自己算了。
補(bǔ)倉，也要注意，不要反復(fù)在同一價(jià)位補(bǔ)倉！
??
十、不要指望賣在最高點(diǎn)
你不是主力，你不能指望賣在最高點(diǎn)；
如果賣到了最高點(diǎn)，你要感謝主力，你要感謝蒼天，因?yàn)樗麄兘o了你這樣一個(gè)湊巧的機(jī)會(huì)！
??
十一、止損我不搞，因?yàn)榉侄谓▊}嘛
十二、賣出的股票，不要買上買回
既然股票你都賣出了，肯定是看跌了！
你對這只股票都沒信心了，還買回來干嘛？
因?yàn)楹苡锌赡芩睦^續(xù)上漲就是回光返照，大跌前得的最后瘋狂了！
??
其他的，哥也說不完了，看巴菲特的投資經(jīng)驗(yàn)去！
別聽國內(nèi)大師瞎扯，什么短線高手，懂毛啊，他們還不就是資源多點(diǎn)，關(guān)系多點(diǎn)，搞得多是老鼠倉！哄你呢！
第五篇：股市英語詞匯
股市詞匯
一級市場
三角債