第一篇：一個在香港恒指期貨摸爬滾打三年的老菜鳥的操作交易經驗

一個在香港恒指期貨摸爬滾打三年的老菜鳥的操作交易經驗

本人是一個做過三年香港恒指期貨“老鳥”，這兩年做恒指的內地投資者越來越多，一下是本人關于恒指日常操作的經驗還有教訓總結，希望能幫到大家：

根據整體技術面、K線形態、成交量，判斷價格走勢可能；評估贏利目標與止損價位比；設置止損區域；建立頭寸；

依據預先設置的價位，止損或止贏平倉。

對于短線交易者而言，幾個交易要素依次如下：

時機第一、方向第二、價格第三、數量第四。

對中線而言，幾個要素如下：

方向第一、價格第二、數量第三。

每日9:30股票現貨開盤前，盡量不急于入市，保持耐心不操作。到9:30后，提前必須明確判斷三件事：

1：交易方向。今天多頭還是空頭是贏家；或者說，市場趨勢是漲市、跌市還是振蕩市。

2：交易策略。交易策略是追漲殺跌做突破、還是低買高賣。

3：交易倉位。大筆操作還是小筆操作，這取決于進場的勝算和贏虧的空間比例。

股指期貨的交易心得

在股指期貨上，不需要誓死如歸的人。而是需要謹慎處理困境；伺機而動；以專業交易策略取勝。綜合歸納為：

1、獲利盡量能保持持續性，成功百分率較高就行。

2、與趨勢相符的倉位，在止贏的基礎上，做到贏利最大化；與趨勢不符的倉位，能最快的時間、最小的代價出局。

具體交易心得如下：

一、根據交易中我們的贏利狀態，采取不同的交易策略

短線交易贏利有四個狀態

1）大虧

2）小虧

3）微利

4）大贏

根據四個狀態我們要分三個漸進目標：

1）大虧時，盡可能虧損最小。

2）小虧時，求微利。

3）微利時，求大贏。

當我們從微利到虧損、從虧損到大虧時，必須采取保守策略。減少手筆；減慢節奏；做到虧損最小化。當我們從微利到大贏時，應該采取進攻性策略?？磳α吮仨毤哟笫止P，爭取贏利最大化。

二、調整交易計劃

當頭寸已經出現問題，個人心中有遲疑，應該立即按照止損計劃退出。

一個有問題的交易，不會產生對交易者有利的結果。不要浪費時間和損失金錢。如果信號顯示，已持有頭寸的贏利概率和贏利空間降低，即可以按照投資計劃來做，也可以按照盡量減少虧損的原則操作。不要太呆板。不是所有的交易都會迅速帶來利潤。

如果一個關鍵交易位置引導你入場之后，卻發現并沒有想象中那樣強烈，應毫不遲疑結束這項交易。并耐心等待下一個更強烈、更有利位置的交易機會。

如果一個交易，正在按照預期的進行，投資者應該繼續持有該頭寸，以獲取最大化的贏利。

三、堅持交易原則

雖然預感和預測就是要確定一筆交易是否值得操作，但預測僅僅是個指導。買賣信號依舊建立在你的圖表分析原則上。如果圖表分析原則顯示的買賣信號與你的預測相反，你可以不做，但不要與你的交易原則作對。預感與預測應最大程度建立在圖表分析基礎上。

四、選擇最佳交易機會

短線交易并不是時刻做交易。每天有大量的圖表顯示可以交易，但我們一定要選擇盈虧比率較大、勝算較高、成功機會最大的交易時機，一擊既中。要有耐心，伺機而動。

五、平衡交易心理

股指期貨短線交易心理有幾個錯誤：

（1）貪：短線交易是靠一筆一筆積累財富的?？恳还P交易賺取巨額利潤，是短線交易者操作水平達到一定程度后，偶爾出現的機會，可遇不可求。因此短線交易要求有兩點：

a）盡量不要虧損，尤其絕不能有大虧損。

b）贏利要有止贏。

（2）形態不平衡，與市場對著干。

從短線而言，趨勢是我們最好的方向。不要因為大勢猛漲自己沒有多倉，就想短線作空；也不要因為大勢猛跌自己沒有空倉，就短線做多。要順勢而為。

六、永遠不要攤薄虧損

做短線只是根據圖表分析要求，快捷贏利。因此沒有必要攤薄虧損，一錯再錯。而且攤薄的后果大都以失敗巨虧而告終。根據個人歷史經驗得出：股指期貨大的虧損，決不會來自于小虧損。而是幾筆大的嚴重虧損，尤其是虧損加碼。

因此：

a）決不虧損加碼。

b）做任何單前都要有止損點。

七、控制虧損

我們不可能每筆交易都有贏利，總有一些交易失誤。當決策失誤時并不要緊，應該趕緊平倉，控制虧損，不要在虧損上較勁。我們會有更好的機會去把握贏利。

記?。菏∈墙灰椎慕M成部分，看的見得的虧損都是小虧損！

八、完全按照圖表，不帶感情色彩

從理性上講，完全順應市場交易是重要的，不要懷疑自己。按照技術形態交易，不能感情用事。不要想改變市場，要順勢而為。賺錢是自己的，沒必要跟市場對著干。

九、要有贏利目標

剛開始時，作為一個低級交易者，不要有發大財的想法。只是順勢而為，在盡力保護自己財產安全的前提下，嘗試去賺點錢。盡量不要賠大錢。同時提高自己交易水平和技巧。但是，達到了一定階段后，作為一個專業短線交易者，必須有一個適合自己的目標:

1：達到自己目標時，會帶來成就感，可以減輕壓力。

2：止贏作用。一旦達到贏利目標后，能夠防止贏利回落。

3：能夠衡量自己的交易水平。

十、有責任感

承認虧損，并能心平氣和的接受。當交易時，一切取決于對市場的分析和自己的交易心態。贏利的關鍵是賺錢的次數比虧錢的多；賺錢的數量比虧錢的多。如果你在交易中虧損，要保持好心態，這只是一單小錯誤而已。不要抓住錯誤不放，當錯了的時候，記住錯的教訓；并且盡可能簡單、快速斬倉。擁有良好心態，去抓住下一個更好的賺錢機會。

十一、妥善處理虧損 虧損的交易是天天存在的。它是我們日常交易中的組成部分。從職業交易者而言，一旦出現連續性虧損，必須減少持倉規模；而不是加大持倉規模；這有利于保全資金。一旦取得連串贏利，個人信心和交易贏利能力提高以后，可以逐步將持倉恢復到正常規模。

十二、深刻領會回報率和風險比率

1、股指期貨每天波動很大，橫盤一段時間以后，必有一次單邊行情，機會比較多。這時，我們要求交易的時候，在圖表分析的基礎上，必須考慮回報率與贏利空間，個人認為盈虧比例在3比1可以交易。

2、由于股指期貨波動劇烈，我們必須考慮能否成功止損。因此，我們買入或賣出以后，止損區域非常關鍵。尤其是一些大的支持或阻力位，要非常小心。在時間和價位上，要打提前量。

十三、看清事物本質，不要被買賣盤所迷惑

股指期貨是金融指數，與其他交易品種相比，具有資金市、波動性大的特征；市場參與者都具有國際化專業水平；總體水平和操作技巧非常高。

尤其，我們使用的是專業電子盤，盤上專業炒家的示量、示價充滿太多誘惑和陷阱。因此，盤上的價格和成交量，只能作為我們交易具體價格的選擇，不能作為買賣方向的依據。這一點非常重要。買賣的方向必須以K線形態、均線系統、成交量來系統分析。

十四、順勢而為

股指期貨特點:

（1）恒指期貨每天波動非常大，以目前保證金而言，每天30%到200%，平均50%。（2）波動非?？臁追昼?0%到50%也不為過。

（3）波動頻率非常高。一旦脫離橫盤區，往往一天交易不會回調；尤其是強市，一波一波又一波，低點越來越高，在低點時間非常短。任何搶回調的交易者都不會有賺大錢的機會。因此要求我們一定要順勢而為。

（4）突破大的盤整區、關鍵價位、良好均線形態并伴有大成交量，說明趨勢確認，應該追漲殺跌。

（5）決不做任何回調。尤其是沒有倉位時，應該尋找支撐或突破位置，跟上趨勢的節奏；決不能做反向交易，更不能虧損加碼。（6）總結經驗

通過研究和分析虧損交易結果，發現股指期貨虧損有以下原因：

（1）不止損或止損區域太大。在平衡市或震蕩市，低買高賣不止損，可以賺點微利；一旦遇到單邊市，這種低買高拋策略，不及時改變成追漲殺跌策略，就會出現巨虧.（2）不堅持止損思路，抱著僥幸心理.恒指一旦突破一些大的支撐或阻力區域，行情不會就此打住。從理論上講，一天出現一波300到500點，既100%到200%的漲跌幅行情很正常。（3）逆市操作。虧損之后開始加碼，一錯再錯。從理論上而言，股指期貨作為金融期貨，輸贏都是無限的。

（4）沒有止贏。股指期貨每天波動很大，短線交易很多，應做到積小而聚多。這是賺錢的基礎。質變必須以量變開始，盡力使贏利保持持續性增長。不能一段時間贏利便自信心膨脹，持倉不采取保護性策略。

十五、吸取教訓，總結經驗

看對了沒有賺到應該賺到的錢。

（1）趨勢明朗，但沒有放大交易頭寸。在大趨勢明朗，尤其是在突破關鍵區域的情況，要放大交易頭寸，大膽去做，該博就博。

（2）交易頭寸平倉過早。沒有做到贏利最大化。

十六、擁有積極心態

擁有積極心態，能使自己集中精力進行有利可圖的交易。甚至當你處于虧損當中時，仍能迅速回到贏利的軌道上來。如果心態不正確，會使交易產生更多虧損。

擁有積極的心態，有助于全神貫注關心贏利目標，而不去理會虧損與否；即使在最嚴峻的市場環境下仍然堅持交易的量和勇氣。

另:不要以為你做過商品期貨,水平就比做股票的人高。股指期貨有死亡期,3個月--6個月、如果你一直在交易,并安全度過了死亡期,說明這個市場已經很難殺死你了！

最后在送上投資恒指期貨的小竅門：

１、只做盤尾，不做開盤

主力洗盤或是誘單都會在剛開盤時，因為往往一些已經虧損很多的投資者受不了開盤幾分鐘，價格的巨幅波動，這叫心理戰。

主力建倉要不然就偷偷的，要不然就尾市時大舉進攻，如果你膽子大一些，尾市增倉跟進，賺不了大錢，放心也一定死不了。

２、日內波動巨大時，建倉價位要看結算價

結算價是決定下一交易日漲跌，盈虧的關健價格。散戶們不要小看它。如果你只是打算做做短線，那么切記當現價和結算差距很大時，自己的建倉點位。３、盤整期和趨勢期建倉的區別

有些投資者喜歡在漲跌板上掛單，希望可以撿到大錢包，在盤整期內這么做可以，但止損一定要設好．

如果在趨勢期炒作這種方式的短線那就是自殺行為了．因為很有可能連續出現第二個停板，所以戰友們，就算想撿大錢包，也看一看形勢，再不咱掛第二個停板，失手的機會不就小了．

４、蛇不會每次都咬你

一招被蛇咬，十年怕井繩．虧損過的客戶往往犯一個錯誤，盈利的持倉留不住，其實只要止損位設好，持倉是個讓利潤擴大的好辦法．記?。荷卟皇敲看味家愕模?/p>

５、止損

這是個老生常談的問題，誰都知道不止損就是走向死亡，但就是做不到，價位也不停留在止損位上，總是一下就破位，止損舍不得，不止損就又被蛇咬了。

不過這個錢嗎？只能自己賺，如果是自己非要放血等死，那就是神仙也無能為力?。?/p>

恒指和國內股指期貨的不同： 一 恒指保證金比例低。

二 恒指T+0交易，內盤股指T+1（平今倉高額手續費）三 交割時間不同

四 每個指數點的波動不同恒指50港幣，內盤300人民幣 五 恒指漲跌幅無限制，內盤10% 六 恒指交易時間更長，有夜盤。注意：

交易方式都是一樣的模式。不同的是交易所不一樣。另外恒指雖然沒有漲跌幅限制。但是比國內股指更抗沖擊。受政策影響相對較小。成交規模更大。門檻更低。